Semua orang menggunakan wang. Kita semua menginginkannya, bekerja dan berfikir. Walaupun penciptaan dan pertumbuhan wang seolah-olah agak tidak ketara, wang adalah cara kita mendapatkan perkara-perkara yang kita perlukan dan keinginan. Tugas menentukan wang apa, dari mana ia berasal dan apa yang patut diberikan kepada mereka yang mendedikasikan diri mereka kepada disiplin ekonomi. Di sini kita melihat ciri-ciri pelbagai wang.

Apa itu Wang?

Sebelum perkembangan medium pertukaran - i. e. , wang - orang akan tukar barang untuk mendapatkan barangan dan perkhidmatan yang mereka perlukan. Dua individu, masing-masing mempunyai barang yang dikehendaki oleh pihak lain, akan memasuki perjanjian untuk berdagang.

Bentuk awal barter ini, bagaimanapun, tidak memberikan pemindahan dan pembahagian yang menjadikan perdagangan cekap. Sebagai contoh, jika anda mempunyai lembu tetapi memerlukan pisang, anda mesti mencari seseorang yang bukan sahaja mempunyai pisang tetapi juga keinginan untuk daging. Bagaimana jika anda mencari seseorang yang mempunyai keperluan untuk daging tetapi tiada pisang dan hanya boleh menawarkan anda kelinci? Untuk mendapatkan daging anda, dia mesti mencari seseorang yang mempunyai pisang dan mahu kelinci … dan sebagainya.

Kekurangan kebolehubahan pertukaran barang untuk barang, seperti yang anda lihat, melelahkan, mengelirukan dan tidak cekap. Tetapi itu bukan di mana masalah berakhir: Walaupun anda mendapati seseorang yang menjual daging untuk pisang, anda mungkin tidak menganggap sekelompok mereka bernilai seekor lembu. Anda kemudian perlu membuat cara untuk membahagikan lembu anda (perniagaan berantakan) dan menentukan berapa banyak pisang yang anda ingin ambil untuk bahagian-bahagian tertentu lembu anda.

Untuk menyelesaikan masalah ini datang wang komoditi: sejenis kebaikan yang berfungsi sebagai mata wang. Pada abad ke-17 dan awal abad ke-18, misalnya, penjajah-penjajah Amerika menggunakan pelts memerah dan jagung kering dalam urus niaga; yang memiliki nilai yang diterima umum, komoditi ini digunakan untuk membeli dan menjual barang-barang lain. Jenis komoditi yang digunakan untuk perdagangan mempunyai ciri-ciri tertentu: Mereka banyak diingini dan oleh itu berharga, tetapi mereka juga tahan lama, mudah alih dan mudah disimpan.

Satu lagi contoh, wang komoditi yang lebih maju adalah logam berharga seperti emas - yang selama berabad-abad digunakan untuk kembali mata wang kertas sehingga tahun 1970-an. Dalam hal dolar Amerika, sebagai contoh, ini bermakna bahawa kerajaan asing dapat mengambil dolar mereka dan menukar mereka pada kadar tertentu untuk emas dengan U. S. Rizab Persekutuan. Apa yang menarik adalah, tidak seperti kulit berang dan jagung kering (yang boleh digunakan untuk pakaian dan makanan), emas adalah berharga semata-mata kerana orang menginginkannya. Ia tidak semestinya berguna - selepas semua, anda tidak boleh memakannya, dan ia tidak akan membuatkan anda panas pada waktu malam, tetapi majoriti orang menganggapnya cantik, dan mereka tahu yang lain fikir ia cantik.Jadi, emas adalah sesuatu yang anda boleh percaya dengan yakin bernilai. Oleh itu, emas berfungsi sebagai tanda kekayaan fizikal, berdasarkan persepsi orang.

Jika kita berfikir tentang hubungan ini antara wang dan emas, kita boleh mendapatkan sedikit pemahaman mengenai bagaimana wang mendapat nilainya - sebagai perwakilan sesuatu yang berharga.

Tayangan Mencipta Semua

Jenis kedua wang adalah wang fiat, yang menjauhkan diri dari keperluan untuk komoditi fizikal untuk menyokongnya. Sebaliknya, nilainya ditentukan oleh bekalan dan permintaan, dan kepercayaan orang ramai dalam nilai. Wang Fiat dibangunkan kerana emas adalah sumber yang terhad dan ekonomi yang semakin berkembang dengan cepat tidak dapat cukup untuk memulihkan keperluan bekalan mata wang mereka. Bagi ekonomi yang berkembang pesat, keperluan emas untuk memberikan nilai wang adalah sangat tidak cekap, terutamanya apabila, seperti yang telah kami tentukan, nilainya benar-benar dicipta melalui persepsi orang.

