Kadar faedah mempengaruhi keputusan yang anda buat dengan wang. Sesetengahnya adalah jelas - fikirkan tentang berapa banyak lagi wang yang anda akan tetap dalam akaun simpanan anda jika ia membayar bunga 15% dan bukan 0. 5%. Berapa banyak wang yang akan anda masukkan ke dalam stok atau 401 (k) anda jika anda boleh mendapatkan 15% dalam akaun bank mudah? Di sisi lain, anda mungkin mengambil kad kredit baru pada kadar 3%, tetapi anda mungkin tidak akan meminjam pada 30% melainkan jika anda benar-benar diperlukan.

Terdapat kesan yang kurang jelas juga. Bagi usahawan dan bank, kadar faedah mempengaruhi pengiraan mengenai keuntungan masa depan. Sebagai contoh, mudah untuk memasuki pasaran modal dan membiayai projek baru apabila kadar faedah berada di paras terendah bersejarah, tetapi projek yang sama mungkin bukan pembuat jangka panjang sekiranya pembayaran faedah dijangka dua kali. Ini, seterusnya, mempengaruhi produk dan perkhidmatan mana yang ditawarkan dalam ekonomi, pekerjaan yang tersedia dan bagaimana pelaburan tersusun.

Kadar Faedah dan Koordinasi

Faedah berkhidmat beberapa fungsi penting dalam ekonomi pasaran. Yang paling jelas adalah penyelarasan antara penabung dan peminjam; penabung dibayar faedah untuk menghapuskan penggunaannya sehingga tarikh masa depan, sementara peminjam harus membayar bunga untuk mengambil lebih banyak masa sekarang. Apabila terdapat lebih banyak tabungan, penawaran dana pinjaman boleh meningkat dan harganya - kadar faedah - harus turun. Apabila lebih ramai orang mahu meminjam daripada simpanan semasa boleh memuaskan, harga wang baru didorong dan kadar faedah harus meningkat.

Oleh kerana kadar faedah mempengaruhi berapa banyak wang pinjaman bank baru yang beredar dalam ekonomi, mereka mempunyai kesan langsung kepada pengganda deposit dan, dengan lanjutan, inflasi. Inilah sebab mengapa ubat Fed klasik untuk inflasi yang tinggi adalah untuk menaikkan kadar faedah.

Tidak ada kadar seragam semulajadi atau tunggal; kos faedah bergantung kepada ciri bekalan dan permintaan fizikal bagi setiap pasaran. Terdapat beberapa kadar faedah asas dalam ekonomi, terutamanya apabila ia dipengaruhi oleh bank pusat, seperti Rizab Persekutuan. Perubahan dalam kadar faedah ini, seperti kadar dana persekutuan atau kadar diskaun, boleh menjejaskan keseluruhan bentuk ekonomi.

Kadar Faedah dan Geometri Ekonomi

Kadar faedah jauh dalam menentukan geometri ekonomi, yang bermaksud pengagihan tenaga kerja dan sumber sebenar. Adalah penting bagi industri-industri yang berkembang dan industri-industri yang semakin mengecil, dan di mana orang menggunakan modal kewangan dan fizikal. Kadar faedah membimbing banyak pergerakan itu.

Orang sering bercakap tentang ekonomi dari segi agregat besar. Baca laporan oleh Biro Statistik Buruh AS (BLS) atau Biro Penyelidikan Ekonomi Nasional (NBER) atau menghidupkan kepala bercakap mengenai CNBC, dan anda akan mendengar istilah seperti "jumlah perbelanjaan pengguna" atau "pembuatan bersih Keluaran."Lebih mudah untuk melukis topik yang luas dengan berus macroeconomics, bahkan ahli ekonomi yang paling profesional lalai untuk analisa semacam ini.

Masalah dengan memberi tumpuan kepada luas dan makro adalah bahawa anda mungkin terlepas perbezaan penting. Sebagai contoh, menurut Biro Analisis Ekonomi (BEA), pertumbuhan total KDNK Amerika pada tahun 2014 adalah 3. 66%, jauh di bawah 6. 31% yang dicatat pada tahun 2004. Ini tidak semestinya bermakna bahawa ekonomi dua kali lebih kuat pada tahun 2004. Namun,

Kadar Faedah dan Bubble Perumahan

Ekonomi pada tahun 2004 tidak terlalu sihat sama sekali, ia disokong oleh pasaran perumahan tanpa kawalan Amerika Syarikat menyaksikan jualan dan nilai harta tanah selama enam tahun berturut-turut, bermula pada 2001, apabila Rizab Persekutuan menurunkan kadar dana persekutuan yang ditargetkan dari 5 hingga 1. 75%. Tanpa penurunan harga yang dramatik dalam kadar faedah, ia tidak mungkin bahawa pasaran perumahan akan meletup dengan cara yang sama.

Lo kadar faedah yang dibuat pinjaman untuk gadai janji terlalu mudah. Ia juga membuat jangka panjang, projek berintensifkan modal, seperti pembinaan rumah, terlalu mudah untuk dilaksanakan. Homebuilders dan pembeli rumah menjadi mabuk dengan wang murah, yang membawa kepada gangguan dalam aktiviti ekonomi yang menyebabkan angka makro, seperti KDNK, tidak dapat meningkat sehingga Kemelesetan Besar berayun.

Pertimbangkan insentif ekonomi yang dicipta oleh kadar faedah yang rendah, seperti meminjam lebih banyak, memulakan projek jangka panjang, menjimatkan dan melabur dalam aset berisiko untuk mengalahkan inflasi. Terlalu ramai orang yang bekerja dalam pembinaan rumah atau kewangan pada tahun 2004, kerana permintaan ekonomi untuk perkhidmatan mereka didasarkan pada isyarat palsu. Dalam erti kata lain, bentuk ekonomi adalah salah. Kebanyakan orang-orang ini kehilangan pekerjaan antara tahun 2007 dan 2009 apabila realiti meletus dan seluruh dunia merasakan kesan dasar kadar faedah yang sesat.