a:

Aliran tunai merujuk kepada arus pendapatan atau perbelanjaan yang mengubah akaun tunai dalam jangka waktu tertentu. Aliran tunai percuma (FCF) adalah ukuran prestasi kewangan perniagaan. Ia dikira sebagai perbezaan antara aliran tunai dan perbelanjaan modal.

Aliran masuk tunai terhasil dari mana-mana tiga aktiviti berikut: pembiayaan, pelaburan atau operasi. Aliran keluar tunai, sebaliknya, disebabkan daripada perbelanjaan atau pelaburan. Penyata aliran tunai adalah pernyataan perakaunan yang menunjukkan jumlah pendapatan yang dihasilkan dan digunakan oleh perniagaan dalam tempoh masa tertentu. Ia dikira dengan menjumlahkan caj bukan tunai termasuk susut nilai, dengan pendapatan bersih selepas cukai. Data yang digunakan dalam penyata aliran tunai diperoleh dari lembaran imbangan perniagaan.

FCF mempamerkan jumlah tunai yang diperoleh oleh syarikat selepas perakaunan perbelanjaan modal, seperti bangunan dan peralatan. Ia adalah representasi tunai yang perniagaan dapat menjana selepas meletakkan wang yang diperlukan untuk pengembangan asas asetnya. Kepentingan FCF adalah ia membolehkan perniagaan memanfaatkan peluang-peluang yang meningkatkan nilai pemegang saham. Tidak praktikal untuk mencipta produk baru, membayar dividen, membuat pengambilalihan atau mengurangkan kos apabila tiada wang tunai.

FCF = Aliran tunai operasi - perbelanjaan modal. Data yang digunakan untuk mengira aliran tunai percuma syarikat biasanya diperoleh daripada penyata aliran tunainya. Sebagai contoh, jika penyata aliran tunai syarikat ABC mencatatkan $ 20 juta daripada operasi dan $ 10 juta perbelanjaan modal untuk tahun ini: Aliran tunai percuma ABC Syarikat (FCF) = $ 20 juta - $ 10 juta = $ 10 juta.