a:

Aliran tunai bebas tanpa aliran yang tinggi boleh menunjukkan perniagaan mempunyai aliran tunai yang besar melebihi perbelanjaan modal, perbelanjaan modal kerja dan cukai. Sekiranya sebuah syarikat mempunyai aliran tunai percuma yang rendah dan aliran tunai percuma yang tidak dilepaskan, ia dapat menunjukkan bahawa perniagaan mempunyai sejumlah besar hutang yang dapat mengakibatkan kesulitan kewangan.

Aliran Tunai Percuma Tidak Terlampir

Aliran tunai percuma tanpa had mengukur aliran tunai syarikat sebelum sebarang faedah atau pembayaran prinsipal ditaksir. Aliran tunai percuma yang tidak dilaporkan dilaporkan pada penyata kewangan syarikat, dan dipaparkan untuk menunjukkan jumlah tunai yang ada pada syarikat untuk membayar perbelanjaan operasi sebelum ia perlu membayar obligasi kewangannya.

Persamaan untuk aliran tunai bebas yang tidak diselesaikan adalah seperti berikut:

Aliran tunai percuma yang tidak dilunaskan = (pendapatan sebelum faedah, cukai dan susutnilai) - (perbelanjaan modal) - (perbelanjaan modal kerja) - (cukai)

< ! - 2 ->

Indikator Aliran Tunai Percuma yang Tidak Terkumpul Tinggi

Apabila sebuah syarikat mempunyai aliran tunai bebas yang tidak melimpah tinggi, ia bermakna ia mempunyai sejumlah besar wang tunai untuk membayar perbelanjaan operasi dan kemudian melabur semula selebihnya kembali ke perniagaan, jika diperlukan. Ini menunjukkan ia mempunyai operasi yang cekap dan boleh melabur semula wang ke dalam syarikat. Secara tradisinya, semakin tinggi aliran tunai bebas tanpa had, semakin baik.

Walau bagaimanapun, aliran tunai bebas yang tidak diselesaikan tidak mengambil kira sebarang obligasi hutang. Ini bererti walaupun sebuah syarikat mempunyai aliran tunai percuma yang tidak melimpah tinggi, ia masih perlu membayar sejumlah besar hutang.

Sekiranya aliran tunai percuma yang diperolehi syarikat jauh lebih rendah daripada aliran tunai bebas yang tidak ditanggung oleh syarikat, ia menunjukkan bahawa syarikat mempunyai hutang yang tinggi dalam struktur modalnya dan mungkin gagal bayar.