Anda mungkin terbiasa dengan konsep risiko-ganjaran, yang menyatakan bahawa semakin tinggi risiko pelaburan tertentu, semakin tinggi kemungkinan pengembalian. Tetapi ramai pelabur tidak memahami cara menentukan tahap risiko portfolio masing-masing. Artikel ini menyediakan rangka kerja umum yang mana-mana pelabur boleh gunakan untuk menilai tahap risiko peribadinya dan bagaimana tahap ini berkaitan dengan pelaburan yang berbeza.

Konsep Risk-Reward
Ini adalah konsep umum yang mendasari sesuatu yang boleh diharapkan. Bila-bila masa anda melabur wang ke dalam sesuatu, terdapat risiko, sama ada besar atau kecil, bahawa anda mungkin tidak akan mendapatkan wang anda kembali. Sebaliknya, anda mengharapkan pulangan, yang memberi pampasan kepada anda untuk menanggung risiko ini. Secara teorinya semakin tinggi risiko, lebih banyak yang harus anda terima untuk memegang pelaburan, dan semakin rendah risiko, semakin sedikit anda harus menerima.

Bagi sekuriti pelaburan, kami boleh membuat carta dengan pelbagai jenis sekuriti dan profil risiko / ganjaran yang berkaitan.

Walaupun carta ini tidak semestinya saintifik, ia memberikan panduan yang boleh digunakan oleh para pelabur apabila memilih pelaburan yang berbeza. Terletak di bahagian atas carta ini adalah pelaburan yang mempunyai risiko yang lebih tinggi tetapi mungkin menawarkan pelabur potensi yang lebih tinggi untuk pulangan atas purata. Pada bahagian yang lebih rendah adalah pelaburan yang lebih selamat, tetapi pelaburan ini mempunyai potensi yang rendah untuk pulangan yang tinggi.

Menentukan Keutamaan Risiko Anda
Dengan begitu banyak jenis pelaburan untuk dipilih, bagaimanakah seorang pelabur menentukan berapa risiko yang dapat dia laksanakan? Setiap individu berbeza, dan sukar untuk membuat model yang teguh untuk semua orang, tetapi berikut adalah dua perkara penting yang harus anda pertimbangkan ketika menentukan berapa banyak risiko yang perlu diambil:

Masa Horizon Sebelum anda membuat sebarang pelaburan, anda harus sentiasa menentukan jumlah masa yang anda perlu untuk menyimpan wang anda dilaburkan. Jika anda mempunyai $ 20,000 untuk melabur hari ini tetapi memerlukannya dalam satu tahun untuk bayaran pendahuluan di sebuah rumah baru, melabur wang dalam saham berisiko tinggi bukanlah strategi terbaik. Pelaburan yang berisiko adalah, semakin turun naik atau naik turun harga. Oleh itu, jika tempoh masa anda agak singkat, anda mungkin terpaksa menjual sekuriti anda dengan kerugian yang besar. Dengan jangka masa yang lebih panjang, para pelabur mempunyai lebih banyak masa untuk mendapatkan sebarang kerugian yang mungkin dan oleh itu secara teorinya lebih tahan terhadap risiko yang lebih tinggi. Contohnya, jika $ 20,000 itu dimaksudkan untuk sebuah pondok tepi laut yang anda merancang untuk membeli dalam masa 10 tahun, anda boleh melabur wang tersebut menjadi saham berisiko tinggi. Mengapa? Oleh kerana terdapat lebih banyak masa untuk memulihkan sebarang kerugian dan kurang kemungkinan terpaksa menjual keluar dari posisi terlalu awal. Bankroll Menentukan jumlah wang yang anda boleh kalahkan adalah satu lagi faktor penting untuk mengetahui toleransi risiko anda.Ini mungkin bukan kaedah pelaburan yang paling optimis; Walau bagaimanapun, ia adalah yang paling realistik. Dengan melabur hanya wang yang anda mampu untuk kehilangan atau mampu untuk terikat selama beberapa tempoh masa, anda tidak akan ditekan untuk menjual sebarang pelaburan kerana masalah panik atau kecairan. Semakin banyak wang yang anda miliki, semakin banyak risiko yang anda dapat ambil. Bandingkan, misalnya, seseorang yang mempunyai nilai bersih $ 50, 000 kepada orang lain yang mempunyai nilai bersih $ 5 juta. Jika kedua-dua melabur $ 25,000 dari nilai bersih mereka ke dalam sekuriti, orang yang mempunyai nilai bersih lebih rendah akan lebih terjejas oleh penurunan daripada orang yang mempunyai nilai bersih yang lebih tinggi. Selain itu, jika pelabur menghadapi masalah kecairan dan memerlukan wang tunai dengan segera, pelabur pertama perlu menjual pelaburan itu sementara pelabur kedua boleh menggunakan dana lain.

Piramid Risiko Pelaburan
Setelah menentukan berapa banyak risiko yang dapat diterima dalam portfolio anda dengan mengakui cakap masa dan bankroll anda, anda boleh menggunakan pendekatan piramid risiko untuk mengimbangi aset anda.

Piramid ini boleh dianggap sebagai alat peruntukan aset yang boleh digunakan pelabur untuk mempelbagaikan pelaburan portfolio mereka mengikut profil risiko setiap keselamatan. Piramid, yang mewakili portfolio pelabur, mempunyai tiga tiang yang berbeza:

Asas Piramid - Asas piramid mewakili bahagian terkuat, yang menyokong segala-galanya di atasnya. Kawasan ini harus terdiri daripada pelaburan yang berisiko rendah dan mempunyai pulangan yang dapat dijangka. Ia adalah kawasan terbesar dan terdiri daripada sebahagian besar aset anda. Bahagian Tengah - Kawasan ini harus terdiri daripada pelaburan berisiko sederhana yang menawarkan pulangan yang stabil sementara masih membenarkan penghargaan modal. Walaupun lebih berisiko daripada aset yang membentuk pangkalan, pelaburan ini masih harus selamat. Summit - Terutama untuk pelaburan berisiko tinggi, ini adalah kawasan terkecil dari piramid (portofolio) dan harus terdiri daripada wang yang anda boleh hilang tanpa sebarang kesan serius. Di samping itu, wang di sidang kemuncak itu harus dipakai dengan adil sehingga anda tidak perlu menjual secara prematur jika ada kerugian modal.

Bottom Line
Tidak semua pelabur dicipta sama. Walaupun yang lain lebih suka risiko kurang, sesetengah pelabur lebih suka risiko berbanding yang lain yang mempunyai nilai bersih yang lebih besar. Kepelbagaian ini membawa kepada keindahan piramid pelaburan. Mereka yang ingin lebih banyak risiko dalam portfolio mereka boleh meningkatkan saiz puncak dengan mengurangkan dua bahagian yang lain, dan mereka yang kurang berisiko boleh meningkatkan saiz pangkalan. Piramid yang mewakili portfolio anda harus disesuaikan dengan keutamaan risiko anda.

Adalah penting bagi pelabur memahami idea tentang risiko dan bagaimana ia terpakai kepada mereka. Membuat keputusan pelaburan yang dimaklumkan melibatkan bukan sahaja menyelidik sekuriti individu tetapi juga memahami kewangan dan profil risiko anda sendiri. Untuk mendapatkan anggaran sekuriti yang sesuai untuk tahap toleransi risiko tertentu dan untuk memaksimumkan pulangan, pelabur harus mempunyai idea tentang berapa banyak masa dan wang yang mereka perlu melabur dan pulangan yang mereka cari.