The Fund Jumlah Indeks Pasaran Bon Vanguard ("VBMFX") direka untuk memberikan pendedahan yang luas kepada pasaran bon gred pelaburan U. S. Dana biasanya melabur dalam peruntukan kira-kira 30% bon korporat dan 70% bon kerajaan semua matang. Kerana ia melabur dalam pelbagai jenis bon gred pelaburan, dana ini menjadikan pegangan pendapatan tetap teras yang baik untuk portfolio yang lebih luas. Dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 20%, VBMFX juga menilai sebagai salah satu dana bersama pendapatan tetap yang paling mahal.

Dengan jangka masa purata 5,6 tahun, kadar VBMFX sebagai pelaburan risiko sederhana. Walaupun ia melabur sepenuhnya dalam pasaran gred pelaburan, dana itu terdedah kepada turun naik kadar faedah. Pergerakan tersebut boleh menjejaskan nilai prinsipal dana secara positif dan negatif. VBMFX mendapat manfaat daripada persekitaran kadar faedah yang berterusan di pasaran, tetapi kebanyakan pulangan dana tidak muncul dalam harga saham. Produk pendapatan tetap memperoleh banyak pulangan daripada pendapatan dividen berbanding keuntungan modal. Sehingga 12 April 2016, VBMFX mempunyai hasil sebanyak 2. 01%. Kadar faedah telah turun naik dalam tempoh lima tahun yang lalu, yang menjejaskan pulangan jangka pendek dana. Melihat pulangan dana dalam tempoh lima tahun yang lalu membolehkan pelabur melihat bagaimana prestasi VBMFX mencerminkan pergerakan kadar faedah tersebut.

Kekurangan Volatiliti

Dana pendapatan tetap baik menggabungkan turun naik harga saham yang rendah dengan pendapatan tinggi. Dana Indeks Pasaran Jumlah Bon Vanguard telah dapat menyampaikan gabungan itu dalam tempoh lima tahun yang lalu. Lebih dari 60 pemerhatian satu bulan dalam tempoh lima tahun dari 2011 hingga 2015, dana itu telah mencatatkan 1% atau lebih besar dalam 11 daripada 60 bulan itu. Hanya empat dari mereka yang bergerak telah negatif. Kekurangan volatiliti dan perlindungan ke bawah dari sejarah ini boleh merayu kepada pelabur tertentu, seperti pesara, yang mencari pendapatan konservatif daripada portfolio mereka.

December Is Historial Weak

Ia tidak biasa bagi pasaran yang kurang baik di sekitar akhir tahun ini. Pelabur biasanya terlibat dalam perancangan cukai akhir tahun dan perbelanjaan percutian, dan ini sering memerlukan individu untuk menarik wang dari akaun mereka. VBMFX telah menyaksikan persembahan bulanan terburuknya pada bulan Disember. Sepanjang lima tahun yang lalu, dana telah kehilangan purata sebanyak 0. 5%. Ia juga telah mencatatkan penurunan dalam empat tahun berturut-turut pada bulan Disember.

June Losing Streak

Walaupun Disember telah menjadi salah satu bulan yang paling lemah, bulan Jun adalah bulan yang paling buruk. Sepanjang tempoh tahun 2011 hingga 2015, dana telah mengalami purata 0.8%. Keputusan ini termasuk dua bulan di mana dana mencatatkan kerugian lebih besar daripada 1. 2%. Di samping itu, bulan Jun adalah satu-satunya yang menyaksikan kerugian dalam tempoh lima tahun.

Keadaan yang Tidak Berperinci yang konsisten pada bulan Mac

Mac adalah satu lagi bulan di mana Dana Indeks Pasaran Bon Jumlah Vanguard telah menunjukkan prestasi buruk. Dana itu telah mencatatkan kerugian purata yang agak sederhana iaitu hanya 0. 3% secara keseluruhan. Walau bagaimanapun, konsistensinya dalam gagal menyampaikan keuntungan menonjol. VBMFX telah melaporkan kerugian dalam enam daripada tujuh tahun yang lalu. Ia juga mengalami kerugian dalam tempoh sembilan tahun yang lalu.

April dan Julai Lakukan Terbaik

VBMFX telah menyampaikan beberapa persembahan terbaiknya pada bulan April dan Julai. Bulan April adalah bulan terbaik bulan dana, dengan purata keuntungan sebanyak 0. 6%. Walaupun VBMFX mencatatkan kerugian 0% pada tahun 2015, ia menyampaikan keuntungan dalam tempoh enam tahun berturut-turut sebelum tahun itu. Julai adalah bulan kedua terbaik bulan dana, dengan purata peningkatan bulanan 0% 5%. Bulan Julai juga menunjukkan konsistensi yang baik sebagai balasan kerana ia telah melihat peningkatan dalam lapan daripada 10 tahun yang lalu.