Dengan peningkatan akses kepada jumlah maklumat bersambung dengan peningkatan teknologi, analisis data peluang pelaburan menjadi lebih mudah. Firma penasihat Robo, mengambil kesempatan daripada trend ini, menggunakan algoritma pelaburan yang kompleks untuk mengautomasikan pelaburan. Wealthfront and Betterment mengetuai pek dengan platform digital yang menantang firma broker tradisional. Pelabur disediakan dengan platform yang menggunakan algoritma yang direka di sekitar teori portfolio moden, mengelakkan interaksi yang luas dengan penasihat kewangan manusia. Selepas para pelabur mengisi profil yang memperincikan tahap penolakan risiko mereka, penasihat robo mengesyorkan dan membina portfolio yang mencerminkan keperluan mereka.

Bersama dengan firma robo-advisory, perancangan kewangan juga menyaksikan peningkatan automasi melalui syarikat-syarikat seperti Capital Personal dan LearnVest. Perkhidmatan perancangan automatik ini, bekerja dengan Perancang Kewangan Bersertifikat, memberi kuasa kepada pengguna untuk mengawal kewangan peribadi mereka, tetapi cadangan pelaburan mesti diselesaikan secara manual dan bukan secara automatik. FutureAdvisor merangkumi prinsip-prinsip inti perkhidmatan perundingan robo dan perancangan kewangan, menyediakan nasihat berasaskan data peribadi untuk membantu pengguna mencapai matlamat pelaburan mereka.

Nasihat Kewangan yang Terjangkau

FutureAdvisor telah dilancarkan pada tahun 2010 oleh dua bekas Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Bo Lu dan Jon Xu yang melihat peluang untuk khidmat nasihat kewangan yang berpatutan. Perkhidmatan pengurusan kekayaan tipikal di institusi kewangan utama memerlukan aset dilabur minimum satu juta dolar atau lebih. Dengan pendapatan median S. S. rumah tangga berdiri pada $ 53,000, majoriti rakyat Amerika tidak dapat memenuhi keperluan tersebut. Bo cepat menyedari peluang luar biasa untuk mendapat nasihat kewangan berkualiti tinggi yang boleh diakses.

Para pengasas bersama pada mulanya lebih bermasalah dengan reka bentuk perisian perkhidmatan daripada pilihan pelaburan. Dengan bantuan permulaan pemecut Y Combinator, FutureAdvisor dapat memperoleh bakat dan pelabur yang diperlukan. Syarikat itu mengumpulkan $ 5 juta dalam pembiayaan Siri A pada tahun 2012 dan $ 15. 5 juta dalam pembiayaan Siri B pada tahun 2014. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kos Permulaan Perniagaan: Ini dalam Butiran .)

Falsafah Pelaburan

Prinsip teras FutureAdvisor adalah kepelbagaian, yuran yang rendah, akademik yang terbukti penyelidikan dan perancangan kewangan. Kepelbagaian dicapai melalui pelbagai pelaburan yang masuk akal dengan yuran terurus yang rendah. Laman web ini menggunakan model yang menggunakan beberapa prinsip akademik, dengan teori portfolio moden, memaklumkan pembinaan portofolio.Tambahan pula, peruntukan aset dipengaruhi oleh model tiga faktor Fama-Perancis, yang mencadangkan stok nilai melebihi stok pertumbuhan dan stok topi kecil mengatasi stok topi yang besar. Pelan kewangan menyediakan pelanggan pelan tindakan peribadi untuk meningkatkan prestasi portfolio. (Untuk lebih lanjut, lihat: Perancangan Kewangan: Ini Lebih dari Wang .)

Menguruskan Kewangan Peribadi

Misi FutureAdvisor adalah untuk mendemokrasikan nasihat kewangan melalui perisian untuk menguruskan kewangan peribadi individu. Tidak seperti Wealthfront dan Betterment, FutureAdvisor memberi tumpuan kepada akaun pembrokeran dan pelan persaraan yang sedia ada seperti IRA. Kenderaan pelaburan utama FutureAdvisor adalah pelan persaraan jangka pendek, kos rendah, jangka panjang. Walau bagaimanapun, untuk mempelbagaikan dengan betul, aset seperti bon, saham, ekuiti dan dana boleh didapati untuk portfolio individu. Berikutan strategi pelaburan pasif, portfolio diimbangi semula dua hingga empat kali, mengikut norma untuk pelan persaraan jangka panjang.

