a:

Menilai dana bersama melibatkan membandingkan pulangan, perbelanjaan dan profil risiko dengan dana lain. Ia agak mudah untuk membandingkan prestasi antara dua dana. Perbandingan perbelanjaan juga agak mudah.

Bagaimanakah risiko dapat dikira dengan cara yang mudah untuk dibandingkan dengan dana? Setiap dana bersama mempunyai penanda aras - satu ukuran sehingga prestasinya diukur. Kebanyakan dana bersama yang terutamanya memegang saham menggunakan penanda aras S & P 500. Dana bon mungkin menggunakan penanda aras, seperti bil Perbendaharaan U. atau indeks gabungan komposit lain. Pergerakan dalam pasaran menimbulkan risiko kepada sebarang pelaburan. Risiko ini dipanggil risiko sistematik, yang pengurus dana bersama dan pelabur cuba untuk mengurangkan melalui strategi lindung nilai dan kepelbagaian.

Apabila menilai dana bersama, anda boleh mencari istilah "pekali beta." Istilah ini berkaitan dengan profil risiko dana, dan ini dapat membantu anda menentukan sejauh mana prestasi dana terhadap penanda aras atau terhadap pasaran secara keseluruhannya. Khususnya, beta adalah ukuran ketidakstabilan dana berbanding pasaran, atau risiko sistematik yang dihadapi oleh dana.

Pekali beta 1 bermakna keletihan dana sepadan dengan pasaran keseluruhan. Beta lebih besar dari 1 bermakna dana mempunyai turun naik yang lebih besar, manakala beta kurang daripada 1 mewakili dana dengan ketidaktentuan yang kurang. Biasanya, jika anda mencari pertumbuhan jangka panjang, beta yang lebih tinggi lebih berkemungkinan menghasilkan pulangan yang lebih tinggi yang anda cari, sementara beta lebih rendah adalah lebih baik jika anda mencari pemeliharaan modal dan pendapatan.