a:

Nisbah Sharpe adalah ukuran yang paling terkenal dan terkenal mengenai pulangan pelaburan yang disesuaikan dengan risiko, yang dikembangkan oleh William Sharpe. Nisbah Sharpe boleh digunakan untuk menilai keseluruhan prestasi portfolio pelaburan atau prestasi saham individu. Nisbah Sharpe menunjukkan sejauh mana prestasi pelaburan ekuiti dibandingkan dengan kadar pulangan atas pelaburan bebas risiko, seperti U. S. bon atau bil perbendaharaan kerajaan. Terdapat beberapa perselisihan tentang sama ada kadar pulangan bil perbendaharaan matang terpendek harus digunakan dalam pengiraan atau sama ada instrumen bebas risiko yang dipilih harus lebih rapat dengan jangka masa yang pelabur mengharapkan untuk memegang pelaburan ekuiti.

Untuk mengira nisbah Sharpe, anda mula-mula mengira pulangan yang dijangkakan ke atas portfolio pelaburan atau saham individu dan kemudian tolak pulangan kadar risiko bebas. Kemudian, anda membahagikan angka itu dengan sisihan piawai portfolio atau pelaburan. Nisbah Sharpe boleh dikira semula pada akhir tahun untuk memeriksa pulangan sebenar dan bukan pulangan yang diharapkan.

Biasanya, mana-mana nisbah Sharpe yang lebih besar daripada 1 dianggap diterima oleh pelabur yang baik. Nisbah yang lebih tinggi daripada 2 dinilai dengan sangat baik, dan nisbah 3 atau lebih tinggi dianggap sangat baik. Tujuan asas nisbah Sharpe adalah untuk membolehkan pelabur menganalisis seberapa jauh pulangan yang diperolehnya berhubung dengan tahap risiko tambahan yang diambil untuk menjana pulangan tersebut.