Wang Fiat menjadi tanda persepsi manusia tentang nilai, asas mengapa wang dibuat. Suatu ekonomi yang berkembang nampaknya melakukan pekerjaan yang baik untuk menghasilkan benda-benda lain yang berharga untuk diri sendiri dan ekonomi lain. Pada umumnya, semakin kuat ekonomi, semakin kuat wangnya akan dirasakan (dan dicari) dan sebaliknya. Tetapi, ingatlah, persepsi ini, walaupun abstrak, mesti entah bagaimana disokong oleh seberapa baik ekonomi dapat menghasilkan barang-barang konkrit dan perkhidmatan yang dikehendaki oleh orang ramai. Contohnya, pada tahun 1971, dolar AS telah diambil kira dari piawaian emas - dolar tidak lagi boleh ditebus dalam emas, dan harga emas tidak lagi ditetapkan pada jumlah dolar. Ini bermakna bahawa sekarang mungkin untuk membuat lebih banyak wang kertas daripada emas untuk menyokongnya; ia adalah kesihatan ekonomi Amerika yang menyokong nilai dolar. Sekiranya ekonomi memudar, nilai dolar AS akan jatuh dalam negeri melalui inflasi, dan antarabangsa melalui kadar pertukaran mata wang. Mujurlah, letupan ekonomi S. akan menjejaskan dunia menjadi zaman kegelapan kewangan, begitu banyak negara dan entiti lain bekerja tanpa mengenal penat lelah untuk memastikan tidak pernah berlaku.

Pada masa kini, nilai wang (bukan hanya dolar, tetapi kebanyakan mata wang) diputuskan semata-mata oleh kuasa beli, seperti yang ditentukan oleh inflasi. Itu sebabnya hanya mencetak wang baru tidak akan menghasilkan kekayaan untuk sebuah negara. Wang dicipta oleh sejenis interaksi selama-lamanya antara perkara-perkara konkrit, keinginan tidak ketara untuk mereka, dan kepercayaan abstrak kita terhadap apa yang bernilai. Uang adalah berharga kerana kami menginginkannya, tetapi kami hanya menginginkannya kerana ia dapat memberi kami produk atau perkhidmatan yang dikehendaki.

Bagaimana Pengukuran Wang?

Tetapi berapa banyak wang di luar sana dan apakah bentuk yang diperlukan? Ahli ekonomi dan pelabur bertanya soalan ini setiap hari untuk melihat sama ada ada inflasi atau deflasi. Untuk membuat wang lebih jelas untuk tujuan pengukuran, mereka telah memisahkannya dalam tiga kategori:

M1 - Kategori wang ini termasuk semua denominasi fizikal syiling dan mata wang; deposit permintaan, yang menyemak akaun dan akaun SEKARANG; dan pemeriksaan pelancong.Kategori wang ini adalah yang paling sempit dari ketiga-tiga; itu pada asasnya adalah wang yang digunakan untuk membeli sesuatu dan membuat bayaran (lihat bahagian "wang aktif", di bawah).

• M2 - Dengan kriteria yang lebih luas, kategori ini menambah semua wang yang terdapat dalam M1 kepada semua deposit berkaitan deposit, simpanan akaun simpanan dan dana pasaran wang bukan institusi. Kategori ini mewakili wang yang boleh dipindahkan dengan mudah kepada wang tunai.
• M3 - Kelas wang yang paling luas, M3 menggabungkan semua wang yang dijumpai dalam definisi M2 dan menambah kepadanya semua deposit besar masa, dana pasaran wang institusi, perjanjian belian jangka pendek, bersama dengan aset cair yang lebih besar.
• Dengan menambahkan tiga kategori ini bersama-sama, kami tiba di bekalan wang negara, atau jumlah wang dalam ekonomi.

Wang Aktif

Kategori M1 termasuk apa yang dikenali sebagai wang aktif - iaitu jumlah nilai duit syiling dan mata wang dalam edaran di kalangan orang ramai. Jumlah wang aktif berfluktuasi secara bermusim, bulanan, mingguan dan setiap hari. Di Amerika Syarikat, Bank Rizab Persekutuan mengedarkan mata wang baru untuk Jabatan Perbendaharaan AS. Bank meminjamkan wang kepada pelanggan yang diklasifikasikan sebagai wang aktif sebaiknya ia diedarkan secara aktif.

