Walaupun konsep portfolio persaraan yang ideal agak relatif, banyak perancang kewangan akan menentukan ini dari segi apa yang dapat dilakukannya. Pelan "ideal" dalam pengertian ini adalah satu yang akan memenuhi keperluan kewangan pesara sehingga kematian.

Tetapi cara dana sebenar yang diperuntukkan untuk mencapai hal ini boleh berbeza-beza bergantung kepada sejumlah faktor. Portfolio yang paling ideal akan mempunyai sekurang-kurangnya beberapa ciri-ciri berikut.

Komponen Pertumbuhan

Rancangan persaraan dirancang untuk berkembang dalam jangka masa yang panjang, dan instrumen pertumbuhan seperti stok dan harta tanah biasanya membentuk nukleus portfolio persaraan paling berjaya, sekurang-kurangnya apabila mereka dalam fasa pertumbuhan. Adalah amat penting untuk mempunyai sekurang-kurangnya sebahagian daripada simpanan persaraan anda yang berkembang lebih cepat daripada kadar inflasi kerana ini membolehkan anda meningkatkan daya beli anda dari semasa ke semasa.

Data daripada Ibbotson Associates dengan jelas menunjukkan bahawa stok telah mencatatkan pulangan yang terbaik dari mana-mana kelas aset dari masa ke masa. Sejak tahun 1926, saham telah purata kira-kira 10% pertumbuhan setiap tahun, manakala bon telah berkembang pada separuh sahaja kadar dan wang tunai telah mencatatkan kira-kira 4% pertumbuhan setahun.

Oleh sebab itu, walaupun portfolio persaraan yang sebahagian besarnya diarahkan kepada pemeliharaan modal dan penjanaan pendapatan sering akan mengekalkan peratusan kecil pegangan ekuiti untuk menyediakan lindung nilai terhadap inflasi. (Untuk lebih, lihat: Pengenalan kepada Pertumbuhan Pertumbuhan .)

Kepelbagaian yang mencukupi

Ciri ini akan mengambil bentuk yang agak berbeza dari semasa ke semasa sebagai pemilik pelan atau peserta mendekati umur persaraan.

Penjimat pada usia dua puluhan mereka hanya perlu mempelbagaikan portfolio mereka di antara pelbagai jenis ekuiti, seperti stok, dana besar dan pertengahan dan dana kecil dan mungkin harta tanah.

Mereka yang berumur 40-an dan 50-an mungkin perlu memulakan beberapa pegangan mereka ke dalam sektor-sektor yang lebih konservatif seperti bon korporat, penawaran saham pilihan dan instrumen sederhana lain yang masih dapat menjana pulangan yang kompetitif dengan risiko kurang daripada ekuiti murni.

Pelaburan alternatif seperti logam berharga, derivatif, pajakan minyak dan gas dan aset tidak berkorelasi lain juga boleh mengurangkan ketidaktentuan keseluruhan portfolio dan membantu menghasilkan pulangan yang lebih baik dalam tempoh di mana kelas aset tradisional mungkin tidak berubah.

Portfolio persaraan yang ideal juga tidak akan terlalu bergantung kepada saham stok syarikat yang dibeli sama ada di dalam atau di luar pelan 401 (k) atau pelan pembelian saham yang lain. Penurunan besar dalam nilai saham ini secara drastik dapat mengubah pelan persaraan pekerja secara drastik jika ia merupakan peratusan besar dari simpanan persaraan keseluruhan pekerja.(Untuk maklumat lanjut, sila lihat: Kepentingan Pelepasan .)

Keselamatan yang Mencukupi

Pelabur yang berada di atau berhampiran umur persaraan perlu memberi tumpuan lebih kepada pemeliharaan dan pendapatan modal daripada pertumbuhan. Ini bermakna bahawa instrumen seperti sijil deposit (CD), sekuriti perbendaharaan dan anuiti tetap dan terindeks mungkin sesuai untuk mereka yang memerlukan jaminan prinsipal atau pendapatan.

Walau bagaimanapun, kebanyakan portfolio persaraan yang ideal tidak akan dilaburkan secara eksklusif dalam instrumen yang dijamin sehingga pelabur telah mencapai usia lapan puluhan atau sembilan puluhan. Portfolio persaraan yang ideal akan mengambil kira risiko pelekat pelabur, yang mengukur berapa lama ia akan mengambil pelabur untuk pulih daripada kerugian besar dalam portfolio. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Apakah Toleransi Risiko Anda? )

Pengurusan Aktif dan Pasif

Pelabur hari ini mempunyai lebih banyak pilihan daripada yang pernah ada pada siapa yang boleh menguruskan wang mereka. Banyak perancang secara eksklusif mengesyorkan portfolio dana indeks yang diuruskan secara pasif, sementara yang lain menawarkan portfolio yang diuruskan secara aktif yang boleh memaparkan pulangan yang lebih baik daripada pasaran yang lebih luas dengan turun naik yang kurang.

Penasihat Robo juga telah tiba di tempat kejadian yang boleh memperuntukkan dan mengurus portfolio mengikut algoritma pratetap yang dicetuskan oleh aktiviti pasaran. Penasihat-pengawal automatik ini juga biasanya mengenakan bayaran jauh lebih rendah daripada pengurus manusia, walaupun ketidakmampuan mereka untuk menyimpang dari program mereka mungkin merugikan dalam beberapa kes dan corak perdagangan yang mereka gunakan umumnya kurang canggih daripada yang digunakan oleh persaingan manusia mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pasif vs Pengurusan Aktif .)

Bottom Line

Secara konseptual, kebanyakan orang akan menentukan portfolio persaraan "ideal" sebagai salah satu yang akan membolehkan pesara hidup dalam keselesaan relatif dan menyediakan apa-apa perbelanjaan yang timbul di sepanjang jalan. Sudah tentu, portfolio persaraan ideal "sebenar" akan sentiasa mengandungi keseimbangan pertumbuhan, pendapatan dan pemeliharaan modal yang sesuai.

Tetapi kepentingan masing-masing ciri ini sentiasa berdasarkan kepada pelabur individu dan toleransi risiko, objektif pelaburan dan hala tuju masa.

Pada umumnya, kebanyakan penabung persaraan muda akan memfokuskan portfolio mereka sama ada secara keseluruhan atau sepenuhnya pada pertumbuhan sehingga mereka mencapai usia pertengahan, pada masa mana tujuan mereka mungkin mula beralih ke arah pendapatan dan risiko yang lebih rendah. Tetapi pelabur yang berbeza juga mempunyai toleransi risiko yang berbeza dan mereka yang berniat untuk bekerja sehingga usia yang lebih lama mungkin bersedia mengambil risiko yang lebih besar dengan wang mereka. Oleh itu, portfolio ideal untuk pelabur yang diberikan adalah bergantung pada orang tersebut dan apa yang mereka ingin lakukan untuk mencapai matlamat mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Aset untuk Portfolio Persaraan Anda .)