a:

Bahaya moral cenderung menjadi lazim dalam industri perkhidmatan kewangan disebabkan sifat industri, godaan dan ketamakan, dan insentif untuk pekerja. Bahaya moral adalah, pada dasarnya, mengambil risiko yang tidak bertanggungjawab. Individu mengambil lebih banyak risiko, walaupun mengetahui kemungkinan akibatnya, kerana dia tahu bahawa dia tidak akan bertanggungjawab untuk menanggung akibat tersebut. Dari segi transaksi kewangan, bahaya moral berlaku apabila seseorang individu atau pihak mengambil tindakan yang menyebabkan kerugian kepada individu atau pihak lain dalam transaksi kewangan. Penyebab bahaya moral adalah maklumat asimetik, di mana satu individu mempunyai maklumat lebih banyak daripada yang lain, maklumat yang meletakkan orang kedua pada kelemahan dalam membuat keputusan. Pihak yang mempunyai maklumat lebih lanjut mempunyai kecenderungan atau insentif untuk bertindak dengan cara yang tidak wajar untuk mendapatkan ganjaran kewangan.

Fungsi utama industri perkhidmatan kewangan adalah pengurusan wang. Bank perdagangan membentuk asas di mana industri ini berdiri. Perniagaan sedemikian mengeluarkan kad kredit, menyimpan simpanan dan meminjamkan wang. Pada akhirnya, industri perbankan tidak semestinya moral. Tumpuan industri menghasilkan wang, tidak melakukan perkara yang betul secara moral. Adalah lebih cenderung bagi mereka dalam industri ini untuk mengambil tindakan yang menjana wang tanpa mengambil kira pertimbangan moral. Sebagai contoh, pekerja bank mempunyai insentif untuk mendaftar sebanyak mungkin individu untuk kad kredit, kerana mereka menerima bonus untuk setiap kad kredit yang dikeluarkan. Pekerja tahu bahawa bank dan pelanggan yang telah dikeluarkan kad akan mengakibatkan akibat dari kegagalan seterusnya pada kad kredit, bukan pekerja.

Sebahagian daripada masalah adalah tahap tahap godaan dalam perniagaan yang menangani transaksi yang melibatkan sejumlah besar wang. Malah jumlah maklumat orang dalam yang sangat kecil dapat meletakkan seseorang bekerja untuk bank pelaburan dalam kedudukan untuk membuat nasib kecil dengan memanfaatkan maklumat tersebut. Ia hampir tidak munasabah untuk mengharapkan seseorang tidak memanfaatkan kesempatan itu untuk mendapatkan kejatuhan kewangan. Individu lebih cenderung untuk bertindak tanpa mengambil kira moral jika tidak mungkin mereka akan mengalami apa-apa akibat tindakan mereka.

Merancang pelan pampasan pekerja yang ditujukan ke arah menggalakkan tingkah laku yang betul secara moral dapat memberikan satu penyelesaian kepada masalah bahaya moral dalam industri perkhidmatan kewangan. Struktur pakej pampasan stok biasanya adalah sedemikian rupa sehingga mereka cenderung untuk menggalakkan pelanggan mereka membeli sejumlah besar stok, tanpa menghiraukan kekukuhan pelaburan.Tidak ada insentif bagi mereka untuk meminta nasihat atau analisis berhati-hati kepada pelanggan mereka. Keadaan ini dengan mudah boleh diubah dengan mengubah pakej pampasan supaya seorang broker menerima ganjaran yang lebih besar berdasarkan kejayaan kewangan pelanggannya dan bukannya jumlah urus niaga yang dia hasilkan.

Untuk mengurangkan tahap risiko bahaya moral dalam industri perkhidmatan kewangan, kunci adalah untuk menyedari betapa bahaya moral yang wujud dalam industri. Menghadapi fakta asas ini akan membolehkan syarikat-syarikat perkhidmatan kewangan untuk memulakan dasar untuk mengatasi risiko bahaya moral yang sedia ada.