a:

Peraturan persaraan 4% sering digunakan oleh perancang kewangan untuk menetapkan jumlah yang boleh ditarik pensiunan setiap tahun dari portfolio pelaburan. Empat peratus dianggap sebagai kadar pengeluaran yang selamat yang sepatutnya membolehkan portfolio pesara menyediakan aliran pendapatan sepanjang persaraan.

Bagaimana Ia Berfungsi

Pelan persaraan sampel menggunakan aturan 4% akan bermula dengan menentukan nilai semua aset yang tersedia untuk membiayai persaraan. Kemudian, jumlah aset didarabkan sebanyak 4% untuk menentukan berapa banyak yang boleh dikeluarkan setiap tahun untuk pendapatan persaraan.

Sebagai contoh, jika pesara sampel mempunyai $ 1 juta yang ada untuk membiayai persaraan, rancangan itu akan mengira pengeluaran tahunan untuk pendapatan persaraan pada tahun pertama $ 40, 000. Pada tahun berikutnya, 4% akan kembali akan dikenakan terhadap jumlah baki baru untuk menentukan pengeluaran tahun depan.

Mengapa Ia Berfungsi

Prinsip peraturan persaraan 4% adalah bahawa ia bukan sahaja harus menyediakan pendapatan persaraan yang konsisten, tetapi ia juga harus menyediakan pendapatan persaraan yang semakin meningkat. Oleh sebab inflasi menyebabkan kos sara hidup meningkat dari masa ke masa, pesara mesti mempertimbangkan bahawa keperluan pendapatannya mungkin akan meningkat sepanjang tahun-tahun persaraan. Sekiranya aset persaraan dilaburkan dengan baik, kadar pengeluaran tahunan sebanyak 4% hendaklah membolehkan jumlah aset terus menghargai nilai.

Pendapatan tahunan adalah berdasarkan 4% daripada jumlah aset. Oleh kerana aset menghargai nilai, pendapatan tahunan tambahan tersedia untuk pesara. Contohnya, jika aset pensiunan baru bermula pada $ 1 juta, mendapat pulangan 7% pada tahun pertama, dan sebaran 4% diambil pada tahun pertama, $ 1. 03 juta atau lebih boleh didapati pada akhir tahun pertama. Pada tahun berikutnya, 4% daripada aset permulaan akan menyediakan $ 41, 200 dalam pengagihan dalam tahun kedua persaraan - peningkatan pendapatan sebanyak 3% dari tahun pertama.

Prestasi Pelaburan Adalah Kritikal

Peraturan 4% hanya dapat memberikan peningkatan pendapatan persaraan jika nilai pelaburan dalam portfolio persaraan meningkat pada kadar lebih besar daripada 4%. Secara praktiknya, ini bermakna pesara tidak boleh menabung simpanan persaraan di pasaran wang atau akaun sijil deposit (CD), kerana jenis pelaburan pada umumnya tidak memberikan faedah yang mencukupi untuk menampung pengeluaran.

Banyak penasihat kewangan mengesyorkan bahawa sebahagian besar dana persaraan (50% atau lebih) dilaburkan dalam ekuiti untuk peraturan persaraan 4% untuk berjaya. Walaupun pelaburan ekuiti cenderung menjadi lebih tidak menentu dalam jangka pendek, mereka mempunyai kadar pulangan sejarah yang lebih tinggi dalam jangka masa panjang berbanding dengan pelaburan tetap pendapatan.

Pemboleh ubah utama dalam pelan yang berjaya menggunakan peraturan persaraan 4% ialah kadar pulangan portfolio persaraan yang diperolehi. Kadar pulangan mestilah sekurang-kurangnya 4% dan idealnya sekurang-kurangnya 7% untuk memberikan pendapatan persaraan yang diperlukan.