Sebuah amanah pelaburan hartanah (REIT) mendapatkan wang daripada pelabur dan menggunakannya untuk membeli dan mengendalikan harta penghasilan yang berpendapatan. Bagi individu yang ingin melabur dalam hartanah tetapi tidak mempunyai masa, wang atau pengetahuan untuk membeli dan menjual harta itu sendiri, REIT menawarkan proksi yang sangat baik untuk mendapatkan pendedahan kepada hartanah.

Kaedah yang lebih mudah untuk termasuk harta tanah dalam portfolio ialah membeli saham dana dagangan bursa (ETF) yang terdiri daripada REITs. The Vanguard REIT ETF (NYSEARCA: VNQ VNQVanguard REIT83 65 + 0 67% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah pilihan yang popular kerana nisbah perbelanjaan yang rendah iaitu 0. 12% , dan latar belakang dan reputasi dana yang kukuh. Sehingga 4 Mac 2016, ETF ini mempunyai $ 27. 9 bilion aset di bawah pengurusan (AUM) dan berdagang dengan harga saham $ 79. 87.

Nilai dana turun secara mendadak sejak sedekad yang lalu, seperti yang mungkin dijangkakan dengan pelaburan hartanah, antara tahun 2007 dan 2009. Ia pulih dengan kukuh bermula pada separuh kedua tahun 2009, walaupun pulangan keseluruhan dekad yang lalu masih jauh ketinggalan indeks Standard & Poor's (S & P) 500.

Simon Property Group

Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc154 99-0.1% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah yang terbesar memegang di ETF Vanguard REIT, dengan peruntukan sebanyak 8%. Syarikat yang berpangkalan di Indianapolis adalah REIT terbesar di Amerika Syarikat. Ia memiliki sifat komersial seperti The Mills, koleksi pusat membeli-belah di tempat-tempat seperti South Florida dan Nashville, Tennessee.

Simon telah mengatasi S & P sejak tahun 2011. Perolehannya pulih dengan baik sejak kemalangan hartanah meningkat daripada $ 309 juta pada tahun 2009 kepada $ 1. 8 bilion pada tahun 2015. Pulangan ekuiti (ROE) dan margin bersih syarikat adalah lebih daripada 30%. Lebih-lebih lagi, meskipun lima tahun peningkatan harga yang mantap, nisbah harga kepada pendapatan (P / E) Simon masih berada di bawah purata industri.

Penyimpanan Awam

Penyimpanan Awam (NYSE: PSA PSAP public Storage209 32 + 0 17% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah pegangan kedua terbesar dalam Vanguard REIT ETF, dengan peruntukan sebanyak 5%. Ia memiliki dan mengendalikan kemudahan penyimpanan, yang merupakan jenama hartanah yang unik. Sahamnya dikesan rapat dengan S & P dari 2011 hingga separuh kedua tahun 2015, dan kemudiannya bergerak pantas di tengah-tengah pertumbuhan pendapatan yang kukuh.

Syarikat mempunyai asas yang kukuh, dengan ROE di atas 20% dan margin bersih melebihi 40%, walaupun stoknya dinilai cukup tinggi. Penyimpanan Awam mempunyai nisbah P / E 41. 2, yang jauh lebih tinggi daripada industri dan purata pasaran yang lebih luas.

Kediaman Ekuiti

Kediaman Ekuiti (NYSE: EQR EQREquity Residential69.21 + 1. 47% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mendakwa peruntukan 4% dalam ETF Vanguard REIT. Perniagaan utamanya adalah melabur dalam bangunan pangsapuri besar di bandar-bandar besar, seperti Boston dan San Francisco. Sahamnya mengambil masa lebih lama daripada yang paling banyak untuk pulih dari Kemelesetan Besar, terus menurun antara tahun 2011 dan 2013. Pertumbuhannya telah kukuh dari 2014 ke depan, dengan purata lebih baik daripada pulangan tahunan sebanyak 25%.

Pendapatan bersih syarikat meningkat hampir 25% antara 2014 dan 2015. Margin bersihnya secara konsisten kekal melebihi 30%, dan nisbah hutang / ekuiti (D / E) pada 01 01 adalah munasabah. Walaupun dengan pecutan harga saham baru-baru ini, Equity Residential mengekalkan nisbah P / E sejajar dengan purata industri.

AvalonBay Communities

AvalonBay Communities Inc. (NYSE: AVB AVBAvalonBay Communities Inc183. 39 + 0 78% Created with Highstock 4. 2. 6 ) mempunyai peruntukan 3. 2% dalam ETF Vanguard REIT. Syarikat itu memiliki dan mengendalikan bangunan apartmen di pasaran dengan halangan yang tinggi untuk kemasukan, seperti San Jose, California, dan Seattle, Washington. Sahamnya telah dikesan dengan agak dekat dengan S & P, kecuali untuk mencelup antara tahun 2012 dan 2013, dan selepas itu ia ditangkap kembali dengan cepat. Pendapatan

AvalonBay lebih daripada dua kali ganda antara 2013 dan 2015; Pada masa yang sama, margin bersihnya meningkat daripada 24. 1% kepada hampir 40% kerana pasaran sewa telah dipanaskan di banyak pasaran syarikat.

Welltower

Welltower Inc. (NYSE: HCN HCNWelltower Inc68. 00-0 22% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mengetepikan lima pegangan utama Vanguard REIT ETF , dengan peruntukan 3. 1%. Syarikat itu melabur dalam kemudahan bantuan hidup dan perubatan untuk warga emas. Kerana jenis perniagaan ini kurang ikut daripada kebanyakan hartanah, Welltower tidak mengalami kerugian yang teruk kerana banyak REIT lain semasa kemalangan 2008. Sepanjang dekad yang lalu, stoknya telah mengatasi prestasi S & P, memperoleh 90. 2% berbanding indeks 52. 6%. Pendapatannya meningkat setiap tahun sejak 2009, dan pendapatan bersihnya melonjak dari $ 145 juta pada tahun 2013 kepada $ 884 juta pada tahun 2015.