Pengurus wang raksasa BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475 54-0 75% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) baru-baru ini memperoleh robot penasihat FutureAdvisor . Terdahulu pada tahun 2015 Northwestern Mutual Life Insurance Co. memperoleh LearnVest. Dalam kedua-dua kes, pemeroleh telah menyatakan bahawa mereka akan membiarkan pengambilalihan baru mereka terus beroperasi seperti sebelum pengambilalihan.

Pada satu ketika, terdapat beberapa keraguan tentang sama ada atau tidak penasihat robo akan menangkap dan bersaing dalam dunia penasihat kewangan tradisional. Pengambilalihan ini dan peningkatan pesat teknologi robo di kalangan firma perkhidmatan kewangan utama yang saya fikir menghapuskan keraguan bahawa penasihat robo dan teknologi dan metodologi mereka akan menjadi sebahagian daripada landskap. Bahagian apa yang akan kelihatan seperti beberapa tahun dari sekarang masih harus dilihat. (Untuk lebih lanjut, lihat: Robo-Penasihat dan Sentuhan Manusia: Better Together? )

Perolehan

FutureAdvisor, yang menguruskan kira-kira $ 600 juta dalam aset pelanggan, akan terus berkhidmat kepada pelanggan seperti sebelum dari pejabat San Francisco. Walau bagaimanapun, minat BlackRock untuk memperoleh FutureAdvisor nampaknya mempunyai akses kepada teknologi dan platform mereka. Ini mungkin menjelaskan $ 150 juta untuk firma yang mempunyai pendapatan tahunan $ 3 juta dilaporkan.

Telah dilaporkan bahawa BlackRock sedang mencari teknologi ini untuk membantunya dengan saluran seperti bank, wakil bebas dan penasihat dan peniaga broker dalam menargetkan pelanggan mewah yang sering dilayani oleh penasihat pelaburan berdaftar (RIA) dan bayaran penasihat yang berpusat. Platform robo dari FutureAdvisor akan membantu para penasihat ini memberikan tingkat layanan yang tidak menyentuh tinggi sebagai layanan bagi klien kaya tetapi masih menawarkan nilai klien tingkat berikutnya. Lebih-lebih lagi, dengan menggunakan teknologi ini untuk membolehkan saluran penasihat untuk meningkatkan jangkauan mereka kepada golongan mewah yang bererti lebih banyak peluang pengedaran produk untuk BlackRock untuk dana perdagangan bursa iShares (ETFs) dan produk pelaburan lain. Teknologi itu adalah hadiah untuk BlackRock. Pelanggan FutureAdvisor dan perniagaan robo-penasihat mereka yang sebelum ini nampaknya lebih mirip dengan ketinggalan zaman. (Untuk lebih lanjut, lihat: iShares ETFs Blackrock .)

Meneruskan Trend

Pengambilalihan Northwestern Mutual untuk LearnVest bukan untuk teknologinya tetapi untuk aksesnya kepada pelanggan milenium. Northwestern Mutual gembira untuk membolehkan LearnVest beroperasi sebagai unit bebas dan terus berkhidmat kepada asas kliennya yang lebih muda. Northwestern Mutual pada dasarnya memandang LearnVest sebagai makmal penyelidikan dari mana mereka boleh mempelajari lebih lanjut mengenai milenium dan klien muda untuk mencari cara baru untuk menjual produk insurans dan kewangan mereka kepada mereka melalui rangkaian agen mereka dan wakil berdaftar.

Robo Penasihat dan firma perkhidmatan kewangan tradisional yang membentuk satu pakatan adalah sesuatu yang baru. Bettermentment mempunyai susunan dengan Fidelity Investments di mana penasihat kewangan yang menjaga dengan institusi institusi memiliki akses ke platform Betterment untuk digunakan dengan klien mereka. Vanguard membina platform robot-hibrid hibrid sendiri yang ditawarkan kepada pelanggan Vanguard dalam kombinasi dengan perkhidmatan penasihat kewangan Vanguard. Untuk 30 mata asas setiap tahun pelanggan menerima pelan kewangan, portfolio yang dipilih untuk mereka dan membantu pelaksanaan dan pengimbangan semula. (Untuk maklumat lebih lanjut, lihat: Apa yang Pemerolehan Northwestern dari LearnVest Means .)

Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44 68-0 31% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melancarkan servis Intelligent Portfolios awal tahun ini dan kemudian diikuti dengan pelancaran perkhidmatan Portfolio Pintar untuk penasihat kewangan yang mengamankan aset klien dengan Institusi Schwab. Schwab menawarkan platform robo kepada penasihat ini dengan beberapa bilik untuk penyesuaian jika mereka inginkan. Penasihat kewangan tidak perlu membina platform robo mereka sendiri dan mereka telah menjaganya wang klien dengan Schwab.

Gelombang Masa Depan?

Tidak ada keraguan dalam fikiran saya bahawa pengambilalihan BlackRock terhadap FutureAdvisor hanyalah hujung gunung ais sehinggalah bentuk perkhidmatan kewangan tradisional memperoleh Robo Advisors. Adakah orang seperti Betterment, Wealthfront dan Capital Personal untuk dijual? Saya tidak tahu sudah tentu. Di satu pihak, saya yakin terdapat harga yang akan mendorong perjanjian yang akan diperoleh oleh syarikat-syarikat ini dan lain-lain jika ditawarkan. Sebaliknya, pemahaman saya bahawa ketiga-tiga firma ini dan beberapa orang lain dalam ruang ini mempunyai modal yang baik. Sama ada melalui perolehan atau sejenis perikatan seperti pengaturan Betterment-Fidelity saya menjangkakan akan melihat pakatan strategik antara firma perkhidmatan kewangan tradisional dan penasihat robo pada masa akan datang. (Untuk lebih lanjut, lihat: Wealthfront Versus Betterment .)

Implikasi untuk Penasihat

Pakar industri penasihat kewangan Michael Kitces berspekulasi dalam posting baru-baru ini di blognya yang pengambilalihan BlackRock alat robo dan teknologi kepada pelbagai platform penasihat yang lebih luas. Dia mengibaratkan iShares ETF BlackRock untuk penggunaan Schwab dari ETFnya dalam portfolio dalam alat robo Portfolios Intelligent mereka. BlackRock berdiri untuk mendapatkan bahagian pasaran ETF melalui penggunaan platform FutureAdvisor untuk membolehkan lebih banyak penasihat kewangan mengakses teknologi robo.

Selain itu, Kitces menjangkakan bahawa hubungan besar BlackRock dengan peniaga broker, syarikat insurans dan penjaga boleh meletakkan teknologi robot baru mereka di tangan sehingga 100, 000 pengguna penasihat kewangan baru dalam beberapa tahun akan datang. Memandangkan peratusan yang tinggi daripada aset yang digunakan pada platform ini mungkin menjadi iShares ETF yang dapat membantu meningkatkan aset BlackRock di bawah pengurusan dengan ketara.(Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Penasihat Kewangan Boleh Laraskan Kepada Robo-Penasihat .)

Saya permohonan untuk Robo-Advisors

Walaupun orang-orang seperti Betterment and Wealthfront mungkin atau tidak menginginkan untuk dijual, mereka akan merasakan persaingan dari BlackRock serta Schwab dan firma perkhidmatan kewangan lain yang menawarkan teknologi robo kepada penasihat kewangan. Adakah pelanggan yang mungkin berbondong-bondong ke Betterment and Wealthfront sekarang seperti fakta bahawa terdapat perkhidmatan robo dengan penasihat kewangan langsung entah bagaimana berkaitan dengan peruntukan pelaburan mereka? Ada penasihat kewangan yang boleh membantu mereka dengan isu perancangan kewangan? Singkatnya, adakah ruang robo-penasihat morph dari saluran nasihat yang bebas dan berbeza untuk hanya satu lagi kaedah pengedaran untuk penasihat kewangan tradisional?

Dari sudut pandangan penasihat kewangan tradisional, jenis-jenis pakatan ini masuk akal, terutama jika matlamat firma adalah untuk membina hubungan pelanggan dengan pelabur muda dan memupuk mereka ke arah sasaran pelanggan masa depan yang bernilai tinggi masa depan kerana mereka kemajuan melalui karier mereka dan mewarisi kekayaan dari ibu bapa Bayi mereka. (Untuk lebih, lihat: Siapa yang Menang Dengan Robo-Penasihat? Semua orang? )

Bottom Line

Ramai meramalkan bahawa penasihat robo akan menjadi pasukan yang mengganggu dalam dunia penasihat kewangan dan dengan jelas mereka betul. Apa yang ramai yang tidak mungkin diramalkan adalah pendakian robo-penasihat pesat sebagai alternatif arus perdana bagi pelanggan mencari nasihat dan firma perkhidmatan kewangan yang besar dan penasihat kewangan tradisional akan merangkul teknologi dengan cepat. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa yang Seterusnya untuk Space Robo-Advisor? )