Warren Edward Buffett, pelabur nilai legenda, menjadikan kilang tekstil yang sakit untuk menjadi enjin kewangan yang menguasai apa yang akan menjadi syarikat induk paling berjaya di dunia.

Dikenali sebagai "Oracle of Omaha" untuk kehebatan pelaburannya, Buffett telah mengumpulkan kekayaan peribadi lebih daripada $ 62 bilion, menjadikannya anjing teratas dalam senarai Forbes 'World's Millionaires pada tahun 2008. Dia memberi inspirasi kepada legiun peminat setia untuk membuat perjalanan tahunan ke Omaha untuk peluang mendengarnya bercakap pada mesyuarat tahunan Berkshire, sebuah acara yang ironisnya dijuluki "Woodstock of Capitalism". (Untuk keseluruhan cerita mengenai Warren Buffett, lihat biografi Investopedianya.)

Tahun-tahun Awal

Buffett dilahirkan pada Howard dan Leila Buffett pada 30 Ogos 1930, di Omaha, Nebraska. Dia adalah yang kedua dari tiga orang anak, dan satu-satunya lelaki. Bapanya adalah seorang ahli perniagaan saham dan ahli kongres Amerika Syarikat selama empat tahun. Howard berkhidmat bukannya berturut-turut dalam tiket Republikan, tetapi mendapat pandangan libertarian.

Menjadikan wang adalah minat awal untuk Buffett, yang menjual minuman ringan dan mempunyai laluan kertas. Ketika berusia 14 tahun, dia melabur pendapatan dari usaha ini di 40 ekar tanah, yang kemudiannya disewa untuk keuntungan. Semasa mendesak ayahnya, dia memohon kepada Universiti Pennsylvania dan diterima. Tidak terkesan, Buffett pergi selepas dua tahun, memindahkan ke Universiti Nebraska. Selepas tamat pengajian, bapanya sekali lagi meyakinkan beliau tentang nilai pendidikan, menggalakkannya untuk melanjutkan pelajaran ke peringkat ijazah. Harvard menolak Buffett, tetapi Columbia menerimanya. Buffett belajar di bawah Benjamin Graham, bapa dengan nilai pelaburan, dan masanya di Columbia menetapkan peringkat untuk kerjaya bertingkat, walaupun satu dengan permulaan perlahan. (Terus membaca mengenai nilai pelaburan dalam Prinsip-prinsip Pelaburan Paling Tidak 3 dan Apa Gaya Pelaburan Warren Buffett? )

Selepas tamat pengajian, Graham enggan menyewa Buffett, walaupun mencadangkan dia menghindari kerjaya di Wall Street. Bapa Buffett bersetuju dengan Graham, dan Buffett kembali ke Omaha untuk bekerja di firma broker bapanya. Dia berkahwin dengan Susan Thompson, dan mereka memulakan keluarga. Tidak lama kemudian, Graham mengalami perubahan hati dan menawarkan kerja Buffett di New York.

Yayasan Nilai

Sekali di New York, Buffett berpeluang membina teori pelaburan yang ia pelajari dari Graham di Columbia. Nilai pelaburan, menurut Graham, melibatkan mencari saham yang menjual pada diskaun luar biasa kepada nilai aset pendasar, yang mana dia menyebut "nilai intrinsik". Buffett menginternetkan konsep itu, tetapi mempunyai minat untuk mengambil langkah seterusnya. Tidak seperti Graham, dia ingin melihat di luar angka dan memberi tumpuan kepada pasukan pengurusan syarikat dan kelebihan daya saing produknya di pasaran.(Untuk mengetahui lebih lanjut tentang nilai intrinsik, lihat Analisis Fundamental: Apa itu? )

Pada tahun 1956, beliau kembali ke Omaha, melancarkan Buffett Associates, Ltd., dan membeli sebuah rumah. Pada tahun 1962, dia berusia 30 tahun dan sudah menjadi jutawan apabila dia bergabung dengan Charlie Munger. Kerjasama mereka akhirnya menghasilkan pembangunan falsafah pelaburan berdasarkan idea Buffett untuk melihat nilai pelaburan sebagai sesuatu yang lebih daripada percubaan untuk meruntuhkan beberapa dolar terakhir daripada perniagaan mati.

Sepanjang perjalanan, mereka membeli Berkshire Hathaway (NYSE: BRK. A), sebuah kilang tekstil yang mati. Apa yang bermula sebagai bermain nilai Graham klasik menjadi pelaburan jangka panjang apabila perniagaan menunjukkan beberapa tanda kehidupan. Aliran tunai dari perniagaan tekstil digunakan untuk membiayai pelaburan lain. Akhirnya, perniagaan asal telah dipisahkan oleh pegangan lain. Pada tahun 1985, Buffett menutup perniagaan tekstil, tetapi terus menggunakan nama itu.

Falsafah pelaburan Buffett menjadi satu berdasarkan prinsip memperoleh saham dalam apa yang dia percaya adalah syarikat yang diurus dengan baik, yang tidak dinilai dengan baik. Apabila dia membuat pembelian, hasratnya untuk memegang sekuriti selama-lamanya. Coca Cola, American Express dan Syarikat Gillette semuanya memenuhi kriterianya dan tetap mempunyai portfolio Berkshire Hathaway selama bertahun-tahun. Dalam banyak kes, dia membeli syarikat-syarikat secara langsung, terus membiarkan pasukan pengurusan mereka mengendalikan perniagaan sehari-hari. Beberapa firma yang lebih terkenal yang masuk ke dalam kategori ini termasuk Kembang Lihat, Buah Loom, Dairy Queen, The Chef yang Dimanjakan dan GEICO Auto Insurance.

