a:

Prospektus adalah dokumen yang disediakan oleh syarikat pelaburan berdaftar kepada pelabur yang bertujuan membantu mereka dalam membuat keputusan pelaburan yang bermaklumat. U.S S. Securities and Exchange Commission (SEC) memerlukan syarikat-syarikat pelaburan, seperti dana bersama, untuk membuat dokumen prospektus mereka tersedia untuk para pemegang saham dan calon-calon semasa, dan ia menggalakkan para pelabur untuk mencarinya sebelum membeli saham.

Prospektus dana bersama boleh mencabar untuk dibaca, kerana ia sering mengandungi jargon yang lebih sah daripada bahasa Inggeris biasa yang menyebar lebih dari 100 halaman atau lebih. Walau bagaimanapun, setiap syarikat dana bersama dikehendaki oleh SEC untuk memasukkan maklumat asas mengenai penawaran, potensi risiko, objektif pelaburan dana bersama dan apa-apa bayaran yang boleh dibayar pelabur dalam prospektus dana.

Maklumat Asas Tawaran

SEC memerlukan prospektus dana bersama termasuk maklumat mengenai tarikh permulaan dana, butir-butir mengenai syarikat dan pasukan pengurusan dana. Sebagai tambahan kepada data ini, syarikat pelaburan yang menawarkan dana bersama juga mesti menyediakan pelabur dengan ambang pelaburan minimum, maklumat cukai yang berkaitan dengan dana dan senarai lengkap perkhidmatan pelabur, seperti rancangan pelaburan automatik atau program pelaburan semula.

Risiko Keupayaan

Manfaat yang besar kepada pelabur dana bersama adalah bahagian dalam prospektus syarikat pelaburan yang menunjukkan risiko dan prestasi masa lalu. SEC menegaskan bahawa syarikat pelaburan mesti mendedahkan risiko yang berkaitan dengan pelaburan dalam dana, yang boleh termasuk risiko kadar faedah dengan dana bon atau kerugian modal dalam portfolio ekuiti. Syarikat-syarikat pelaburan juga boleh menyenaraikan risiko yang berkaitan dengan tidak mempelbagaikan antara beberapa pelaburan dana bersama yang difokuskan kepada sektor atau wilayah yang berlainan.

Sebagai tambahan kepada risiko dana, prospektus juga mesti menyenaraikan prestasi masa lalu. SEC memerlukan syarikat dana bersama untuk melaporkan prestasi dengan cara yang seragam, menyediakan cara yang tepat untuk membandingkan satu dana dengan yang lain. Syarikat pelaburan mesti melaporkan prestasi tahunan dalam tempoh satu, lima dan 10 tahun untuk mematuhi peraturan SEC.

Objektif Pelaburan

Objektif pelaburan dana bersama adalah penting bagi pelabur untuk memahami sebagai risiko dana. SEC memerlukan syarikat pelaburan untuk memberikan definisi yang jelas mengenai jenis-jenis sekuriti pembelian dana bersama dan tahap kualiti sekuriti tersebut. Contohnya, objektif pelaburan yang memberi tumpuan kepada pertumbuhan modal mungkin bermakna pengurus dana membeli stok syarikat kecil domestik dengan potensi yang tinggi untuk berkembang dari semasa ke semasa.Begitu juga, matlamat pelaburan untuk dana bersama bon boleh memberi tumpuan kepada pemeliharaan modal melalui pembelian bon korporat atau kerajaan yang diberi nilai tinggi.

Yuran

Syarikat pelaburan juga dikehendaki memberikan maklumat terperinci mengenai yuran dana bersama, termasuk nisbah belanja, caj jualan terdahulu dan caj jualan tertangguh kontingen. Nisbah perbelanjaan menggabungkan beberapa yuran pentadbiran dan pengurusan di bawah caj dalaman tunggal, manakala caj jualan digunakan untuk mengimbangi pengurus dana dan menjual agen atau broker. Nisbah perbelanjaan yang tinggi boleh mengurangkan kadar pulangan keseluruhan pelabur dari masa ke masa, dan caj jualan mengurangkan jumlah baki yang dilaburkan sama ada pada permulaan atau akhir pelaburan. Setiap bayaran disenaraikan di hadapan dokumen prospektus supaya mudah dibandingkan dengan dana bersama lain.