Salah satu kebimbangan terbesar bagi pelabur yang lebih tua adalah prospek untuk mengatasi aset mereka. Dengan ramai orang di dunia maju yang kini tinggal 20 tahun atau lebih lama bersara, ketakutan itu sering dibenarkan.

Anuiti telah lama menjadi strategi popular untuk menguruskan apa yang dipanggil "risiko panjang umur. "Anuiti anu tetap piawai adalah kontrak insurans yang membolehkan seseorang membayar premium - sama ada secara seketika atau secara ansuran bulanan - dan mendapatkan bayaran pendapatan yang ditetapkan bagi kehidupan.

Walau bagaimanapun, satu kelemahan bagi sesetengah pengguna adalah kadar pertumbuhan yang rendah terhadap sumbangan. Dari segi sejarah, kadar pulangan dalaman adalah hampir dengan hasil bon Perbendaharaan jangka panjang, selalunya dalam digit tunggal yang rendah. Dalam erti kata lain, anda bernasib baik jika wang yang anda masukkan terus seiring dengan inflasi.

Sejak beberapa dekad yang lalu, industri insurans lebih kreatif dengan produk alternatif dengan potensi pertumbuhan yang lebih besar. Dengan anuitas berubah-ubah, anda memilih berbilang sub-akaun, yang pada asasnya adalah dana bersama yang melabur dalam stok, bon atau instrumen lain. Nilai akaun anda - yang bermaksud jumlah bayaran anda semasa fasa pengeluaran - bergantung kepada prestasi pelaburan asas ini.

Mereka yang membayar untuk tempoh yang cukup lama sebelum membuat pengeluaran, atau annuitizing, sering melakukan lebih baik daripada yang mereka ada dengan pulangan yang tetap mereka sebaliknya akan menerima. Itu benar terutamanya jika mereka memilih pelaburan yang sesuai dengan usia dan matlamat kewangan mereka. Tetapi jika pasaran mengambil menyelam, ada kemungkinan bahawa akaun anda boleh kehilangan nilai.

Yang Baik, Yang Buruk dan Yang Hilang

Anuiti yang berubah-ubah (lihat Mendapatkan Kisah Keseluruhan mengenai Anuitas Variabel ) berkongsi ciri-ciri tertentu dengan IRA dan rancangan 401 (k), termasuk pertumbuhan yang ditangguhkan cukai. Hasilnya, anda boleh menangguhkan membayar cukai ke atas keuntungan sehingga anda mula menerima pembayaran. Seperti rancangan persaraan yang lain, anda biasanya tidak boleh membuat pengeluaran sebelum usia 59½ tanpa menimbulkan penalti 10% yang curam.

Anuiti juga boleh memberikan faedah yang tidak mempunyai kenderaan persaraan lain, seperti manfaat kematian untuk orang yang disayangi. Biasanya, orang yang anda pilih sebagai benefisiari anda akan menerima sama ada baki akaun anda atau pembayaran minimum yang dijamin.

Tetapi, anuitas mempunyai ciri-ciri kurang menarik juga. Antaranya adalah rawatan cukai yang kurang baik apabila anda melanda fasa annuitization. Sebarang pertumbuhan anuiti anda di atas dan di luar sumbangan anda dianggap sebagai pendapatan biasa. Jika anda berada dalam kurungan cukai yang lebih tinggi, aspek itu sahaja boleh mengambil gigitan besar daripada pendapatan anda.

Pengecaman lanjut akaun anda adalah yuran yang sangat tinggi yang syarikat insurans mengenepikan pelanggan anuiti mereka.Anda pasti akan merasakan jika anda mengambil wang dari dasar dalam beberapa tahun pertama dan menanggung caj "penyerahan". Amaun yuran ini biasanya berdasarkan jumlah yang anda tarik, dengan peratusan secara beransur-ansur menurun selama tempoh selama beberapa tahun. Misalnya, mengambil dana di Tahun 1 mungkin dikenakan caj 8%, sementara pengeluaran pada Tahun 8 hanya mengalami hit 1%.

Rajah 1. Contoh caj penyerahan yang dikaitkan dengan anuitas pembolehubah.

Sumber: Atlas Capital Advisors, LLC

Walaupun anda tidak mengambil wang semasa tempoh penyerahan - di mana sahaja dari enam hingga 10 tahun selepas mendaftar, bergantung pada anuitas - anda masih menghadapi yuran tahunan yang sangat sengit. Ini termasuk:

• Tuntutan risiko kematian dan perbelanjaan , yang mengimbangi risiko bahawa pelanggan penanggung insurans akan hidup lebih lama daripada yang dijangkakan.
• Perbelanjaan dana asas , yang meliputi kos menguruskan dana dalam anuitas.
• Yuran pentadbiran , yang mengimbangi pembawa untuk menyimpan rekod dan perbelanjaan lain yang berkaitan dengan servis kontrak.

Menurut badan kawal selia, Lembaga Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA), perbelanjaan tahunan ini boleh dengan mudahnya berjumlah 2% atau lebih dari nilai anuiti. Dan jika anda sedang mencari ciri-ciri tambahan dengan anuitas variabel anda, seperti manfaat minimum pendapatan terjamin atau manfaat kematian yang meningkat, anda mungkin menghadapi lebih banyak yuran yang lebih tinggi. Sebaliknya, banyak syarikat pelaburan menawarkan dana tanpa beban atau indeks (lihat

No Load Vs. Indeks Dana: Adakah Satu Lebih Baik daripada yang Lain? ) dengan yuran kurang daripada 0. 50%. Malah dana yang diurus secara aktif kelihatan lebih murah, dengan nisbah perbelanjaan purata sekitar 1. 25%. Apabila Anu Anu Berubah Variabel Boleh Membuat Perasaan

Oleh kerana kos tambahan anu dinikmati oleh anuitas, pakar biasanya menasihatkan untuk meletakkan kontrak ini di dalam IRA atau 401 (k). Pelan ini sudah menawarkan pertumbuhan yang ditangguhkan cukai; tidak ada manfaat untuk menggandakan manfaat ini.

Di mana anuitas berubah-ubah mungkin patut dipertimbangkan adalah jika anda memaksimumkan caruman anda ke akaun lain yang berfaedah cukai. Jika itu berlaku - dan anda mahu ketenangan fikiran bahawa pembayaran seumur hidup menyediakan - kontrak insurans ini merangkumi beberapa pertimbangan.

Taruhan terbaik anda mencari seseorang dengan biaya yang relatif rendah dari sebuah syarikat yang didirikan dengan penarafan kewangan yang kuat dari agensi seperti A. M. Best dan Moody's.

Garis Bawah

Di permukaan, anuiti berubah seperti cara yang menarik untuk merancang persaraan, dengan pertumbuhan yang ditangguhkan cukai, pembayaran untuk kehidupan dan juga manfaat kematian untuk keluarga anda. Tetapi kerana akaun persaraan lain, seperti IRA dan 401 (k), menawarkan pertumbuhan yang ditangguhkan cukai yang sama dengan yuran yang lebih rendah, kebanyakan orang mungkin mahu bermula di sana.