Walaupun firma-firma penasihat robo bergantung kepada algoritma yang mengikuti teori portfolio moden dan membina rancangan persaraan dengan ETF kos rendah, FutureAdvisor menguruskan pelaburannya dengan cara yang berbeza. Daripada beroperasi sebagai kustodian sendiri, seperti Betterment, atau menggunakan rakan broker, seperti Wealthfront, FutureAdvisor berfungsi secara langsung dengan TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD AMTDTD Ameritrade Holding Corp49. Highstock 4. 2. 6 ) dan Fidelity untuk menguruskan akaun. Tidak seperti penasihat robo yang lain, pelanggan FutureAdvisor mempunyai pilihan untuk perkhidmatan percuma atau premium. Perkhidmatan percuma menyediakan nasihat dan analisa pelaburan peribadi mengenai 401s aktif yang serupa dengan perkhidmatan perancangan kewangan LearnVest. Dengan bayaran yang kecil. 5 peratus daripada aset yang boleh dilaburkan di atas yuran urus niaga yang sedia ada, perkhidmatan premium menawarkan penebusan cukai automatik, pengimbangan semula dan akses kepada penasihat kewangan profesional. (Untuk lebih lanjut, lihat: Memulakan Bermula Dengan Perancangan Kewangan .) Manfaat FutureAdvisor

Manfaat yang ketara menggunakan FutureAdvisor adalah keupayaannya untuk bekerja dengan akaun pembrokeran utama. Pengguna boleh memautkan portfolio sedia ada dari Fidelity atau TD Ameritrade tanpa kerumitan dan kertas kerja memindahkan dana. Akibatnya, akaun FutureAdvisor purata yang dipegang oleh individu dengan portfolio yang sedia ada mempunyai lebih daripada $ 150,000 dalam aset dilabur. Pilihan do-it-yourself FutureAdvisor juga menyediakan pelabur pembekal dengan cadangan pelaburan tanpa sebarang kos. Bagi pengguna premium, penebangan cukai boleh didapati tanpa baki minimum. Pengambilan kerugian cukai adalah tindakan menjual aset pada kerugian untuk mengimbangi cukai keuntungan modal masa depan.

Cabaran kepada Robo-Penasihat

Robo-penasihat mengawal sebahagian kecil daripada jumlah aset yang kini berada di bawah pengurusan. Walaupun penasihat tradisional mempunyai $ 5 trilion di bawah pengurusan, penasihat robo mengurus hanya $ 14 bilion. Sedangkan millennials lebih cenderung untuk mengikuti trend dan cuba memberi nasihat robo, pelabur kaya akan lebih cenderung memilih pertemuan tatap muka dengan pengurus kekayaan atas sifat automatik platform dalam talian.

Biases adalah satu lagi cabaran. Algoritma pelaburan yang digunakan oleh penasihat robo berdasarkan teori portfolio moden, yang, dengan akses kepada data sejarah yang luas, cenderung menyokong strategi pelaburan jangka panjang walaupun strategi jangka pendek mungkin mempunyai merit. Memandangkan setiap syarikat mengembang, strategi jangka pendek akan memberikan sukar untuk dinilai melalui automasi yang lengkap.

Bottom Line

Robo-advising adalah industri yang bergaya di kalangan Millennials, dengan Wealthfront dan Betterment cepat muncul sebagai pemimpin di lapangan. Tidak seperti syarikat-syarikat itu, pesaing FutureAdvisor yang lebih dikenali bertujuan untuk mewujudkan bahagian pasaran dalam semua demografi umur. FutureAdvisor menghubungkan terus ke rumah-rumah broker tradisional, jadi pengguna tidak lagi perlu membubarkan akaun mereka untuk mendapatkan akses kepada penasihat robo. Ini telah membantu penasihat kewangan dalam talian mendapat tempat di ruang penasihat robo walaupun operasi lebih sedikit dari beberapa rakannya. Walau bagaimanapun, walaupun langkah yang dibuat dalam menasihati robo, industri masih mempunyai cara untuk pergi sebelum ia benar-benar dapat bersaing dengan penasihat tradisional.