a:

Aliran tunai daripada aktiviti operasi dikira dengan menambah pendapatan bersih, jumlah perbelanjaan bukan tunai dan perubahan bersih dalam modal kerja. Perniagaan biasanya boleh meningkatkan aliran tunai dari operasi dengan meningkatkan pendapatan bersih melalui prestasi operasi atau meningkatkan nisbah kecekapan. Memaksimumkan aliran tunai merupakan matlamat penting dalam kewangan korporat.

Pendapatan bersih adalah item baris pertama dalam bahagian aktiviti operasi penyata aliran tunai. Nilai ini diambil secara langsung dari penyata pendapatan. Pendapatan bersih, atau keuntungan bersih, dikira dengan menolak perbelanjaan operasi, faedah, perbelanjaan cukai dan lain-lain kos bukan operasi daripada jumlah hasil.

Pertumbuhan keuntungan boleh dicapai dengan pertumbuhan pendapatan atau pengembangan margin. Pertumbuhan pendapatan boleh dipacu dengan memperbaiki keadaan pasaran, memperkenalkan produk baru, melaksanakan dasar harga unggul, atau aktiviti penjualan dan pemasaran. Pengembangan margin boleh dicapai dengan memanfaatkan perbelanjaan tetap, meningkatkan dasar harga atau rasionalisasi perbelanjaan. Rasionalisasi perbelanjaan melibatkan kajian menyeluruh perbelanjaan pentadbiran, pemasaran dan pembangunan, dan kajian ini membawa kepada menghapuskan perbelanjaan yang sama ada berlebihan atau tidak berbaloi.

Di bawah prinsip perakaunan yang diterima umum, pelarasan untuk perbelanjaan bukan tunai seperti susut nilai, pelunasan atau pampasan berasaskan saham meningkatkan aliran tunai daripada operasi berbanding dengan pendapatan bersih. Walau bagaimanapun, apa-apa perubahan operasi yang membawa kepada nilai yang lebih tinggi untuk pelarasan bukan tunai ini mempunyai kesan neutral net pada aliran tunai daripada operasi. Apa-apa perubahan dalam pelarasan untuk perbelanjaan bukan tunai disertai dengan perubahan yang sama dalam perbelanjaan operasi pada kunci kira-kira, yang menyebabkan tiada perubahan bersih kepada aliran tunai daripada operasi.

Perniagaan boleh meningkatkan aliran tunai dari operasi dengan meningkatkan nisbah kecekapan yang mempengaruhi perubahan dalam modal kerja. Peningkatan liabiliti semasa dan pengurangan dalam aset semasa adalah kedua-duanya dianggap sebagai sumber tunai, yang bermaksud ia membawa kepada peningkatan aliran tunai daripada operasi.

Nisbah perolehan inventori yang semakin meningkat menunjukkan peningkatan pengurusan inventori. Perolehan inventori dikira dengan membahagikan sama ada jualan atau kos barangan yang dijual oleh inventori. Perolehan inventori yang lebih tinggi menunjukkan inventori yang rendah berbanding penjualan dan menjadi sumber tunai. Amalan kutipan piutang yang lebih baik memacu penurunan jualan hari, penurunan akaun belum terima. Kutipan jualan hari dihitung dengan membahagikan akaun-akaun yang belum diterima oleh jumlah jualan kredit dan mendarabkan nilai ini dengan bilangan hari dalam tempoh tertentu. Peningkatan jualan hari yang lebih rendah menunjukkan bahawa syarikat sedang mengutip penghutang lebih cepat, yang merupakan sumber tunai.

Jatuh jumlah hutang yang diterima pada lembaran imbangan menyebabkan peningkatan dalam tunai dari operasi. Peningkatan hari yang belum dibayar belum jelas menunjukkan perniagaan dapat memanjangkan masa pengumpulan daripada pembekal. Hari belum bayar belum dibayar adalah dikira dengan membahagikan akaun-akaun yang kena dibayar dengan kos jualan dalam tempoh tersebut, kemudian mengalikan nilai ini dengan bilangan hari dalam tempoh tersebut.

Hari-hari yang bertambah yang dibayar belum dijelaskan dianggap sebagai pembangunan yang positif dengan mengandaikan syarikat itu tidak menanggung kos pinjaman atau menjejaskan hubungan pembekal. Seperti yang dibayarkan pada masa yang belum dijelaskan, akaun yang kena dibayar pada penurunan kunci kira-kira (atau berkembang lebih perlahan daripada jualan), menjadi sumber tunai. Ini meningkatkan aliran tunai daripada operasi.