Untuk membuat harga minyak lebih murah kepada rakyatnya, kadang-kadang kerajaan memberikan subsidi, yang membolehkan harga minyak tetap tetap di bawah kadar pasaran terapung bebas. Contohnya, pada bulan Mei 2008, Venezuela memberi subsidi minyak yang banyak, membenarkan rakyatnya membayar hanya $ 0. 05 seliter, sedangkan kebanyakan negara Barat membayar kos melebihi $ 1 seliter (atau $ 3.80 per galon). Bagaimanapun, jika kenaikan harga minyak, negara-negara yang sangat menanggung harga minyak mungkin menderita kerana kos subsidi akan mula memakan belanja yang lebih besar. Ini boleh membawa kepada wang yang diambil dari lain-lain pembiayaan awam, seperti program sosial dan infrastruktur.
Begitu juga, kesan ini akan diperbesarkan oleh fakta bahawa permintaan untuk minyak di negara-negara ini akan cenderung kekal stabil, atau bahkan berkembang, kerana kekurangan perubahan dalam kos bahan bakar gagal memberikan sebarang insentif bagi rakyat untuk mengurangkan penggunaannya. Akhirnya, kerajaan tidak akan mempunyai pilihan tetapi secara perlahan-lahan menghapuskan subsidi itu dengan perlahan mengurangkan permintaan awam untuk bahan bakar, walaupun berbuat demikian mungkin menyebabkan kekacauan awam.
Pada skala global, banyak negara yang menggunakan subsidi adalah negara yang baru muncul, yang memerlukan bahan bakar murah untuk menguasai industri mereka. Bagaimanapun, sekiranya subsidi-subsidi ini masih dalam jangka masa panjang, harga bahan api akan meningkat lebih tinggi memandangkan kelaparan bahan bakar bersubsidi tumbuh di negara-negara membangun, tanpa mengira berapa banyak permintaan minyak jatuh di negara-negara Barat.
Untuk bacaan yang berkaitan, lihat Kenapa Anda Tidak Dapat Mengaruh Harga Gas dan Mendapatkan Cengkaman Mengenai Kos Gas .
Bagaimana Harga Minyak Rendah Mempengaruhi Bahan Bakar Alternatif
Minyak murah boleh membuat sumber tenaga boleh diperbaharui seperti tenaga suria dan angin kurang menarik.
Akan Meningkatkan Piawaian Kecekapan Bahan Bakar Membunuh Industri Minyak?
Pulangan yang berkurangan untuk kecekapan bahan api bermakna industri minyak selamat dalam jangka sederhana dan panjang.
Apakah hujah-hujah etika terhadap subsidi kerajaan kepada syarikat seperti Tesla?
Belajar tentang hujah etika di sebalik subsidi kerajaan.