Kumpulan Vanguard, syarikat dana bersama terbesar di dunia, sebenarnya mula menjadi idea pengasasnya John Bogle ketika bekerja di Wellington Management Company. Bogle meyakinkan lembaga untuk membolehkan beliau memulakan dana indeks runcit pertama, yang kini menjadi Dana Indeks Vanguard 500. Sejak itu, Vanguard telah melancarkan lebih daripada 200 dana, mengurus lebih daripada $ 3 trilion. The Vanguard Wellesley Income Fund ("VWINX") adalah sisa dari Wellington Management Company, yang kini menguruskan pelaburan institusi. Ditubuhkan pada tahun 1970, Dana Pendapatan Wellesley telah menjadi salah satu daripada dana seimbang berorientasikan pendapatan yang lebih berjaya untuk pelabur konservatif. Ini adalah gambaran keseluruhan dana bersama beberapa sorotan dana.

Objektif Pelaburan

Walaupun Dana Pendapatan Wellesley dikategorikan sebagai dana pendapatan, ia menggunakan pendekatan yang lebih seimbang untuk mencapai objektif pendapatannya. Objektif pelaburan keseluruhan dana adalah untuk mencari pulangan jumlah yang konsisten yang terdiri daripada pendapatan semasa dari bon, dividen dan penghargaan modal. Sebanyak satu pertiga daripada portfolio boleh dilaburkan dalam stok syarikat dengan sejarah membayar dividen atas purata yang meningkat dari masa ke masa.

Pengurusan Portfolio

Pengurus portfolio ialah John C. Keogh dan W. Michael Reckmeyer, III, CFA, kedua-dua naib presiden kanan dan rakan kongsi untuk Pengurusan Wellington. Keogh adalah pengurus portfolio pendapatan tetap, dan Reckmeyer adalah pengurus portfolio ekuiti. Keogh menyertai Wellington Management pada tahun 1983 selepas bekerja selama beberapa tahun dalam pengurusan portfolio di Connecticut National Bank. Beliau juga mengetuai Kumpulan Kajian Pendapatan Tetap untuk Pengurusan Wellington, yang mengkaji portfolio pendapatan tetap firma untuk memastikan mereka memenuhi objektif pelanggan. Beliau memperoleh Ijazah Sarjana Muda Sastera dalam bidang ekonomi dari Tufts University pada tahun 1979.

Reckmeyer ialah pengurus portfolio untuk Hartford Equity Income Fund dan bahagian ekuiti daripada Hartford Balanced Income Fund. Fokus utamanya ialah meneliti syarikat-syarikat berorientasikan nilai tinggi dan berorientasi nilai dengan sejarah dividen yang kukuh. Beliau menyertai Wellington Management pada tahun 1994 berikutan lapan tahun sebagai penganalisis penyelidikan untuk Kemper Financial Services. Beliau memperolehi Sarjana Pentadbiran Perniagaan (MBA) dan B. S. dalam kejuruteraan mekanikal dari University of Wisconsin. Beliau juga merupakan pemegang piagam kewangan chartered pemegang saham (CFA).

Portfolio Pelaburan

$ 40. 93 bilion dana menggunakan pendekatan seimbang yang menekankan sekuriti pendapatan tetap dengan dua pertiga yang dilaburkan dalam bon korporat gred pelaburan dan AS. bon kerajaan. Ketiga lain dilaburkan dalam saham besar, dividen yang membayar saham.Sehingga 31 Januari 2016, dana tersebut memegang hampir 1, 400 sekuriti yang berlainan. 10 keping pegangannya ialah 13% daripada portfolio dan termasuk Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56 18% .30% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139 76-0 23% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co Inc55 88-0 32% < Dicipta dengan Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase & Co. JPMJPMorgan Chase & Co100 78-0 62% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) dan General Electric Co. (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20 13-0.05 Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Prestasi Pelaburan Pendekatan seimbang telah bekerja dengan baik untuk pelabur. Dana itu telah menghasilkan pulangan tahunan purata hampir 10% sejak penubuhannya. Lebih penting lagi, dana secara konsisten menunjukkan keupayaannya untuk menghadkan kelemahannya. Semasa penurunan pasaran saham 2008, ia merosot hanya 10%, yang kurang daripada kategori dan jauh lebih rendah daripada dana saham sahaja. Pulangan tahunan 15 tahun adalah di atas purata bagi kategori Morningstar. Selama tiga tahun yang lalu, dana itu telah kembali 5. 54% setahun, 7. 41% selama lima tahun dan 6. 58% selama 10 tahun. Nisbah perbelanjaan 0. 23 dianggap sangat rendah untuk kategorinya. Peranan Dana Pendapatan Wellesley dalam Portfolio Pelaburan

Dana itu boleh dianggap sebagai pemegangan teras untuk para pelabur konservatif mencari aliran pendapatan yang kukuh dengan beberapa penghargaan modal. Dana ini menawarkan potensi kenaikan dengan turun naik yang terhad. Ia juga boleh menjadi pegangan satelit yang baik untuk pelabur sederhana atau agresif untuk mengimbangi bahagian ekuiti portfolio mereka. Dana itu bukan tanpa risiko, kerana pendedahan besar kepada bon dapat bertindak balas negatif terhadap kenaikan kadar faedah. Dana Pendapatan Wellesley memerlukan pelaburan minimum $ 3, 000.