a:

Analisis DuPont adalah kaedah penguraian matematik yang memberikan wawasan tambahan kepada unsur-unsur yang mendorong pulangan ekuiti syarikat, atau ROE. Analisis DuPont memecah ROE ke dalam beberapa faktor penyumbang. Bergantung pada tahap perincian dan spesifikasi yang dikehendaki, seseorang boleh menggunakan analisis DuPont tiga langkah atau lima langkah.

Analisis DuPont tiga langkah mengurai ROE, di mana formula adalah pendapatan bersih / ekuiti pemegang saham, kepada tiga komponen yang berkaitan: produk margin keuntungan, perolehan aset dan leverage kewangan, atau tiga langkah. Rumus bagi ketiga nisbah tersebut adalah seperti berikut: masing-masing keuntungan / pendapatan bersih, pendapatan bersih / jumlah aset dan jumlah aset / ekuiti pemegang saham. Dalam menerapkan aljabar asas, pendapatan bersih dalam pengikat margin keuntungan dan penyebut perolehan aset membatalkan satu sama lain. Begitu juga, jumlah aset dalam formula untuk perolehan aset dan leverage kewangan membatalkan satu sama lain. Setelah menerapkan logik itu, semua yang tersisa adalah pengangka margin keuntungan, iaitu pendapatan bersih, dan penyebut leverage kewangan, iaitu ekuiti pemegang saham, atau lebih mudah, ROE.

Kaedah lima langkah analisis DuPont adalah lanjutan kaedah tiga langkah. Ia terus memecah ROE menjadi dua komponen tambahan, atau langkah-langkah, yang memberikan lebih terperinci. Meneruskan dari kaedah tiga langkah, dalam langkah keempat, margin keuntungan dipecah kepada pendapatan sebelum cukai / jualan didarab dengan 1 dikurangkan kadar cukai. Dari sana, langkah lima memecahkan kesan kepentingan dengan mengambil keuntungan sebelum faedah dan cukai / jualan dan kemudian menolak nisbah faedah / jualan daripada perolehan aset. Sama seperti kaedah tiga langkah, menggunakan logik algebra, komponen komponen membatalkan, akhirnya meninggalkan formula untuk ROE.

Analisis DuPont terutamanya digunakan untuk memahami sebab dan akibat melalui pemeriksaan daya pendorong ROE. Ia amat berguna apabila melibatkan analisis nisbah yang lebih luas sebagai bakal pelabur atau penganalisis kewangan. Apabila membandingkan analisis DuPont antara dua pesaing, perbezaan penggunaan bagi kaedah tiga langkah dan lima langkah didorong oleh sama ada terdapat keperluan penjelasan tambahan melebihi apa yang dinyatakan menggunakan proses tiga langkah.