a:

Risiko sistemik biasanya digunakan merujuk kepada peristiwa yang boleh mencetuskan keruntuhan dalam industri atau ekonomi tertentu, manakala risiko sistematik merujuk kepada risiko pasaran secara keseluruhan. Risiko sistemik tidak mempunyai definisi yang tepat, ramai yang menggunakan risiko sistemik untuk menggambarkan masalah sempit, seperti masalah dalam sistem pembayaran, sementara yang lain menggunakannya untuk menggambarkan krisis ekonomi yang dicetuskan oleh kegagalan dalam sistem kewangan. Umumnya, risiko sistemik boleh digambarkan sebagai risiko yang disebabkan oleh peristiwa di peringkat firma yang cukup parah untuk menyebabkan ketidakstabilan dalam sistem kewangan.
Sebaliknya, risiko sistematik mempunyai definisi yang lebih dikenali dan universal. Kadang-kadang jelas dipanggil risiko pasaran, risiko sistematik adalah risiko yang wujud dalam pasaran agregat yang tidak dapat diselesaikan oleh kepelbagaian. Beberapa sumber utama risiko pasaran ialah kemelesetan, peperangan, kadar faedah dan lain-lain yang tidak dapat dielakkan melalui portfolio pelbagai. Walaupun risiko sistematik tidak dapat diperbetulkan dengan kepelbagaian, ia boleh dilindung nilai. Juga, risiko yang khusus untuk firma atau industri dan boleh diselesaikan dengan kepelbagaian dipanggil risiko yang tidak sistemik atau idiosinkratik. (Lihat artikel kami Risiko Offset Dengan Pilihan, Niaga Hadapan Dan Dana Lindung Nilai untuk mempelajari cara untuk melindung nilai risiko yang sistematik.)

Sebagai contoh risiko sistemik, kejatuhan Lehman Brothers pada tahun 2008 menyebabkan gegaran utama sepanjang sistem kewangan dan ekonomi. Ukuran dan integrasi Brother Lehman dalam ekonomi menyebabkan kejatuhannya menyebabkan kesan domino yang menyebabkan risiko utama kepada sistem kewangan di Amerika Syarikat

Untuk mengkaji semula kegagalan Lehman, lihat kajian kes kami di < Kejatuhan Lehman Brothers . Soalan ini dijawab oleh Joseph Nguyen.