The Vanguard REIT ETF (NYSEARCA: VNQ VNQVanguard REIT83 65 + 0 67% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 (ETF) yang melabur dalam amanah pelaburan hartanah, atau REITs, dan naik 8. 84% sejak penubuhannya pada tahun 2004. REIT mempunyai bangunan pejabat, hotel dan hartanah hartanah lain. Harta tanah adalah aset yang sangat berbeza daripada saham dan bon dan boleh memberikan cara yang baik bagi pelabur untuk mempelbagaikan portfolio mereka.

VNQ mempunyai aset sekitar $ 50 bilion pada bulan Jun 2015. Semua REITs yang dipegang oleh dana itu didagangkan secara terbuka. Dana ini bertujuan untuk mengesan prestasi Indeks MSI AS REIT dengan melabur dalam komponen indeks tersebut.

REIT adalah sekuriti yang didagangkan di bursa saham yang melabur dalam hartanah. Terdapat tiga jenis REIT. REIT Ekuiti melabur dalam dan memiliki hartanah dan memperoleh pendapatan dari sewa hartanah. REIT gadai janji melabur dalam gadai janji dengan membeli secara langsung atau melabur dalam sekuriti yang disokong gadai janji (MBS). REIT hibrid adalah kombinasi REIT ekuiti dan gadai janji.

REIT diperlukan untuk mematuhi beberapa peraturan. Satu perkara utama adalah REIT mesti mengedarkan sekurang-kurangnya 90% daripada pendapatan bercukai mereka setahun kepada pelabur. Mereka kemudian dibenarkan untuk memotong dividen yang dibayar daripada pendapatan mereka yang boleh dikenakan cukai. Peraturan-peraturan lain memerlukan REIT untuk memegang sekurang-kurangnya 75% aset mereka dalam hartanah, wang tunai atau U. S. Treasurys. Saham dalam REIT mesti dipegang oleh sekurang-kurangnya 100 pemegang saham.

Ciri

VNQ didasarkan pada dana bersama Vanguard yang menjejaki indeks yang sama. Sehingga 2015, VNQ mempunyai 145 pegangan dengan aset bersih $ 50. 2 bilion. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan yang sangat rendah iaitu 0. 12%, iaitu 91% lebih rendah daripada purata industri. Vanguard Equity Investment Group adalah penasihat ETF. Dana itu membayar hasil dividen yang besar sebanyak 3. 9%, yang menarik kepada banyak pelabur. Nisbah harga kepada pendapatan (P / E) untuk pegangan dana adalah 35. 7, dengan nisbah harga-ke-buku (P / B) 2. 3.

10 pegangan terbesar terdiri daripada 36. 4 % daripada jumlah aset bersih dana. Pemegang dana terbesar ialah Simon Property Group, Inc. (SPG), dengan berat sebanyak 8%. Pemegangan kedua terbesar ialah Penyimpanan Awam (PSA), dengan berat sebanyak 4. 1%. Bagi pecahan sektor, sektor REIT terbesar adalah runcit dengan penimbang sebanyak 25. 1%, diikuti dengan kediaman dengan pemberat sebanyak 16. 8%. REIT pejabat mempunyai bobot ketiga terbesar dengan 16. 3%.

Kesesuaian dan Cadangan

VNQ mempunyai prestasi yang kukuh, lebih daripada 14% dalam tempoh lima tahun yang lalu pada 2015. Dana ini telah kembali lebih dari 8% sejak 2012. Pelaburan hipotetis $ 10, 000 sejak penubuhan dana itu bernilai kira-kira $ 20, 000. Dana itu telah mengalami pengurangan semasa krisis kewangan tahun 2008.Saham-saham yang dikeluarkan dari sekitar $ 68 pada awal tahun 2007 menjadi rendah pada sekitar $ 19 setiap saham pada bulan Mac 2008. Krisis ekonomi memberi kesan kepada pasaran hartanah khususnya. Oleh itu, adalah jelas bahawa satu lagi kemelesetan dalam pasaran hartanah boleh memberi impak secara mendadak dalam pelaburan dalam dana.

Namun, VNQ adalah cara terbaik bagi pelabur untuk mempelbagaikan portfolio mereka dengan pendedahan kepada pasaran hartanah. Teori portfolio moden (MPT) bertujuan untuk membina portfolio yang dioptimumkan dengan mengukur kepelbagaian aset dalam portfolio. Dana ini mempunyai beta rendah sebanyak 33.3 berbanding pasaran saham yang lebih besar. Dana itu juga mempunyai r-kuadrat rendah 0. 04 dengan pasaran saham. Ini menunjukkan bahawa pulangan dana secara statistik tidak berkaitan dengan pergerakan pasaran saham. Selanjutnya, daripada perlu melabur secara langsung dalam hartanah, pelabur boleh dengan mudah membeli dan menjual saham ETF. Ini menjadikan kepelbagaian mudah dan kos efektif.