Kebanggaan Buffett tetap utuh sehingga saham teknologi menjadi popular. Sebagai technophobe yang teguh, Buffett menyaksikan lonjakan luar biasa dalam stok teknologi pada akhir 1990-an. Melekat pada senjatanya dan enggan melabur dalam syarikat yang tidak memenuhi mandatnya, Buffett mendapat penghinaan terhadap pakar-pakar Wall Street dan telah dihapus oleh ramai orang sebagai masa yang telah berlalu. Keruntuhan teknologi yang berlaku ketika gelembung dotcom meledak banyak pakar tersebut. Keuntungan Buffett meningkat dua kali ganda. (Untuk terus membaca tentang peristiwa-peristiwa ini, lihat Crashes Greatest Market , Sorting Out Cult Stocks dan Kewangan Perilaku: Behavior Herd .)

On the Personal Sisi

Walaupun nilai bersih yang diukur dalam berbilion-bilion, Warren Buffett berhemat. Dia masih tinggal di rumah lima bilik tidur yang dibelinya pada tahun 1958 untuk $ 31,000, minuman Coca Cola dan dine di restoran tempatan, di mana burger atau steak adalah tambang tiket pilihannya. Selama bertahun-tahun, beliau menolak idea membeli jet korporat. Apabila dia akhirnya memperoleh satu, dia menamakannya "Tidak dapat dipastikan" - pengiktirafan awam terhadap kritikannya tentang wang yang dibelanjakan untuk jet. (Untuk mengetahui bagaimana menjadi hemat boleh menyelamatkan anda wang besar, baca Downshift Untuk Memudahkan Hidup Anda dan Simpan Uang Laluan Scotland .)

Dia tetap berkahwin dengan Susan Thompson untuk lebih daripada 50 tahun selepas perkahwinan mereka 1952. Mereka mempunyai tiga orang anak, Susie, Howard dan Peter.Buffett dan Susan dipisahkan pada tahun 1977, yang masih berkahwin sehingga kematiannya pada tahun 2004. Sebelum kematiannya, Susan memperkenalkannya kepada Astrid Menks, seorang pelayan. Buffett dan Menks mula tinggal bersama pada tahun 1978 dan telah berkahwin pada bulan Ogos 2006.

Legacy

Apa yang anda lakukan dengan wang anda apabila anda adalah pelabur paling berjaya di dunia? Sekiranya anda Warren Buffett, anda akan memberikannya. Buffett mengejutkan dunia pada bulan Jun 2006 apabila dia mengumumkan sumbangan majoriti kekayaannya kepada Yayasan Bill & Melinda Gates, yang memberi tumpuan kepada isu kesihatan dunia, perpustakaan U. S. dan sekolah global. Ia adalah daripada amal yang paling telus di dunia. (Ketahui siapa penyumbang terbesar di The Saints Wall Street .)

Derma Buffett akan datang dalam bentuk saham Kelas B saham Berkshire Hathaway. Jumlah sumbangannya kepada Yayasan Gates adalah 10 juta saham. Ia akan diberikan dalam kenaikan 5% sehingga kematian Buffett atau sehingga yayasan gagal memenuhi ketentuan pengeluaran atau ketentuan bahwa baik Bill atau Melinda Gates tetap aktif terlibat dalam kegiatan yayasan. Derma Buffett 2006 adalah 500, 000 saham, bernilai kira-kira $ 1. 5 bilion.

Pada nilai saham Jun 2008, keseluruhan sumbangan kepada Yayasan Gates bernilai kira-kira $ 37 bilion. Buffett mengharapkan kenaikan harga saham untuk meningkatkan jumlah itu dari semasa ke semasa. Satu lagi sumbangan saham lebih daripada 1 juta saham akan dibahagikan kepada tiga amal yang dikendalikan oleh anak-anak Buffett. Tambahan 1 juta saham akan pergi ke landasan untuk menghormati isteri pertamanya.

Walaupun sumbangan kepada Yayasan Gates pastinya satu kejutan besar, usaha amal Buffett bukan sesuatu yang baru. Dia telah memberi wang selama 40 tahun melalui Yayasan Buffett, dinamakan semula sebagai Yayasan Susan Thompson Buffett. Yayasan ini menyokong sebab dan kerja perancangan keluarga yang pro-pilihan untuk menghalang percambahan nuklear.

Buffett sentiasa merancang untuk memberikan sebahagian besar kekayaannya kepada amal, tetapi menegaskan bahawa ia akan berlaku secara anumerta. Perubahan hati adalah bufet Buffett - rasional, tegas, maverick dan menyeberang jalannya sendiri. "Saya tahu apa yang saya mahu lakukan, dan masuk akal untuk pergi," katanya terkenal.

Garis Bawah

Masa depan kelihatan memegang peningkatan jumlah wang yang Buffett akan terus memberi. Dalam kata-katanya sendiri: "Saya bukan peminat kekayaan dinasti, terutamanya apabila alternatif adalah enam bilion orang yang mempunyai tangan yang jauh lebih miskin dalam kehidupan daripada kita, mempunyai peluang untuk mendapatkan keuntungan dari wang."