Yang paling biasa digunakan sebagai alat perancangan perniagaan, analisis SWOT juga boleh digunakan sebagai alat pelaburan, memberikan anda gambaran yang berguna tentang kelebihan atau kekurangan potensi membeli saham dalam suatu perusahaan. Secara umum, kekuatan dan kelemahan harus mencerminkan "apa" tentang syarikat hari ini, sementara peluang dan ancaman lebih banyak tentang apa yang boleh terjadi pada masa akan datang.

Kekuatan adalah ciri-ciri yang membentuk asas potensi prestasi saham di atas. Bukan sahaja kekuatan menganggap apa yang syarikat lakukan dengan baik, tetapi mengapa atau bagaimana ia melakukannya dengan baik. Dalam hal sebuah syarikat perlombongan, misalnya, aset mineral berharga di negara yang stabil secara politikal boleh disenaraikan sebagai kekuatan, sementara sebuah syarikat pengguna utama mungkin mempunyai beberapa kekuatan terbesar dalam nilai jenamanya. Adalah penting untuk diperhatikan bahawa pertumbuhan hasil purata atau margin unggul di atas dan bukannya kekuatan diri - ia adalah populariti produk atau kecekapan relatif proses pembuatan yang mewakili kekuatan sebenar.

Kelemahan adalah kelemahan kepada kedudukan dan / atau peluang persaingan syarikat untuk menyampaikan pulangan positif ke atas pelaburan. Sebagai industri yang sangat dibebani dengan persaingan, misalnya, akan dianggap sebagai potensi kelemahan firma.

Peluang mewakili senario atau pilihan di mana syarikat itu dapat meningkatkan dengan bermakna. Pengenalan produk penting boleh menjadi peluang, serta penstrukturan semula atau pengambilalihan. Satu lagi jenis peluang membentangkan dirinya dari demografi pelanggan yang belum dimatikan. Sebagai contoh, jika sebuah restoran pizza bebas memperkenalkan perkhidmatan penghantaran, ia mempunyai peluang untuk mengembangkan pangkalan pelanggannya selain hanya mereka yang tinggal di kawasan kejiranan.

Ancaman harus menjawab soalan "apa yang boleh berubah menjadi lebih teruk?" dengan syarikat tertentu. Seperti peluang, ancaman mungkin menjadi prospektif atau bahkan teori, tetapi mereka harus menawarkan lebih spesifik daripada "sesuatu yang mungkin salah." Peningkatan peraturan kerajaan, kegagalan untuk mendapatkan kelulusan / penerimaan produk baru utama, atau pengenalan produk / perkhidmatan saingan akan semua mewakili ancaman yang bermakna kepada kedudukan dan pulangan yang berdaya saing syarikat. Ancaman juga boleh merujuk kepada bagaimana syarikat itu terjejas oleh keadaan ekonomi: Jika ia sangat sensitif terhadap perubahan kadar faedah, inflasi, dan lain-lain

Had Penggunaan SWOT untuk Pelaburan

Terdapat batasan utama bahawa pengguna berorientasikan pelaburan analisis SWOT harus difahami. Untuk memulakan, SWOT benar-benar mengabaikan penilaian dan metrik asas penting lain seperti pulangan atas modal, margin, kos modal dan sebagainya.Analisis SWOT tidak akan memberitahu pelabur apa harga yang adil untuk stok, atau jika stok kini dinilai rendah.

Analisis SWOT juga tidak cenderung untuk menawarkan banyak skop atau skala kepada saiz atau kepentingan pelbagai peluang dan ancaman. Adalah menjadi alasan bahawa pencipta analisis SWOT tidak akan mengganggu peluang atau ancaman yang tidak material, tetapi adalah penting untuk cuba mengukur kesan item-item ini ke atas pulangan syarikat.

Batasan terbesar analisis SWOT ialah subjektif dan berorientasikan diri. Seluruh proses bergantung semata-mata kepada pengetahuan dan penghakiman para penganalisis, dan terdapat potensi untuk bias. Dalam hal seorang biotek, misalnya, seorang pelabur kenaikan harga yakin dapat melihat terapi eksperimen sebagai peluang utama manakala penurunan harga akan melihat kelemahan atau ancaman dalam sejumlah besar wang yang dibelanjakan untuk membangunkan terapi yang telah ditakdirkan. Begitu juga, seorang optimis mungkin melihat jenama baru muncul sebagai aset utama (kekuatan), manakala beruang melihat nilai yang sedikit dalam jenama dan ancaman utama daripada persaingan dari jenama / syarikat yang lebih mantap.

Kelebihan Menggunakan SWOT untuk Melabur

Apa yang dilakukan oleh analisis SWOT, bagaimanapun, memaksa beberapa disiplin dan berfikir secara sistematik, mengukur pemikiran ke dalam proses penilaian pelaburan. Analisis berhati-hati dan teliti harus menumpukan keseimbangan kelebihan dan kelemahan syarikat, dan juga memberi pelabur penanda aras untuk menilai syarikat pada masa akan datang. Secara seimbang, analisis SWOT digunakan terbaik oleh para pelabur sebagai cara mengkristal dan proses pemikiran yang menjadi keputusan pelaburan. Seluruh proses boleh, dan harus, membuat pelabur berfikir lebih mendalam tentang kelemahan dan ancaman kepada syarikat, sambil juga membantu untuk mengusik apa yang benar-benar penting dan tersendiri tentang satu syarikat berbanding saingannya.

Analisis SWOT juga berfungsi paling baik apabila ia dilakukan secara konsisten. Dengan menggunakannya secara teratur dan menjejaki maklumat, analisis SWOT dapat membolehkan perbandingan yang lebih baik di seluruh peserta industri, dan penggunaan yang lebih kerap juga dapat membantu mengatasi beberapa bahaya bias dan analisis (atau tidak lengkap) yang selektif.

Pelabur boleh melihat analisis SWOT sebagai alat pemeriksaan yang baik untuk idea dan prospek pelaburan yang merangkumi penyelidikan lanjut, serta cara yang berguna untuk mengesan pegangan semasa dan membandingkan perkembangan dan evolusi syarikat tersebut ke rancangan pembelian asal.

Line Bottom

Analisis SWOT menyediakan gambaran visual yang menggalakkan perbincangan mengenai keadaan syarikat. Ini adalah pandangan mata yang dimaksudkan untuk memajukan daya maju konsep atau strategi dari dalam ke luar - kajian makro yang lebih besar daripada alat analitik yang lain, seperti kuasa 5 Porter (lihat Apa perbezaan antara Porter 5 kuasa dan analisis SWOT? ).

Kelajuan di mana anda boleh melakukan analisis SWOT dan fleksibiliti format untuk menilai idea dan strategi yang berbeza adalah sebab utama mengapa alat ini tetap popular di kalangan perniagaan, dan juga berguna kepada pelabur.

Faktor yang paling penting dalam berjaya menggunakan analisis SWOT adalah kualiti data. Sekiranya anda tidak menangkap kekuatan teras dan kelemahan utama syarikat anda, maka analisis SWOT tidak akan banyak membantu. Analisis SWOT hanya sama seperti data yang datang. Sekiranya syarikat lebih melambangkan kekuatan, kelemahan, peluang atau ancaman, analisis SWOT berpotensi memberikan sokongan dalam arah yang salah.

Analisis SWOT tidak pernah menjadi matlamat akhir perbincangan. Langkah seterusnya, untuk sama ada kumpulan atau pelabur individu, adalah untuk mengeluarkan item tindakan dari analisis untuk terus bekerja.