Apabila pasaran saham mempunyai perubahan besar, ramai pelabur tergesa-gesa menjual dan keluar dari pasaran. Nilai pelabur tahu lebih baik, dan melihat masa yang tidak menentu sebagai peluang untuk mengambil saham pada harga diskaun. (Lihat juga: Tutorial: Nilai Pelaburan.)

Cari Syarikat Stabil

Para pelabur nilai memahami bahawa sesetengah syarikat tahan terhadap keadaan ekonomi. Contohnya, syarikat staples seperti Proctor & Gamble Co. (PG PGProcter & Gamble Co86 05.0 61% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Unilever NV (UN > UNUnilever NY Registered57 08-0 33% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ) menjual produk yang orang perlukan tidak kira apa yang terjadi pada pekerjaan mereka.

Rantaian runcit, stesen minyak, dan utiliti adalah industri besar yang lain untuk dicari. Sekali lagi, syarikat-syarikat ini menawarkan sesuatu yang diperlukan dan digunakan setiap hari. Kita tidak boleh hidup tanpa belanjawan, pengangkutan, dan elektrik di rumah kita.

Cari Stok Undervalued

Di semua keadaan pasaran, teras nilai pelaburan adalah untuk mencari saham undervalued. Nilai pelabur melihat asas syarikat untuk mencari nilai intrinsik stok, dan menggunakan nombor itu untuk membuat keputusan pelaburan.

Apabila berita ekonomi membawa pelabur jauh dari saham, seluruh pasaran cenderung menurun. Bagaimanapun, hanya kerana harga saham berubah tidak bermakna fundamental syarikat telah beralih.

Jika anda dapat menemui saham yang bernilai $ 20 per saham dan kini berdagang di bawah $ 20, anda mempunyai peluang untuk membuat keuntungan. Untuk menentukan nilai stok, anda boleh menggunakan teknik terbukti biasa termasuk yang berikut:

Analisis Nilai Had Semasa Bersih

Dalam analisis nilai semasa bersih, pelabur memproyeksikan aliran tunai percuma masa depan syarikat dan menggunakan formula untuk mengira nilai semasa bersih bagi aliran tunai tersebut. Nilai perusahaan yang dihasilkan dibahagikan dengan bilangan saham, dan memberi anda harga saham sasaran.

Sudah tentu, ini bukan tugas mudah. Penganalisis dari Wall Street membuat seluruh kerjaya mereka cuba menyempurnakan model untuk aliran tunai bebas projek terbaik dan risiko bagi syarikat untuk mengira nilai intrinsik yang paling tepat. (Untuk bacaan tambahan, lihat Menilai Firma Menggunakan Nilai Kini Aliran Tunai Percuma)

Analisis Gandaan

Dalam analisa gandaan, para pelabur membandingkan prestasi kewangan syarikat dalam industri yang sama untuk mengenal pasti yang mungkin terlebih nilai dan yang dinilai rendah.

Rasio popular yang digunakan untuk membandingkan syarikat termasuk harga kepada pendapatan dan harga untuk nilai buku. Dalam contoh pertama, pelabur membandingkan harga saham dengan pendapatan sesaham syarikat. Jika harga saham adalah $ 5 dan pendapatan sesaham adalah $ 1, nisbah P / E ialah 5.Jika syarikat-syarikat lain dalam industri mempunyai nisbah P / E purata yang lebih tinggi, anda mungkin mendapati stok undervalued.

Logik yang sama digunakan merentasi pelbagai kaedah penilaian berganda. (Untuk lebih lanjut, lihat Penilaian Ekuiti: Pendekatan Perbandingan)

Model Penetapan Aset Modal

Model penentuan harga aset modal adalah formula yang memberikan kadar pulangan yang dijangka pada stok. Sekiranya kadar pulangan itu lebih tinggi daripada kadar rintangan anda sendiri (kadar pulangan yang diperlukan minimum), ia adalah pembelian yang berpotensi bagus.

