Peraturan fidusiari Jabatan Tenaga Kerja baru akan berkuatkuasa pada April depan, dan berjanji akan membawa perubahan yang menggalakkan dalam cara firma penasihat kewangan menjalankan perniagaan dan cara perancang persaraan boleh menghantar nasihat dan kesan transaksi. Pada ketika ini, penasihat kewangan dan peniaga broker akan bijak untuk menganggap bahawa peraturan akan berlaku seperti sekarang, walaupun pembangkang yang dihadapi, dan meneruskan persediaan mereka untuk mematuhinya.

Menghadiri Kursus

Di bawah peraturan ini, banyak penasihat yang sebelum ini hanya dipegang pada standard kesesuaian dalam perniagaan mereka sekarang akan dipegang pada tahap akuntabilitas yang lebih tinggi, yang memerlukan mereka mendedahkan pampasan mereka serta apa-apa kemungkinan percanggahan kepentingan dan bertindak tanpa syarat demi kepentingan pelanggan mereka. Penasihat yang gagal melakukannya di bawah peraturan baru boleh dikenakan tuntutan tindakan kelas oleh klien. Peraturan ini bertujuan untuk memberikan tahap akauntabiliti dan ketelusan yang lebih tinggi kepada pelanggan yang mungkin dijual produk-produk komisen tinggi yang menyediakan mereka dengan kadar pulangan yang lebih rendah. (Untuk lebih lanjut, lihat: DOL Keluaran Pusingan Pertama Fiduciary Peraturan Soalan Lazim .)

Tetapi terdapat beberapa kumpulan dalam industri kewangan yang sangat menentang peraturan, dan salah satu argumen utama mereka adalah bahawa Jabatan Buruh melampaui batas otoritas ketika membuat peraturan . Terdapat banyak persoalan yang jelas mengenai spesifikasi peraturan dan bagaimana ia dilaksanakan.

Beberapa penasihat Donald Trump telah menyatakan bahawa dia bercadang untuk mencabut atau menelaah peraturan ini secara substansial, yang telah meninggalkan banyak firma yang tidak pasti tentang arah yang mereka harus ambil mengenai perkara ini pada ketika ini. Walau bagaimanapun, Trump tidak menyatakan secara terbuka bahawa dia berhasrat untuk mengambil tindakan berhubung perkara ini dalam tempoh seratus hari pertama bahawa dia berada di pejabat dan peraturan itu akan berkuat kuasa sebelum apa-apa lagi akan dilakukan mengenainya. Dan apabila peraturan itu berkuatkuasa, ia akan menjadi lebih sukar untuk dimansuhkan daripada pada masa ini. Tindakan Kongres mungkin diperlukan, yang mungkin sukar dilalui, seperti banyak Demokrat seperti Elizabeth Warren (D-Mass.) Adalah penyokong aturan, dan kemungkinan akan melawan gerakan apa pun untuk mencabutnya. Dan mereka mungkin mempunyai sekutu yang mencukupi untuk berjaya menghalang sebarang percubaan untuk membatalkannya. (Untuk lebih lanjut, lihat: Peraturan Fidusia: Apa Kos Pelaksanaan? )

Kemungkinan lain adalah bahawa peraturan itu mungkin tidak dibenarkan di mahkamah, bergantung kepada keputusan litigasi yang sedang ditunda terhadap peraturan oleh beberapa kumpulan industri. Ia juga mungkin, walaupun tidak mungkin, Setiausaha Buruh semasa Thomas Perez akan membekukan peraturan itu sehingga Trump mendapati pengganti baginya.Kemungkinan ini mungkin merupakan hasil yang paling baik, kerana ia akan menjimatkan penasihat dan firma kewangan perbelanjaan bersiap untuk suatu peraturan yang tidak akan berlaku. Atau Setiausaha Buruh yang baru boleh dilantik sebelum peraturan berkuat kuasa yang boleh menghentikan peraturan. Tetapi sangat dipersoalkan sama ada Setiausaha Buruh yang baru akan dilantik dalam masa untuk melakukan ini, kerana Trump mempunyai banyak jawatan kabinet untuk mengisi masa yang sangat singkat.

Bottom Line

Sangat tidak mungkin bahawa Trump akan dapat mengambil tindakan yang bermakna terhadap peraturan sebelum ia berlaku dan setelah itu terjadi, itu akan menjadi lebih sulit untuk dibatalkan. Adalah mungkin bahawa beberapa bahagian peraturan boleh ditolak oleh mahkamah, tetapi tidak pasti pada masa ini bagaimana hal itu akan berubah. Satu mahkamah telah menegakkan peraturan itu, dan penghakiman lain akan diberikan dalam beberapa bulan akan datang. (Untuk lebih lanjut, lihat: Fiduciary Rule: Menyediakan Penasihat untuk Pematuhan .)