Tinjauan

Dana Induk Vanguard Mid Index Dana bersama Dana Admiral (VIMAX) mula berdagang pada Nov, 12, 2001 dan merupakan dana indeks yang bertujuan untuk mencerminkan prestasi US CRSP Indeks Mid Cap. Pada Mac 2016, dana bersama itu mempunyai hasil sebanyak 1. 56%, dan diberi penarafan empat bintang dan pingat emas oleh Morningstar Investment Research. Prospektus dana bertarikh April 2015 menyatakan bahawa dana itu mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 09%, tetapi ia menyenaraikan nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 08% dalam laporan tahunannya dari bulan Disember 2015. Kelas kongsi Admiral adalah versi sesebuah saham institusi Vanguard kelas, di mana pelanggan dan akaun yang lebih besar dikenakan yuran yang lebih rendah dalam pertukaran untuk baki akaun minimum yang lebih tinggi. Donald Butler adalah pengurus tunggal portfolio untuk Saham Admiral Fund Indeks Vanguard Mid Cap; dia telah menguruskan dana sejak tahun 1998.

Prestasi

Sehingga Mac 2016, dana indeks pertengahan topi Vanguard ini telah mencatatkan kerugian sebanyak 3. 05% tahun hingga kini (YTD). Dana bersama telah menghasilkan pulangan yang kuat sebanyak 10. 82% dalam tempoh tiga tahun yang lalu; 9. 65% dalam tempoh lima tahun yang lalu; 7. 08% sepanjang 10 tahun yang lalu; dan 8. 46% sepanjang 15 tahun yang lalu. Sejak penubuhannya, dana indeks telah kembali 8. 96%. Volatiliti sepanjang tempoh masa ini terbukti, dengan sisihan piawai standard tiga tahun sebanyak 11 52, sisihan piawai standard lima tahun sebanyak 13, 67, sisihan piawai 10 tahun 17. 80 dan sisihan piawai 15 tahun sebanyak 17 25.

Ringkasan Peruntukan Portfolio

Sehingga Januari 2016, 98. 24% daripada dana bersama diperuntukkan kepada U. S. saham, 1. 49% kepada bukan U. S. saham dan 0. 26% kepada wang tunai. Saham pertengahan saham memegang majoriti portfolio dengan 85. 20%, diikuti dengan topi besar dengan 13. 52%, dan topi kecil dengan 1. 28%. Sehingga Januari 2016, lima sektor utama mengikut peruntukan berat termasuk: kewangan dengan 19. 6% daripada portfolio, industri dengan 16. 5%, barangan pengguna dengan 15%, perkhidmatan pengguna dengan 14% dan teknologi dengan 11. 1% daripada portfolio.

Peruntukan portfolio pecah oleh pendedahan geografi menunjukkan bahawa 98%. 5% daripada portfolio yang dipegang dalam saham AS, 0. 88% di United Kingdom, 0. 31% di Eropah dan 0. 31 % di Asia.

Lima Saham Utama

Dana Indeks Saham Mid Vanguard Admiral Shares mempunyai sejumlah 367 jawatan dalam portfolionya, termasuk 364 saham, dan mempunyai nisbah perolehan tahunan sebanyak 15%, sehingga Mac 2015. Lima teratas pegangan yang dipegang oleh dana indeks ialah Equinix, Inc. (NASDAQ: EQIX EQIXEquinix Inc491. 62 + 1. 02% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Fiserv, Inc. (NASDAQ: FISV FISVFiserv Inc127 77 + 0 58% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Perkhidmatan Maklumat Kebangsaan Perkhidmatan Kesetiaan (NYSE: FIS Perkhidmatan Maklumat Kebangsaan FISFidelity Inc93.13-0. 05% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ), NVIDIA (NASDAQ: NVDA NVDANVIDIA Corp209 63 + 0 45% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 , dan Newell Brands (NYSE: NWL NWLNewell Brands Inc30 82 + 0. 16% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ).

Secara keseluruhan, stok pertengahan saham telah mengatasi rakan-rakan mereka yang lebih besar, sehingga Mac 2016. Walaupun S & P 400 berharap untuk terus membina keuntungan YTD yang positif, Saham Admiral Dana Indeks Vanguard Mid Cap Index tertinggal keseluruhan indeks pertengahan dan pengurus berharap dapat memendekkan penyebaran sepanjang tahun ini. Walau bagaimanapun, dalam jangka masa panjang, dana indeks pertengahan cap Vanguard telah menyediakan pelabur dengan pulangan yang terunggul dan masih merupakan salah satu daripada dana bersama atas jangka panjang U. S. pendedahan stok pertengahan.