Adakah profesional pelaburan Wall Street mempunyai kemahiran yang cukup untuk mengatasi pasaran luas? Atau adakah wajar untuk memanfaatkan pilihan pasif yang diuruskan untuk peruntukan portfolio anda ke ekuiti topi Amerika Syarikat? Mari kita huraikan persoalan ini dengan perbandingan prestasi asas antara satu portfolio portfolio pelaburan yang diuruskan secara aktif dan portfolio Kumpulan Vanguard yang dikendalikan secara pasif.

Perikatan eVestment US Ekuiti Cap Besar Ekuiti ("Universe") terdiri daripada kira-kira 1, 200 portfolio pelaburan yang diurus secara aktif, yang ditawarkan oleh lebih daripada 500 syarikat pengurusan pelaburan yang terletak di seluruh dunia. Prestasi median Universe berbanding dengan pilihan yang dikendalikan secara pasif, yang dalam hal ini diwakili oleh dana bersama Indeks Vanguard 500 ("Dana"), dengan sederhana mengatasi Dana sebanyak 68 basis poin (bps) di trailing 10 - tempoh matang, sehingga 30 September 2015. Pengurusan aktif bergelut untuk bersaing dengan Dana dalam tempoh 5 tahun, sebagai median Universe ketinggalan 9 bps dan hanya berjaya mengatasi Dana sebanyak 49 bps di trailing 3 - tempoh masa.

Prestasi Sempurna - 9/30/2015	3 Tahun	5 Tahun	10 Tahun
eVestment U. S. Ekuiti Cap Besar Universe Median	12. 72%	13. 08%	7. 36%
Vanguard 500 Index Fund	12. 23%	13. 17%	6. 68%

Secara tahunan, Median Universe hanya melampaui Dana dalam 5 dari 10 tahun yang lalu. Dana ini tetap tidak dapat melaksanakan dalam kuartalan 4 ^ke apabila dibandingkan dengan pengurus aktif di Semesta semasa tempoh ini; Walau bagaimanapun, ia juga tidak pernah mencapai prestasi kuartil ^st . Dana ini berada di dalam kuartil 2 ^nd dalam 4 daripada 10 tahun yang lalu, kuartil 3 ^rd dalam 5 dalam 10 tahun yang lalu, dan menduduki 50 ^th (median) pada tahun 2010.

Prestasi Tahunan - 9/30/2015	2005	2006	2007	2008	2013	2014	eVestment US Ekuiti Cap Besar Universe Median	7. 53%	14. 83%	7. 92%
-36. 46%	28. 6%	14. 91%	0. 55%	15. 38%	33. 7%	12. 27%	Vanguard 500 Index Fund	4. 77%	15. 64%	5. 39%
-37. 02%	26. 49%	14. 91%	1. 97%	15. 82%	32. 18%	13. 51%	Bottom Line	Perbandingan prestasi di atas menunjukkan kesukaran yang diuruskan secara aktif strategi pelaburan yang telah dialami apabila cuba mengungguli pasaran luas. Walaupun ada perbezaan fundamental yang mendasar antara pelaburan pasif dan aktif, salah satu faktor utama untuk dipertimbangkan ketika memutuskan jenis strategi mana yang terbaik untuk anda adalah nisbah perbelanjaan yang harus dibayar untuk mengakses pelaburan. Dalam kes ini, nisbah perbelanjaan Dana pada pelaburan $ 10.000 adalah 63 bps lebih murah daripada nisbah perbelanjaan median Universe.Dengan mengandaikan nisbah perbelanjaan Dana tidak berubah secara drastik sepanjang 10 tahun yang lalu, kami mungkin dapat menyimpulkan bahawa yuran yang lebih tinggi yang pengurus aktif mengecas pelabur mereka mungkin tidak bernilai berat mereka dalam emas, terutamanya dalam tempoh yang lebih baru. Oleh itu, ia mungkin masuk akal untuk pelabur runcit sehari-hari untuk mendapatkan pendedahan kepada pasaran besar U. S. melalui strategi pelaburan yang diuruskan secara pasif.	Panduan Kepada Prestasi Prestasi Pelaburan Global Adalah patuh kepada syarikat pengurusan pelaburan GIPS anda? Ketahui lebih lanjut di sini. Pengguna ETF Bicara ke Kedudukan Prestasi Prestasi 2016 (XLY, XRT) Tidak mengharapkan keuntungan besar dari semua ETF runcit semata-mata kerana SPDR S & P Runcit ETF memimpin sektor budi bicara pengguna melalui suku pertama 2016. Active Share Active Active Management Kajian pada tahun 2006 membuktikan keberkesanan cara baru menaikkan pengurus portfolio anda.