Presiden terpilih Donald Trump secara meluas dijangka memotong peraturan di seluruh sektor kewangan, termasuk peraturan fidusiari Jabatan Tenaga Kerja baru. Walaupun ini telah meninggalkan penasihat kewangan dan peniaga broker dalam keadaan terhenti, syarikat fintech terus melancarkan penyelesaian yang direka untuk memenuhi peraturan fidusiari sejak trend ke arah meletakkan kepentingan terbaik pelanggan terlebih dahulu dan penasihat berusaha untuk mematuhi peraturan - tidak akan pergi.

Dalam artikel ini, kita akan melihat beberapa penyelesaian teknologi baru ini dan pertimbangan penting untuk penasihat kewangan. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Bagaimana Penasihat Boleh Merancang Perubahan Peraturan Fidusiari. )

Adakah Peraturan Fidusia Pada Risiko?

Jabatan Buruh memperkenalkan peraturan pada 6 April 2016 yang memperluaskan definisi fidusi nasihat pelaburan di bawah Akta Keselamatan Pendapatan Persaraan Pekerja 1974 (ERISA). Di bawah peraturan baru, penasihat kewangan mesti bertindak dengan kepentingan terbaik pelanggan apabila menawarkan panduan mengenai 401 (k) rancangan, akaun persaraan individu atau simpanan persaraan yang lain yang layak atau mereka menandatangani Pengecualian Pelanggan Faedah Terbaik (BICE).

Dengan peraturan baru yang ditetapkan untuk berkuatkuasa pada 10 April 2017, penasihat kewangan telah berebut untuk mencapai pematuhan dengan penyelesaian teknologi baru. Ramai penasihat berhadapan dengan keputusan pindah ke model perniagaan berasaskan fi yang lebih serasi dengan peraturan baru, terus menggunakan produk berdasarkan komisen dengan risiko mendedahkan konflik, atau keluar dari perniagaan sama sekali dan menumpukan pada akaun bukan persaraan .

Trump telah berjanji untuk melancarkan semula peraturan kewangan, yang mencetuskan rali dalam stok sektor kewangan sejak pilihanraya yang mengejutkan. Walaupun peraturan Dodd-Frank adalah peraturan utama pada blok pencincang, peraturan fidusia DoL juga boleh digulingkan. Penyokong peraturan baru DoL berpendapat bahawa Trump tidak pernah menyatakan secara jelas bahawa dia menentang peraturan fidusiari dan tidak membuat janji-janji promosi untuk menggulingkan peraturan-peraturan ini. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Perbankan Mudah Alih: Bagaimana Bank Besar Memperbaik Dengan Fintech. )

Fintech Mengambil Paparan Berbeza

Industri teknologi kewangan telah memutuskan untuk terus membangunkan teknologi menyokong peraturan fidusiari baru walaupun ketidakpastian. Banyak vendor perisian percaya bahawa permintaan untuk ketelusan hanya akan meningkat dari masa ke masa walaupun peraturan fidusiari dilancarkan. Peralihan dari dana aktif kepada pasif pertukaran mata wang (ETF) dan dana bersama menunjukkan bahawa para pelabur runcit semakin meningkat dari masa ke masa.

Terdapat banyak teknologi yang berbeza yang dibangunkan untuk membantu meningkatkan ketelusan dan memenuhi peraturan baru.Sebagai contoh, FeeComp RiXtrema membolehkan para penasihat untuk membandingkan yuran mereka dengan yang lain berdasarkan geografi atau aset di bawah pengurusan, manakala AssetMark's Assessment Tool membolehkan penasihat menentukan kesediaan mereka untuk peraturan baru. Teknologi baru dan peningkatan kepada penyelesaian yang sedia ada diumumkan secara mingguan untuk memenuhi peraturan baru ini.

Teknologi baru ini mungkin memudahkan untuk mematuhi undang-undang baru, tetapi penasihat masih harus memahami bagaimana teknologi berfungsi dan hasil akhir dihitung. Para penasihat perlu mengubah mentaliti mereka-jika belum selesai-sehingga mereka bekerja demi kepentingan klien dan bukan mengoptimalkan keuntungan. Di samping itu, mereka mesti bersedia untuk membuktikan bahawa keputusan mereka dibuat demi kepentingan pelanggan yang terbaik untuk mematuhi peraturan baru.

Bottom Line

Pilihan kejutan Trump telah membuat masa depan peraturan fidusiari baru DoL yang tidak pasti. Dengan rancangan untuk melancarkan peraturan kewangan, Trump boleh membuat keputusan untuk menunda atau menghapuskan peraturan baru ini sebagai sebahagian daripada usahanya untuk mengurangkan pita merah. Penasihat mungkin menunggu beberapa petunjuk, tetapi industri fintech terus mengembangkan teknologi baru untuk meningkatkan ketelusan dengan atau tanpa peraturan baru. Penasihat harus mempertimbangkan teknologi ini untuk mempersiapkan peraturan fidusiari yang akan datang, serta menangani kebimbangan klien mengenai bayaran dan konflik kepentingan. Sekalipun peraturan itu tertunda atau terbalik, kebanyakan penasihat dapat memperoleh manfaat dari peningkatan ketelusan. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Teknologi yang Membantu penasihat Automate. )