Risiko sistematik bukan hanya mempengaruhi saham tertentu atau industri; ia menjejaskan pasaran keseluruhan. Risiko sistematik sentiasa wujud kerana faktor-faktor yang tidak dapat diramalkan boleh mempengaruhi keseluruhan pasaran. Sebagai contoh, faktor ekonomi dan politik sering tidak dapat diramalkan dan boleh mempengaruhi pasaran keseluruhan.
Ukuran yang baik dari risiko sistematik adalah beta, yang mengukur kemudahubahan keselamatan berbanding dengan keseluruhan pasaran. Pelabur boleh menggunakan beta untuk mengukur sekuriti mana yang paling akan terjejas oleh risiko sistematik.
Beta mengukur kepentingan risiko sistematik dengan keselamatan atau portfolio berbanding dengan pasaran. Beta dikira dengan mengukur kovarians pulangan pasaran dengan stok atau pulangan portfolio dibahagikan dengan varians pulangan pasaran. Beta pasaran adalah 1 dan sama ada keselamatan lebih besar atau kurang daripada 1 boleh memberi pelabur satu idea umum mengenai sekuriti mana yang paling akan terjejas oleh risiko sistematik.
Misalnya, pelabur mengukur beta stok teknologi berbanding Komposit Nasdaq. Pelabur mengira beta stok teknologi menjadi 4. Stok dianggap beta tinggi kerana ia lebih besar daripada 1. Pergerakan saham teknologi pada umumnya akan berada di arah yang sama Komposit Nasdaq, tetapi dengan magnitud yang lebih tinggi.
Anggap pasaran telah mengalami gelembung berteknologi selama lima tahun yang lalu. Walau bagaimanapun, pelabur kehilangan minat, dan penilaian saham kembali kepada min. Ini menyebabkan Nasdaq Composite jatuh secara mendadak. Sekuriti dan portfolio dengan beta lebih besar daripada 1. 0, berbanding dengan Komposit Nasdaq, akan paling terjejas oleh risiko sistematik ini.
Jenis sekuriti apa yang harus dibeli oleh pelabur yang berisiko risiko?
Memahami apa cara menghindari risiko dari segi pelaburan, dan mempelajari pilihan pelaburan yang tersedia kepada pelabur yang lebih suka risiko sedikit atau tidak.
Dengan jenis sekuriti apa yang paling masuk akal untuk memasuki kedudukan yang panjang?
Mengetahui sekuriti mana yang memberikan peluang terbaik untuk memasuki jawatan panjang, termasuk bagaimana strategi ini digunakan dalam pasaran saham dan pilihan.
Apakah perbezaan antara risiko sistemik dan risiko sistematik? Risiko sistemik
Biasanya digunakan dalam merujuk kepada peristiwa yang boleh mencetuskan keruntuhan dalam industri atau ekonomi tertentu, manakala risiko sistematik merujuk kepada risiko pasaran keseluruhan. Risiko sistemik tidak mempunyai definisi yang tepat, ramai yang menggunakan risiko sistemik untuk menggambarkan masalah sempit, seperti masalah dalam sistem pembayaran, sementara yang lain menggunakannya untuk menggambarkan krisis ekonomi yang dicetuskan oleh kegagalan dalam sistem kewangan.