Kontroversi utama mengenai penggunaan nisbah maklumat adalah bahawa ia merupakan ukuran pengundian yang sering digunakan untuk meramalkan prestasi pengurus, dana atau aset masa depan. Penggunaan ini menganggap prestasi masa lalu dapat meramal prestasi masa depan, yang banyak dalam soalan kewangan.
Nisbah maklumat ialah ukuran prestasi yang disesuaikan dengan risiko. Ia mengambil pulangan aktif yang dijangkakan dan membahagikannya dengan ralat pengesanan pulangan dana. Pulangan aktif yang dijangkakan adalah pulangan dana yang dikurangkan pulangan aset penanda aras tertentu. Aset penanda aras selalunya kadar bebas risiko atau pulangan tahunan pada indeks S & P 500. Kesilapan pengesanan adalah sisihan piawai pulangan dana. Kurang variasi prestasi prestasi dana dalam nisbah maklumat yang lebih tinggi. Nisbah maklumat yang lebih tinggi bermakna pengurus mempunyai prestasi yang disesuaikan dengan risiko yang lebih baik. Nisbah maklumat bertujuan untuk mengukur alpha pengurus dana. Alpha berusaha untuk membezakan kemahiran dari nasib seorang pengurus.
Nisbah maklumat adalah serupa dengan nisbah Sharpe, yang merupakan satu lagi langkah yang disesuaikan dengan risiko. Walaupun nisbah Sharpe hanya menggunakan kadar bebas risiko sebagai asas untuk ukuran prestasi setiap unit, nisbah maklumat dapat menggabungkan tanda aras lain. Nisbah Sharpe menggunakan varians semua pulangan, sedangkan nisbah maklumat hanya menggunakan varians pulangan dana.
Sesetengah menggunakan nisbah maklumat untuk menentukan kebarangkalian membuat atau kehilangan wang pada masa akan datang. Kajian telah menunjukkan bahawa pengurus atau dana dengan nisbah maklumat yang kuat mempunyai prestasi yang kurang baik pada masa-masa tertentu. Prestasi masa lalu yang positif tidak semestinya berterusan dalam masa. Walau bagaimanapun, penggunaan nisbah maklumat mungkin merosakkan prestasi yang lemah. Nisbah maklumat terdahulu yang rendah boleh menjadi tanda untuk prestasi yang tidak diingini pada masa akan datang. Pelabur perlu menggunakan nisbah maklumat dengan kesedaran bahawa ia mungkin mempunyai nilai ramalan terhad.
Apa nisbah maklumat yang tinggi memberitahu pelabur mengenai dana bersama?
Mempelajari apa nisbah maklumat digunakan untuk mengukur. Memahami apa nisbah maklumat yang tinggi memberitahu pelabur mengenai dana bersama.
Apa nisbah maklumat yang rendah memberitahu pelabur mengenai dana bersama?
Memahami apa nisbah maklumat digunakan untuk mengukur. Ketahui bagaimana seorang pelabur menggunakan nisbah maklumat untuk membuat keputusan pelaburan.
Diberikan maklumat di bawah ini, semua pernyataan berikut adalah SALAH mengenai margin sedia ada akaun KECUALI:
$ 150,000 Nilai pasaran yang panjang $ (100, 000) baki debit $ 50, 000 baki kredit $ 5, 000 faedah pendek SMANo pada masa ini Tuntutan keperluan Tent T: 50% awal 25% Pemilik akaun boleh menjangkakan panggilan margin. B. Jika pemilik akaun ingin membeli $ 10, 000 dalam stok, dia akan dapat berbuat demikian hanya selepas mendepositkan $ 5, 000 dalam bentuk tunai atau $ 10, 000 dalam sekuriti. C.