Formula ini memerlukan beberapa andaian, yang tidak ditakrifkan dengan jelas seperti yang digunakan untuk kaedah analisis yang lain. Walau bagaimanapun, jika anda mempunyai maklumat yang baik dan memahami prestasi pasaran dan risiko syarikat, diukur menggunakan beta, anda dapat dengan cepat mengenal pasti peluang pelaburan yang menguntungkan.

Mengambil Stok Berkualiti pada Diskaun Sementara

Apabila pasaran berada dalam corak perubahan positif dan negatif, anda mungkin dapat menjana saham stok nilai pada harga yang tidak biasanya tersedia. Menggunakan teknik yang sama yang dinyatakan di atas, anda boleh mengira nilai stok untuk senarai menonton peribadi. Pada hari yang akan datang, anda mungkin dapat menggagalkan stok itu untuk keuntungan di mana peluang itu tidak biasanya wujud.

Ingatlah bahawa harga saham tidak semestinya sama dengan nilainya. Walaupun teori pasaran yang cekap akan membawa seseorang untuk mempercayai sebaliknya, di pasaran sebenar ada ketidakcekapan yang berterusan, dan ini membawa kepada keuntungan pelaburan.

Anda mungkin mengambil sedikit masa untuk harga saham syarikat untuk mencapai nilai intrinsiknya, oleh itu mengapa pelabur memberi tumpuan kepada keuntungan jangka panjang dan bukannya turun naik pasaran jangka pendek. Pasaran tidak menentu adalah peluang yang lebih baik untuk membeli saham pada harga diskaun.

Jangan Jual Stok Anda

Kerana pelabur nilai memberi tumpuan kepada keuntungan jangka panjang, ketakutan dan penjualan adalah perkara yang salah untuk dilakukan. Pelabur bernilai terkenal Warren Buffet pernah berkata "takut apabila orang lain tamak dan tamak apabila orang lain takut. "

Pasaran tidak menentu mendorong banyak pelabur ke luar kerana mereka takut kerugian. Itulah masa yang tepat anda harus mula mencari tawaran, tidak cepat memunggah portfolio anda.

Sejarah mencadangkan bahawa pelabur yang menjual apabila pasaran mula mengalami kemalangan sering memelihara modal dalam jangka pendek. Walau bagaimanapun, hilang pada pemulihan pasaran dan keuntungan yang signifikan yang sering mengikuti meninggalkan penjual baik di belakang mereka yang menunggu ia.

Pelabur Nilai tidak melihat prestasi stok mereka sendiri beberapa hari kerana mereka tidak bimbang tentang turun naik harian. Selama bertahun-tahun, saham cenderung sentiasa naik. Tentunya, ada beberapa pengecualian, tetapi menjaga portfolio yang beragam dapat melindungi anda dari kerugian tersebut.

Pertimbangkan Dana Indeks

Untuk melindungi diri anda dari turun naik saham individu, satu lagi pilihan hebat adalah untuk membeli dana indeks bayaran rendah seperti dana indeks S & P 500. Apabila anda berbuat demikian, anda bertaruh secara keseluruhannya di pasaran, bukan hanya satu syarikat sahaja.

Pelabur dan pengurus dana menanda aras prestasi mereka sendiri terhadap jenis dana ini, dan kebanyakan masa pasaran menang.Sepanjang jangka panjang, pasaran saham secara keseluruhan telah pulih dari setiap kemelesetan, kemelesetan, dan tempoh turun naik pasaran untuk mencapai tahap tertinggi baru.

S & P 500 mempunyai kadar pertumbuhan tahunan kompaun sekitar 10%. Banyak saham tidak mencapai keputusan yang sama, dan bagi pelabur tanpa keupayaan untuk melabur dalam portfolio yang besar, pelbagai, dana indeks S & P 500 mungkin memberikan cara paling selamat untuk pulangan yang berterusan.

Talian Bawah

Pasaran yang tidak menentu adalah masa yang menakutkan bagi pelabur yang tidak berpendidikan, tetapi pelabur nilai memberi tumpuan kepada jangka panjang. Jangan tergesa-gesa untuk keluar dari pasaran. Sebaliknya, cari peluang membeli saham dengan diskaun. Jika anda lakukan, apabila pasaran pulih, anda akan menikmati keuntungan untuk tahun yang akan datang.