a:

Peraturan pemerintah menjejaskan industri perkhidmatan kewangan dalam pelbagai cara, tetapi kesan khusus bergantung pada sifat peraturan. Peningkatan peraturan biasanya bererti beban kerja yang lebih tinggi untuk orang dalam perkhidmatan kewangan, kerana memerlukan waktu dan usaha untuk menyesuaikan praktik-praktik bisnis untuk memastikan peraturan baru diikuti dengan benar.

Walaupun peningkatan masa dan beban kerja yang terhasil daripada peraturan kerajaan boleh memudaratkan syarikat perkhidmatan kewangan atau kredit individu dalam jangka pendek, peraturan kerajaan juga dapat memanfaatkan industri perkhidmatan kewangan secara keseluruhan dalam jangka panjang. Akta Sarbanes-Oxley diluluskan oleh Kongres pada tahun 2002 sebagai tindak balas kepada beberapa skandal kewangan yang melibatkan konglomerat besar seperti Enron dan WorldCom. Akta ini memegang pengurusan kanan syarikat yang bertanggungjawab atas ketepatan penyata kewangan mereka, sementara juga memerlukan kawalan dalaman ditubuhkan di syarikat-syarikat ini untuk mencegah penipuan dan penyalahgunaan masa depan. Melaksanakan peraturan-peraturan ini adalah mahal, tetapi perbuatan itu memberi lebih banyak perlindungan kepada orang yang melabur dalam perkhidmatan kewangan, yang boleh meningkatkan keyakinan pelabur dan meningkatkan pelaburan korporat keseluruhan.

Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) mengawal selia pasaran sekuriti dan sepatutnya melindungi pelabur daripada salah urus dan penipuan. Idealnya, jenis peraturan ini juga menggalakkan lebih banyak pelaburan, dan membantu melindungi kestabilan syarikat perkhidmatan kewangan. Ini tidak semestinya berfungsi, memandangkan krisis kewangan tahun 2007 menunjukkan. SEC telah melonggarkan keperluan modal bersih bagi bank pelaburan utama, membolehkan mereka membawa lebih banyak hutang daripada apa yang mereka ada dalam ekuiti. Apabila gelembung perumahan meletup, hutang berlebihan menjadi toksik dan bank mula gagal.

Jenis peraturan lain tidak menguntungkan perkhidmatan kewangan atau pengurusan aset sama sekali, tetapi bertujuan untuk melindungi kepentingan lain di luar dunia korporat. Peraturan-peraturan alam sekitar adalah satu contoh biasa. Agensi Perlindungan Alam Sekitar (EPA) sering memerlukan syarikat atau industri untuk meningkatkan peralatan dan menggunakan proses yang lebih mahal untuk mengurangkan dampak alam sekitar. Jenis peraturan ini sering mempunyai kesan riak, menyebabkan kegelisahan dalam pasaran saham dan ketidakstabilan keseluruhan dalam sektor kewangan apabila peraturan-peraturan berkuatkuasa. Syarikat sering cuba mengalihkan kos mereka kepada pelanggan atau pelanggan mereka, yang merupakan sebab mengapa peraturan alam sekitar sering kontroversi.

Peraturan kerajaan juga telah digunakan pada masa lalu untuk menyelamatkan perniagaan yang sebaliknya tidak dapat bertahan.Program Bantuan Aset Bermasalah dijalankan oleh Perbendaharaan Amerika Syarikat dan memberikan kuasa untuk menyuntik berbilion dolar ke sistem kewangan U. S. untuk menstabilkannya setelah krisis kewangan 2007 dan 2008. Jenis campur tangan kerajaan ini biasanya dikecewakan dalam U. S. tetapi sifat melampau krisis memerlukan tindakan yang cepat dan kuat untuk menghalang keruntuhan kewangan yang lengkap.

Kerajaan memainkan peranan moderator antara firma broker dan pengguna. Pengawalseliaan terlalu banyak dapat menahan inovasi dan menaikkan kos, sementara terlalu sedikit boleh mengakibatkan salah urus, rasuah dan keruntuhan. Ini menjadikannya sukar untuk menentukan kesan yang tepat yang akan ada dalam peraturan perkhidmatan kerajaan dalam sektor perkhidmatan kewangan, tetapi kesannya biasanya sangat luas dan tahan lama.