Kelebihan utama menggunakan angka kadar faedah yang efektif adalah semata-mata bahawa ia merupakan angka yang lebih tepat mengenai kepentingan sebenar yang diperolehi atas instrumen kewangan atau pelaburan, atau kepentingan sebenar yang dibayar atas pinjaman, seperti gadai janji rumah.
Pengiraan kadar faedah efektif biasanya digunakan dalam pasaran bon. Pengiraan ini memberikan kadar faedah sebenar yang dikembalikan dalam tempoh masa tertentu, berdasarkan nilai buku sebenar instrumen kewangan pada permulaan tempoh masa. Sekiranya nilai buku penurunan pelaburan, maka minat sebenar yang diperoleh akan menurun juga.
Pelabur dan penganalisis sering menggunakan pengiraan kadar faedah efektif untuk memeriksa premium atau diskaun yang berkaitan dengan bon kerajaan, seperti Bon 30 tahun U. S. Perbendaharaan, walaupun prinsip yang sama digunakan untuk dagangan bon korporat. Apabila kadar faedah yang dinyatakan pada bon lebih tinggi daripada kadar pasaran semasa, maka peniaga bersedia membayar premium atas nilai muka bon tersebut. Sebaliknya, apabila kadar faedah yang dinyatakan adalah lebih rendah daripada kadar faedah pasaran semasa untuk bon, dagangan bon pada harga diskaun kepada nilai muka.
Pengiraan kadar faedah efektif mencerminkan minat sebenar yang diperoleh atau dibayar dalam jangka waktu tertentu. Ia dianggap lebih baik daripada kaedah garis lurus untuk memikirkan premium atau diskaun kerana ia digunakan untuk isu-isu bon, kerana ia merupakan penyata yang lebih tepat dari awal hingga akhir tempoh perakaunan yang dipilih (tempoh pelunasan). Namun, untuk mendapatkan ketepatan yang meningkat ini, kadar faedah mesti dikira semula setiap bulan dalam tempoh perakaunan; pengiraan tambahan ini adalah kelemahan menggunakan kadar faedah efektif. Jika pelabur menggunakan kaedah garis lurus yang lebih mudah untuk mengira faedah, maka amaun yang dikenakan setiap bulan tidak berubah; ia adalah jumlah yang sama setiap bulan.
Bilamana seorang pelabur membeli, atau entiti kewangan seperti Perbendaharaan AS atau sebuah perbadanan menjual, instrumen bon untuk harga yang berbeza daripada jumlah muka bon, maka kadar faedah sebenar yang diperolehi berbeza dengan kadar faedah yang dinyatakan dalam bon. Bon boleh diperdagangkan pada premium atau pada harga diskaun kepada nilai muka. Dalam kedua-dua kes, kadar faedah berkesan sebenar berbeza dari kadar yang dinyatakan. Sebagai contoh, sekiranya bon dengan nilai muka $ 10, 000 dibeli dengan harga $ 9,500 dan bayaran faedah ialah $ 500, maka kadar faedah efektif yang diperoleh tidak 5%, tetapi 5. 26% ($ 500 dibahagikan dengan $ 9, 500).
Merujuk kepada pinjaman, seperti gadai janji rumah, kadar faedah efektif juga dikenali sebagai kadar peratusan tahunan.Ia mengambil kira kesan pengkompaunan bunga, bersama dengan semua kos lain yang peminjam membayar pinjaman.
Jika swap kadar faedah berdasarkan pandangan berbeza dua syarikat mengenai kadar faedah, bolehkah mereka saling menguntungkan?
Lihat bagaimana dua syarikat boleh menukar pembayaran kadar faedah dan saling menguntungkan. Lihat bagaimana perbezaan pertukaran arbitraj ini dalam meminjam kos peluang.
Bagaimana kadar faedah bebas risiko yang digunakan untuk mengira kadar atau kadar faedah lain?
Mengetahui bagaimana kadar bebas risiko digunakan untuk membandingkan hasil pada bon, dan memahami bagaimana T-bil digunakan sebagai proksi untuk kadar bebas risiko.
Apakah rasional di belakang kadar faedah berkesan?
Membaca tentang sebab-sebab mengapa pelaku pasaran mengenal pasti kadar faedah yang berkesan kerana ia berkaitan dengan pelaburan, pinjaman dan perakaunan.