Permintaan berubah-ubah untuk wang tunai sama dengan jumlah wang aktif yang sentiasa berubah-ubah. Sebagai contoh, orang biasanya membayar wang tunai atau mengeluarkan wang dari ATM pada hujung minggu, jadi ada lebih banyak wang aktif pada hari Isnin daripada pada hari Jumaat. Permintaan masyarakat untuk penurunan tunai pada masa-masa, berikutan musim cuti Disember, sebagai contoh.

Oleh kerana permintaan yang tinggi dari luar negara, majoriti pengedaran U. S. tunai sebenarnya di luar Amerika Syarikat.

Bagaimana Duit Dibuat

Sekarang kita telah membincangkan mengapa dan bagaimana wang, perwakilan nilai yang dirasakan, diciptakan dalam ekonomi, kita perlu menyentuh bagaimana bank pusat negara (itu Rizab Persekutuan dalam AS) boleh mempengaruhi dan memanipulasi bekalan wangnya.

Lihatlah contoh ringkas bagaimana ini dilakukan. Jika ia mahu meningkatkan jumlah wang dalam edaran, bank pusat tentu saja, cetak saja, tetapi bil fizikal hanya sebahagian kecil daripada bekalan wang.

Satu lagi cara untuk bank pusat untuk meningkatkan bekalan wang adalah membeli sekuriti pendapatan tetap kerajaan di pasaran. Apabila bank pusat membeli sekuriti kerajaan ini, ia meletakkan wang ke dalam pasaran, dan berkesan ke tangan orang ramai. Bagaimanakah bank pusat seperti Federal Reserve membayar untuk ini? Seperti yang aneh, ia hanya menghasilkan wang dari udara tipis dan memindahkannya kepada orang-orang yang menjual sekuriti! Atau, ia dapat menurunkan kadar faedah, yang membolehkan bank untuk melanjutkan pinjaman atau kredit murah - fenomena yang dikenali sebagai wang murah - dan menggalakkan perniagaan dan individu untuk meminjam dan membelanjakannya.

Untuk mengecilkan bekalan wang, bank pusat itu sebaliknya dan menjual sekuriti kerajaan. Wang yang mana pembeli membayar bank pusat pada asasnya dikeluarkan dari peredaran.Perlu diingat bahawa kami menyamaratakan contoh ini untuk menjaga perkara yang mudah. (Untuk maklumat lanjut, lihat Tutorial Rizab Persekutuan (Fed).)

Ingat, selagi orang mempunyai keyakinan dalam mata wang, bank pusat boleh mengeluarkan lebih banyak lagi. Tetapi jika Fed mengeluarkan terlalu banyak wang, nilainya akan turun, seperti apa-apa yang mempunyai bekalan yang lebih tinggi daripada permintaan. Jadi walaupun secara teknikal ia dapat menghasilkan wang "dari udara tipis," bank pusat tidak boleh mencetak wang seperti yang diinginkannya.

Sejarah Wang Amerika

Perang Mata

Pada abad ke-17, Great Britain bertekad untuk mengawal kedua-dua jajahan Amerika dan sumber semula jadi yang dikendalikannya. Untuk melakukan ini, pihak British membatasi bekalan wang dan membuatnya menyalahi undang-undang untuk tanah jajahan untuk mengeluarkan duit syiling mereka sendiri. Sebaliknya, jajahan-jajahan terpaksa berdagang dengan menggunakan pertukaran pertukaran bahasa Inggeris yang hanya dapat ditebus untuk barangan Inggeris. Kolonis dibayar untuk barangan mereka dengan bil-bil yang sama, dengan berkesan memotong mereka dari perdagangan dengan negara-negara lain.

Sebagai tindak balas, jajahan-jajahan itu kembali menjadi sistem barter dengan menggunakan peluru, tembakau, kuku, pelts dan apa-apa lagi yang boleh diniagakan. Kolonel juga mengumpulkan apa-apa mata wang asing yang mereka boleh, yang paling popular ialah dolar Sepanyol besar, perak. Ini dipanggil potongan lapan kerana, apabila anda perlu membuat perubahan, anda mengeluarkan pisau anda dan menggodamnya menjadi lapan bit. Daripada ini, kita mempunyai ungkapan "dua bit," yang bermaksud satu perempat daripada satu dolar. (Untuk membaca tentang permulaan duit, lihat

Sejarah Wang: Dari Barter ke Wang Kertas .) Massachusetts Money

Massachusetts adalah koloni pertama untuk menentang negara ibu. Pada tahun 1652, negeri itu mengeluarkan duit syiling peraknya sendiri, termasuk pokok pinus dan syiling pohon ek. Ia menghalang undang-undang British yang menyatakan bahawa hanya raja empayar British boleh mengeluarkan syiling dengan menunaikan semua syiling mereka 1652, suatu tempoh ketika tidak ada raja. Pada tahun 1690, Massachusetts mengeluarkan wang kertas pertama, memanggilnya kredit kredit.

