a:

Semasa memeriksa aliran tunai syarikat daripada aktiviti operasi pada penyata aliran tunai, pelabur dapat memahami aktiviti penjanaan tunai dan kebolehan aktiviti teras syarikat. Aliran tunai syarikat daripada aktiviti operasi boleh dikira dengan persamaan berikut:

Aliran tunai dari aktiviti operasi = (pendapatan bersih) + (perbelanjaan bukan tunai) + (perubahan dalam modal kerja)

AD:

Pendapatan Bersih

Pendapatan bersih adalah petunjuk yang baik untuk keuntungan syarikat. Sekiranya syarikat mempunyai pendapatan bersih yang tinggi, ia mempunyai banyak hasil atau operasi yang sangat cekap, atau kedua-duanya.

Perbelanjaan Noncash

Perbelanjaan bukan tunai biasanya susut nilai dan pelunasan dan ditambah kembali kepada aliran tunai syarikat untuk menunjukkan gambaran yang lebih tepat mengenai sumber dan kegunaan tunai dalam kegiatan operasinya. Apabila ia datang kepada aliran tunai operasi, syarikat tidak boleh dinilai berdasarkan susutnilai bulanan atau perbelanjaan pelunasan. Ini kerana susut nilai dan pelunasan dikaitkan dengan aset jangka panjang yang diambil kira dalam bahagian pelaburan penyata aliran tunai syarikat.

AD:

Perubahan dalam Modal Kerja

Perubahan modal kerja menunjukkan pelabur betapa cekap syarikat menggunakan modal dan aset semasa. Perubahan negatif dalam modal kerja tidak semestinya baik atau buruk tetapi memberi isyarat kepada pelabur bahawa sebuah syarikat boleh melabur dalam aset semasa. Dalam urat yang sama, perubahan positif dalam modal kerja tidak baik atau buruk sama ada tetapi memberi isyarat kepada pelabur bahawa aset jangka pendek syarikat menghasilkan wang tunai.

AD:

Aliran Tunai Dari Aktiviti Pengendalian

Keseluruhannya, aliran tunai syarikat daripada aktiviti operasi menunjukkan pelabur betapa syarikat dapat menghasilkan wang tunai. Sebuah syarikat dengan aliran tunai beroperasi yang tinggi biasanya mempunyai pendapatan yang tinggi, overhead rendah dan operasi yang cekap. Walau bagaimanapun, aliran tunai operasi negatif bukanlah perkara yang buruk dalam kesederhanaan, kerana syarikat boleh melabur dalam aset jangka pendeknya.