a:

Penasihat kewangan yang ditadbir oleh kewajiban fidusiari terikat oleh undang-undang untuk bertindak demi kepentingan pelanggan mereka sepanjang masa. Ini sangat penting kerana ia melindungi pelabur individu daripada mempunyai penasihat mengambil kesempatan daripada mereka.

Apakah Tugas Fidusia?

Duti fidusiari dianggap kewajiban undang-undang tertinggi. Ia memerlukan fidusiari untuk bertindak hanya demi kepentingan pelanggan, prinsipalnya. Duti fidusiari dikenakan kepada beberapa profesional, termasuk peguam dan pengarah korporat. Individu ini mempunyai tugas fidusiari kepada pelanggan dan pemegang saham masing-masing.

Fiduciari juga dikehendaki untuk mengelakkan konflik kepentingan yang mungkin menghalang mereka daripada mencari hasil terbaik bagi prinsipal. Ini bermakna mengelakkan situasi di mana minat prinsipal bertempur dengan keuntungan peribadi fidusiari.

Sebagai contoh, peguam tidak harus mewakili pelanggan yang menyaman syarikat di mana suami peguam itu berfungsi. Untuk memelihara kerjaya suaminya, peguam itu mungkin tergoda untuk melakukan kurang daripada pekerjaan terbaiknya dalam mendakwa majikannya, meletakkan dia melanggar tugas fidusiarinya kepada kliennya.

Kewajipan Fidusia dalam Kewangan

Kewajipan Fidusia dalam dunia kewangan dan pelaburan sangat penting kerana terdapat begitu banyak situasi di mana seorang penasihat mungkin tidak mendapat faedah dengan mengorbankan minat kliennya. Walau bagaimanapun, tidak semua penasihat kewangan tertakluk kepada kekangan tugas fidusiari. Malah, hanya penasihat yang berdaftar dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) atau pengawal selia sekuriti negeri yang serupa mempunyai tanggungjawab fidusiari kepada pelanggan mereka. Oleh kerana pendaftaran jenis ini tidak diperlukan, terdapat banyak penasihat yang hanya terikat dengan standard kesesuaian, oleh itu mereka hanya perlu mencadangkan pelaburan yang sesuai untuk pelanggan mereka berdasarkan matlamat dan kewangan klien.

Contoh

Anggapkan anda ingin melabur dalam dana bersama tetapi memerlukan bantuan untuk menentukan di mana untuk meletakkan wang anda. Anda mempunyai matlamat pelaburan tertentu dalam fikiran tetapi memerlukan penasihat kewangan untuk menunjukkan arah anda dan membantu anda mencapai matlamat tersebut. Setelah banyak penyelidikan, anda menyempitkannya ke Penasihat Jim dan Penasihat Jane. Walaupun Jim didaftarkan dengan SEC dan terikat dengan kewajiban fidusiari, Jane tidak.

Kedua-dua penasihat setuju bahawa ada tiga dana bersama yang sesuai dengan kebutuhan anda dan mempunyai pulangan yang sama. Satu ditawarkan oleh firma Jim, satu oleh Jane dan satu oleh firma ketiga. Kedua-dua Jim dan Jane menerima komisen mengenai apa-apa pelaburan yang anda buat dalam produk yang ditawarkan oleh firma masing-masing.

Sekiranya ketiga-tiga dana itu sama dalam semua cara, tidak ada kemungkinan konflik kepentingan kerana memilih dana yang membayar komisen kepada salah seorang penasihat tidak memberi kesan kepada pelaburan atau pulangan anda dengan cara apa pun.Walau bagaimanapun, dalam realiti, ketiga-tiga dana mempunyai nisbah perbelanjaan yang berbeza-beza sebanyak 3%, 2% dan 1. 5%. Nisbah perbelanjaan adalah peratusan nilai dana yang firma mengekalkan setiap tahun untuk membayar kos operasi dan pentadbiran, yang boleh menambah dengan cepat jika anda membuat pelaburan yang cukup besar.

Jika anda menggunakan Jim, dia dikehendaki oleh kewajipan fidusiarinya untuk mengesyorkan dana bersama dengan nisbah perbelanjaan terendah, kerana semua faktor lain adalah sama. Walaupun dia tidak menerima komisen, dia diwajibkan secara sah untuk memastikan anda ditujukan kepada pilihan yang paling menguntungkan.

Walau bagaimanapun, sejak Jane tidak dikekang oleh kewajiban fidusiari, dia berada dalam haknya untuk mencadangkan dana yang ditawarkan oleh firmanya, walaupun nisbah perbelanjaannya lebih tinggi. Kerana ia memenuhi matlamat pelaburan anda, dana yang membayar komisennya adalah sesuai secara teknikal walaupun lebih mahal untuk anda.