Lebih baik menggunakan beta tanpa luka berbanding beta yang dicari apabila syarikat atau pelabur ingin mengukur prestasi keselamatan awam yang berkaitan dengan pergerakan pasaran tanpa kesan faktor hutang syarikat.
Beta yang dikuasai oleh keselamatan awam mengukur kepekaan kecenderungan keselamatan untuk melaksanakan berkaitan dengan pasaran keseluruhan. Levered beta termasuk hutang syarikat dalam pengiraan kepekaannya. Keselamatan dengan isyarat beta yang positif bahawa keselamatan mempunyai korelasi positif dengan prestasi pasaran, dan keselamatan dengan isyarat beta yang negatif bahawa keselamatan mempunyai korelasi negatif dengan prestasi pasaran.
Beta yang lebih besar daripada positif 1 atau kurang daripada negatif 1 bermakna bahawa ia mempunyai turun naik yang lebih besar daripada pasaran. Beta levered antara negatif 1 dan positif 1 mempunyai ketidakstabilan yang kurang daripada pasaran.
Berhubungan dengan beta tanpa lulus, beta levered keselamatan mempunyai nilai lebih dekat kepada sifar; ia mempunyai ketidakstabilan yang disebabkan oleh kelebihan cukai hutang.
Satu beta tanpa keselamatan juga mengukur ketidaktentuan dan prestasi keselamatan berhubung dengan keseluruhan pasaran, tetapi ia mengambil kesan dari faktor hutang syarikat. Memandangkan beta tidak terjejas secara semula jadi secara semulajadi lebih rendah daripada beta leverednya akibat hutangnya, beta yang tidak lulus lebih tepat dalam mengukur ketidaktentuan dan prestasinya berkaitan dengan pasaran keseluruhan.
Mengira beta tanpa keselamatan memberikan potensi pelabur yang berharga mengenai prestasi keselamatan tersebut berbanding dengan pasaran. Sekiranya beta tidak selamat adalah positif, pelabur mahu melabur di dalam pasaran lembu. Sekiranya beta tanpa risiko adalah negatif, pelabur mahu melabur di dalamnya semasa pasaran beruang.
Schaff Trend: Petunjuk Siklus Trend yang Lebih Pantas dan Lebih Lebih Lebih Baik
Menjana isyarat jauh lebih cepat daripada petunjuk lama seperti MACD.
Saham dengan nisbah P / E yang tinggi boleh terlalu mahal. Adakah saham dengan P / E yang lebih rendah sentiasa pelaburan yang lebih baik daripada stok dengan yang lebih tinggi?
Jawapan pendek? Tidak. Jawapan yang panjang? Ia bergantung. Nisbah harga kepada pendapatan (nisbah P / E) dikira sebagai harga saham semasa saham dibahagikan dengan perolehan sesaham (EPS) untuk tempoh dua belas bulan (biasanya 12 bulan terakhir, atau berbaring dua belas bulan (TTM) ).
Kenapa beberapa saham berharga dalam ratusan atau ribuan dolar, sementara yang lain seperti syarikat yang berjaya mempunyai harga saham yang lebih biasa? Sebagai contoh, bagaimana Berkshire Hathaway boleh menjadi lebih daripada $ 80,000 / saham, apabila saham syarikat yang lebih besar hanya
Jawapannya boleh didapati dalam pecahan saham - atau sebaliknya, kekurangannya. Sebilangan besar syarikat awam memilih untuk menggunakan perpecahan saham, meningkatkan jumlah saham yang tertunggak oleh faktor tertentu (dengan faktor dua dalam perpecahan 2-1) dan menurunkan harga saham mereka dengan faktor yang sama. Dengan berbuat demikian, syarikat boleh mengekalkan harga dagangan sahamnya dalam julat harga yang berpatutan.