Ketegangan antara Amerika dan Britain terus meningkat sehingga Perang Revolusi berlaku pada tahun 1775. Para pemimpin penjajah mengisytiharkan kemerdekaan dan mencipta mata wang baru yang disebut "kontinental" untuk membiayai sampingan perang mereka. Malangnya, setiap kerajaan mencetak wang sebanyak yang diperlukan tanpa menyokong apa-apa piawaian atau aset, sehingga benua mengalami inflasi yang cepat dan menjadi tidak bernilai. Ini tidak menggalakkan kerajaan Amerika menggunakan wang kertas selama hampir satu abad.

Selepas Revolusi

Kekacauan dari Perang Revolusi meninggalkan sistem monetari negara yang baru itu. Kebanyakan mata wang di Amerika Syarikat yang baru terbentuk tidak berguna. Masalahnya tidak dapat diselesaikan sehingga 13 tahun kemudian pada tahun 1788, apabila Kongres telah diberikan kuasa konstitusional untuk duit syiling dan mengatur nilainya. Kongres menubuhkan sistem monetari negara dan mencipta dolar sebagai unit utama wang.Terdapat juga standard bimetallic, yang bermaksud bahawa kedua-dua perak dan emas boleh dihargai, dan digunakan untuk kembali, dolar kertas. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat

Standard Emas Semula .) Memakan masa 50 tahun untuk mendapatkan semua syiling asing dan mata wang negara yang bersaing daripada peredaran. Nota-nota bank telah diedarkan sepanjang masa, tetapi kerana bank-bank mengeluarkan lebih banyak nota daripada mereka mempunyai duit syiling untuk ditutup, nota-nota ini sering diniagakan kurang daripada nilai muka.

Akhirnya U. S. bersedia untuk mencuba percubaan wang kertas lagi. Pada tahun 1860-an, kerajaan U. S. mencipta lebih daripada $ 400 juta dalam tender sah untuk membiayai pertempurannya terhadap Konfederasi dalam Perang Saudara. Ini dipanggil greenbacks semata-mata kerana punggung mereka dicetak dalam warna hijau. Kerajaan menyokong mata wang ini dan menyatakan bahawa ia boleh digunakan untuk membayar balik hutang awam dan swasta. Walau bagaimanapun, nilainya berubah-ubah mengikut kejayaan atau kegagalan Utara pada peringkat tertentu dalam perang. Dolar bersekutu, yang juga dikeluarkan oleh negara-negara sekutu semasa tahun 1860-an, mengikuti nasib Konfederasi dan tidak bernilai pada akhir perang.

Selepas Perang Saudara

Pada bulan Februari 1863, U. S. Kongres meluluskan Akta Bank Negara. Akta ini menubuhkan sistem kewangan di mana bank-bank negara mengeluarkan nota yang disokong oleh U. S. bon kerajaan. U. S. Treasury kemudiannya bekerja untuk mendapatkan nota bank negara daripada peredaran supaya nota bank negara menjadi satu-satunya mata wang.

Dalam tempoh pembinaan semula ini, terdapat banyak perdebatan mengenai standard bimetallic. Ada yang hanya menggunakan perak untuk mengembalikan dolar, yang lain adalah untuk emas. Keadaan ini telah diselesaikan pada tahun 1900 apabila Akta Standard Emas telah diluluskan, yang menjadikan emas satu-satunya sokongan untuk dolar. Ini bermakna, secara teori, anda boleh mengambil wang kertas anda dan menukarnya untuk nilai yang sama dalam emas. Pada tahun 1913, Rizab Persekutuan telah diwujudkan dan diberi kuasa untuk memacu ekonomi dengan mengawal bekalan wang dan kadar faedah ke atas pinjaman.

Bottom Line

Wang banyak berubah sejak zaman kulit dan kulit, tetapi fungsi utamanya tidak berubah sama sekali. Tanpa mengira bentuk apa yang diperlukan, wang menawarkan kepada kita suatu pertukaran untuk barangan dan perkhidmatan dan membolehkan ekonomi berkembang apabila urus niaga dapat diselesaikan pada kelajuan yang lebih tinggi.