Kebanyakan orang berpaling kepada pakar-pakar apabila mencari bimbingan di mana-mana kawasan. Kami pergi ke doktor apabila mencari nasihat tentang cara merawat masalah kesihatan atau perubatan, kadang-kadang juga mencari pendapat kedua. Kami menyewa seorang peguam untuk membantu memenangi tuntutan mahkamah, atau penasihat kewangan untuk membantu kami melabur. Mencari bimbingan seorang pakar sering merupakan perkara yang paling bijak dan rasional yang boleh anda lakukan. Walau bagaimanapun, ternyata dari segi melaburkan wang anda, anda mungkin pakar terbaik yang ada.

Profesional pelaburan tidak selalu mempunyai idea terbaik. Malah, menurut penyelidikan kewangan tingkah laku, para penasihat ini mendakwa bahawa mereka mempunyai ramalan pasaran kira-kira 80% masa, tetapi kebenarannya adalah hanya kira-kira 40% dari masa itu. Kebanyakan ketidakupayaan tinggi profesional pelaburan pelaburan, apabila diminta menilai kebolehan mereka, berasaskan kepercayaan bahawa mereka entah bagaimana "istimewa", atau lebih berpendidikan, dari segi menganalisis pasaran, daripada yang lain. Namun perasaan diri yang kembung itu, bagaimanapun, sering membawa pakar-pakar untuk membuat ramalan saham yang tidak tepat.

Menurut kajian yang berjudul Analisis Kuantitatif Laporan Tingkah Laku Pelabur, yang dikeluarkan oleh Dalbar, Inc., sebuah firma perkhidmatan kewangan dan firma penyelidikan pasaran, dalam tempoh 30 tahun yang lalu, S & P 500 kembali purata 11. 11. 11% setahun. Sebagai perbandingan, pelabur individu hanya purata pulangan 3. 69% berbanding tempoh yang sama. Nombor tidak berbohong. Kerana ternyata, hanya melabur di pasaran akan menjadi pertaruhan yang lebih baik daripada mengikuti nasihat penasihat pelaburan atau guru pasaran saham. ( Untuk bacaan berkaitan, lihat: Adakah Anda Perlu Penasihat Kewangan)

Rawan Menumbangkan

Ketidakupayaan orang ramai untuk membuat ramalan pasaran yang betul secara tepat boleh dipersalahkan atas fakta bahawa kita tidak berwayar melakukannya. Sebaliknya, kita memegang kecenderungan tingkah laku yang melekat kepada kita untuk membuat keputusan impulsif dan tidak praktikal, dan berfikir secara tidak realistik mengenai masa depan. Semua berkata, bias ini berfungsi untuk mengurangkan keupayaan kita untuk membuat keputusan kewangan yang bijak. Sebaliknya, manusia mempunyai kebolehan untuk membuat keputusan yang mempengaruhi situasi semasa kita, seperti dengan cepat bersandar bagaimana menyesuaikan diri dengan persekitaran fizikal atau sosial yang baru.

Tetapi ketika datang ke taruhan di pasaran, ijazah dalam bidang kewangan tidak akan membuat kesulitan kognitif yang ada. Sebenarnya, satu kajian juga mencadangkan bahawa orang yang lebih berpendidikan, lebih rentan terhadap mereka, yang dapat menyebabkan keputusan kewangan yang buruk. Menyedari kecenderungan yang wujud seseorang itu nampaknya tidak membantu, sama ada dari segi mengatasi mereka.

Beralih ke Data untuk Membuat Keputusan yang Lebih Baik

Taruhan terbaik bagi individu yang ingin menang di pasaran adalah untuk beralih kepada data yang relevan sebagai panduan.Pemantauan dan penilaian berterusan secara terus menerus dan membuat pelarasan yang perlu apabila pasaran berubah, juga penting. Bergantung pada naluri usus, sebaliknya, tidak akan membawa anda jauh. Malah penasihat pelaburan, yang mengaku mempunyai penyelesaian yang lebih baik daripada purata pelabur individu, sering hanya membuat tekaan yang berpendidikan. ( Untuk pembacaan yang berkaitan, lihat: 5 Fakta Penasihat Kewangan Ingin Anda Tahu )

Malah, penyelidikan oleh CXO Advisory menunjukkan bahawa sejak tahun 1998, banyak prediktor pasar terkenal termasuk Jim Cramer, Marc Faber dan Robert Prechter betul dalam ramalan pelaburan mereka hanya 46. 9% dari masa itu. Oleh itu individu yang mencari nasihat pelaburan yang baik boleh lebih baik berkhidmat dengan beralih kepada pengurus wang yang bergantung kepada model statistik yang didorong oleh data dan yang mematuhi peraturan pelaburan formal yang mempertimbangkan pasaran yang berubah.

Namun, tidak semua model pelaburan berfungsi sepanjang masa. Kadang-kadang, penghakiman yang baik dalam jangka masa lama berfungsi sebagai panduan terbaik ketika membuat keputusan investasi. ( Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Bagaimana Untuk Dapatkan Yang Paling Diluar Penasihat Kewangan Anda )

Bottom Line

Pelabur individu harus mempertimbangkan untuk bergantung kepada proses pelaburan yang didorong oleh data sebelum mendengar saran guru pelaburan. Mereka harus sentiasa mengkaji proses pelaburan mereka dan mencari jalan untuk memperbaiki mereka. Daripada memberi tumpuan kepada keputusan, pelabur harus memberi tumpuan kepada kaedah untuk mencapai keputusan tersebut. Dan akhirnya, pelabur harus berhati-hati tentang apa yang boleh salah dengan keputusan pelaburan dan cuba mencari jalan untuk mempertahankan atau melindunginya dari perangkap.