a:

Akta Instrumen Kewangan dan Pertukaran (FIEA) mentakrifkan kewangan perniagaan instrumen sebagai mana-mana firma dengan operasi perniagaan utama jualan dan permintaan, pelaburan aset dan nasihat, dan pengurusan aset. Takrif ini terdapat dalam Perkara 2 (8) FIEA.

Tindakan tambahan juga boleh meletakkan firma dalam kategori perniagaan instrumen kewangan. Antara perkara-perkara ini adalah permintaan oleh pengeluar permohonan untuk isu-isu keselamatan baru (menawarkan diri), agensi atau perkhidmatan perantara kontrak pelaburan, membangun skim atau strategi pelaburan baru, pelaburan dana yang boleh dilabelkan sebagai urus niaga derivatif pengurusan diri, penerimaan wang atau sekuriti boleh tukar lain yang berkaitan dengan transaksi sekuriti, dan pemindahan bon korporat sebagai tindak balas kepada pembukaan akaun.

Peranan FIEA

FIEA adalah perundangan sekuriti utama di Jepun. Peraturan dan peraturannya relevan bagi sesiapa yang ingin melakukan transaksi sekuriti di bursa Jepun atau mengumpul dana dengan pelabur Jepun dalam suatu perkongsian.

Pasaran ekuiti utama di Jepun ialah Bursa Saham Tokyo (TSE). TSE adalah salah satu bursa saham tertua dan terbesar di dunia. Untuk 70 tahun pertama kewujudannya, TSE sebahagian besarnya tidak dikawal selia.

Akta No 25 telah diluluskan pada tahun 1948, ketika Jepun masih dikuasai oleh U. S. pasukan tentera. Pada tahun 2008, FIEA telah diluluskan untuk menggantikan Akta No. 25.

Sebahagian besar konsep dalam FIEA, termasuk pindaan berikutnya, meminjam dari undang-undang sekuriti di U. S. dan Eropah. Sebagai contoh, pada tahun 2014 terdapat pindaan yang dikemukakan kepada Diet (versi Kongres atau Parlimen Jepun) mengenai penggunaan teknik crowdfunding. Pindaan ini memberi tumpuan kepada pengendali instrumen kewangan Jenis 1 dan 2, dan berdasarkan U. S. Jumpstart Akta Pemula Perniagaan Kami.

Perniagaan Instrumen Kewangan

Secara umumnya, kebanyakan syarikat yang layak sebagai syarikat sekuriti atau penasihat pelaburan di U. S. sebaliknya akan dipanggil pengusaha perniagaan instrumen kewangan di bawah FIEA.

Tujuan yang dinyatakan oleh FIEA adalah untuk membangunkan sistem pendedahan aktiviti perniagaan instrumen kewangan. Seperti kebanyakan peraturan kerajaan, peraturan dianggap perlu untuk memastikan keadilan dan memudahkan pengagihan sekuriti.

Beberapa pihak dikecualikan daripada tajuk pengendali perniagaan instrumen kewangan, termasuk transaksi over-the-counter bagi derivatif yang berkaitan dengan bukan sekuriti dan syarikat yang didagangkan secara awam dengan penilaian modal kurang daripada jumlah minimum yang ditetapkan oleh Ordinan Kabinet.

Tindakan lain dikecualikan secara khusus, seperti tindakan pengurusan diri yang dianggap tidak perlu dikawal. Perbuatan ini boleh termasuk modal yang menyumbang kepada seseorang yuridis dalam skim dana komoditi, pengurusan sendiri dana dua peringkat harta tanah kecil, atau dalam kes-kes di mana semua pihak pengurusan pihak pengurusan skim pelaburan kolektif dipertanggungjawabkan kepada orang lain.