Bagi kebanyakan pelabur, anuitas berubah menjadi versi moden dalam pelan pencen peribadi. Walaupun datuk nenek kita sering boleh bergantung pada majikan mereka untuk menyediakan aliran tunai yang boleh diramalkan untuk tahun keemasan mereka, ibu bapa kita tidak selalu bernasib baik. Kebanyakan mereka bekerja seumur hidup hanya untuk mengetahui bahawa bayaran pencen mereka telah dikira untuk meletakkan emas dalam tahun-tahun emas mereka tidak pernah habis. Menghadapi prospek yang kurang baik untuk prospek pendapatan yang mantap yang disediakan oleh majikan mereka, keadaan yang menyedihkan urusan di Pentadbiran Keselamatan Sosial, dan ketidakpastian pasaran saham, banyak pelabur beralih kepada anuitas berubah-ubah sebagai kaedah alternatif untuk menjana pendapatan persaraan yang boleh diramalkan dan terjamin. ( The Rise of the Defined Benefit Plan and Adakah Pelan Pencen Manfaat Tertentu Anda Aman? memberikan beberapa wawasan tambahan ke atas ramalan suram untuk masa depan pencen yang diberikan oleh majikan.

Bina Pelan Pencen Sendiri

Anuiti berubah boleh berfungsi seperti rancangan 401 (k) dan program simpanan tertunda yang lain yang ditawarkan melalui majikan. Pelabur meletakkan sedikit wang secara teratur dalam tempoh masa yang panjang. Wang itu dilaburkan dalam subaccount anuiti yang berubah-ubah, yang pada dasarnya merupakan klon dana bersama, di mana ia menimbulkan penangguhan cukai sehingga pelabur bersara. Subaccounts menawarkan pelbagai pilihan pelaburan, termasuk banyak pilihan yang mencerminkan dana saling popular yang ditawarkan melalui syarikat dana yang diiktiraf negara. (Untuk mengetahui tentang akaun-akaun ini, baca Subaccounts: Sebagai Dana Clone yang Baik? )

Jika subkumpulan berkembang dalam nilai, manfaat pelabur. Sekiranya pelabur prihatin terhadap kehilangan nilai subkumpulan, untuk bayaran tambahan, anuitas pembolehubah boleh menawarkan perlindungan penurunan yang kuat terhadap penurunan pasaran saham. Perlindungan, yang dikenali sebagai jaminan penarikan minimum jaminan (GMWB), menjamin bahawa pelabur akan menerima jumlah bayaran tertentu tanpa mengira nilai portfolio asasnya. Sesetengah jaminan menyediakan pembayaran yang ditetapkan untuk kehidupan, sementara yang lain menawarkannya untuk jangka waktu tertentu atau jumlah yang ditetapkan. Pulangan yang dijamin sebanyak 5% setahun tidaklah biasa.

Perspektif Alternatif

anuitas berubah telah lama dikecewakan oleh pengkritik yang mengadu mengenai kos dan kerumitan pelaburan ini. Yuran termasuk wang yang dibayar kepada subaccounts untuk pengurusan pelaburan, wang yang dibayar kepada syarikat insurans untuk jaminan, dan wang yang dibayar untuk pentadbiran dan perbelanjaan lain. Kesan yuran ini adalah pengurangan dalam pulangan pelaburan berbanding dengan dana bersama yang mana subkumpulan telah diklon.Pengkritik mengutip kos dan mengurangkan pulangan pelaburan sebagai harga untuk membeli insurans yang anda tidak perlukan. ( Kos Jaminan anu Berubah Variable menerangkan bagaimana produk ini menggoda para pelabur dengan beberapa faedah yang mengagumkan, tetapi manfaatnya harganya.) Pengkritik juga menyebut kekurangan kecairan yang datang dengan pelaburan ini, kerana terdapat pelbagai ketetapan mengenai panjang masa wang mesti dilaburkan untuk mendapat faedah daripada jaminan, sekatan pengeluaran awal, dan sebagainya. (

Manfaat Anuiti Anu Berubah: Apa Cetakan Baik Tidak Akan Katakan kepada Anda memberikan wawasan tambahan ke atas kebimbangan para pengkritik.) Realiti Baru

Pasar beruang pada tahun 2008 telah membatalkan kebanyakan kritikan yang membawa kepada anuiti yang berubah-ubah. Walaupun ramai pelabur kehilangan 40% atau lebih dari telur sarang persaraan mereka, pelabur anuiti yang berubah-ubah yang memilih jaminan memperoleh apa yang mereka harapkan. Walaupun beberapa penyedia insurans utama, termasuk Hartford Financial Group Inc. dan Lincoln National, terpaksa menerima wang bantuan dari kerajaan persekutuan, para pelabuhan anuiti pembolehubah dibayar. Adakah Anu Anu Berubah Variasi Pilihan Yang Sesuai untuk Anda

? anuitas berubah-ubah dengan jaminan perlindungan menurun menunjukkan pendekatan yang lebih konservatif untuk persaraan. Ya, mereka lebih mahal daripada pilihan lain. Ya, pulangan lebih rendah. Ya, ada peruntukan yang kompleks yang perlu Anda fahami sebelum membeli dan berbagai batasan dan batasan yang akan berlaku setelah pembelian. Terdapat juga kekhuatiran teori tentang kestabilan kewangan jangka panjang firma-firma yang menyediakan faedah - walaupun penyelidikan ke atas topik itu mungkin mendedahkan bahawa wang itu secara teorinya diketepikan pada masa pelaburan dan bahawa pelabur seharusnya mengharapkan untuk tidak dibayar perkara yang berlaku kepada syarikat insurans.
Kesimpulan

Jika anda memahami kebimbangan yang berpotensi dan melihatnya sebagai tidak penting jika dibandingkan dengan pendapatan terjamin, anuitas berubah mungkin mempunyai tempat dalam portfolio anda. Sudah tentu, melabur dalam anuitas pembolehubah tidak bermakna anda harus mengabaikan pilihan lain. Tidak ada yang salah dengan memaksimumkan jumlah yang anda belanjakan dalam pelan simpanan persaraan yang ditaja oleh majikan anda atau IRA anda sebelum melakukan tunai kepada anuitas berubah-ubah. Mempunyai portfolio pelbagai mungkin bermakna lebih daripada sekadar campuran saham, bon atau wang tunai dalam akaun anda. Ia juga boleh bermakna mempunyai portfolio telur sarang anda yang dilaburkan dalam pelbagai akaun yang berlainan, salah satunya hanya boleh menjadi anuiti yang berubah-ubah dengan pembayaran terjamin. (Untuk lebih lanjut, lihat
Mendapatkan Kisah Keseluruhan Tentang Anu Anu Berubah Variabel .)