Persekitaran pasaran 2016 telah, setakat ini, terbukti tidak menentu. Pelabur semakin berkembang dengan bimbang tentang ekonomi global dan keberkesanan dasar monetari akomodatif bank pusat. Memandangkan ketidakpastian ekonomi global yang baru-baru ini, tidaklah menghairankan bahawa sektor pertahanan seperti utiliti dan stapel pengguna telah dilakukan dengan baik. Sektor-sektor ini dianggap pertahanan kerana mereka menawarkan pelabur saham beta rendah dengan pulangan dividen tinggi yang mantap dalam industri dengan aliran tunai yang boleh diramalkan. Tidak seperti sektor lain, di mana permintaan agregat boleh beralih liar bergantung kepada keyakinan pengguna, syarikat utiliti menyediakan perkhidmatan penting yang kebanyakan orang lebih suka tidak pergi tanpa.

Selain itu, sektor utiliti telah dibantu oleh kenaikan U. S. perumahan bermula, yang mencapai tahap tertinggi dalam tempoh lima bulan pada bulan Februari. Peningkatan sebanyak 5. 2% dalam pecah tanah bermakna bahawa terdapat lebih daripada satu juta rumah baru yang syarikat-syarikat utiliti akan terpaksa berkhidmat. Faktor-faktor ini telah menyumbang kepada sektor utiliti yang mengatasi pasaran lebih daripada 10%. Sehingga kini (YTD), sektor utiliti S & P 500 telah memperoleh 12. 2%, manakala S & P 500 secara keseluruhannya hanya meningkat sebanyak 1. 7%.

Cara yang terbaik untuk pelabur purata untuk mendapatkan pendedahan kepada sektor utiliti tanpa risiko idiosyncratic adalah melalui dana dagangan pertukaran (ETF). Walau bagaimanapun, semua ETF tidak dicipta sama. Seperti semua pelaburan, pelabur perlu mempertimbangkan struktur yuran dan kecairan, bersama dengan faktor lain ETF individu apabila mempertimbangkan sama ada untuk melabur.

Utiliti Pelaksanaan Terbaik ETFs untuk 2016

Utiliti Ultra Proshares ETF (NYSEARCA: UPW UPWPrSh Ultr Utlts50 90-1 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah leverage 2x ETF yang bertujuan untuk mengesan kembali Indeks Utiliti Dow Jones US. Ia menawarkan hasil dividen 1. 92% dan nisbah perbelanjaan bersih sebanyak 0. 95%, yang agak tidak menarik berbanding dengan ETF utiliti yang lain. Di samping itu, UPW juga mempunyai jumlah perdagangan harian purata yang rendah sebanyak 3, 190, yang memberikan risiko kecairan yang agak besar untuk para pelabur. Bagaimanapun, disebabkan oleh ciri-ciri leverage produk ini, UPW telah mengatasi semua utiliti lain ETF setakat ini tahun ini, meningkat 27. 2% YTD.

Bagi para pelabur yang mencari ketidakstabilan dan lebih kecairan, Tabung AlphaDEX Utiliti Amanah Pertama (NYSEARCA: FXU FXUFstTr ET AlDex27 .15-0 06% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Tabung SPDR Sektor Utiliti (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utl55. 00-0. 38% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menawarkan pilihan terbaik. Bersama-sama mereka telah menghargai tahun ini lebih dari 14%, dengan FXU sedikit melebihi XLU dengan kurang dari 0.5%.

Outperformance FXU mungkin disebabkan oleh strategi pelaburan proprietari Indeks Utiliti StrataQuant, yang menjejaki FXU. Indeks Utiliti StrataQuant menggunakan pelbagai faktor pertumbuhan dan nilai, seperti jualan ke harga, pertumbuhan jualan satu tahun, nilai buku harga dan pulangan atas aset untuk menduduki stok utiliti dari Russell 1000 Index. Saham 25% di bawah saham yang disenaraikan dihapuskan, dan saham teratas di atas 75% ditambah ke Indeks Utiliti StrataQuant, dengan saham tertinggi dalam ranking yang mendapat pangkat yang lebih tinggi dalam indeks tersebut. Kerana strategi pelaburan yang kompleks ini, FXU mempunyai nisbah perbelanjaan 0% 66%, sedikit lebih tinggi daripada purata.

Jika perbelanjaan adalah kebimbangan utama anda, maka jangan cari XLU lagi. Dengan nisbah perbelanjaan kos rendah sebanyak 0. 14%, XLU berusaha memberikan pulangan yang berkaitan dengan prestasi indeks utiliti S & P 500. Walau bagaimanapun, XLU mempunyai hasil dividen sedikit lebih rendah sebanyak 3. 43%, berbanding hasil FXU sebanyak 3. 66%. Sama ada cara, para pelabur yang ingin mendapatkan pendedahan kepada sektor utiliti akan berada dalam salah satu daripada ETF ini.

Utiliti Paling Berperian ETFs untuk 2016

Walaupun U. S. syarikat utiliti telah mengatasi pasaran U. S. mereka yang berada di seberang laut tidak mempunyai kejayaan yang sama. Dengan ekonomi domestik yang semakin baik dan dolar yang kukuh, pasaran kewangan U. S. telah menyaksikan peningkatan pelaburan bersih daripada warga asing. Tidak mengejutkan, disebabkan oleh faktor ekonomi dan dasar monetari, seperti kadar faedah negatif, banyak pelabur asing lebih suka pasaran U. S. atas mereka sendiri. Inilah sebab mengapa ETF yang melabur semata-mata dalam pasaran antarabangsa, seperti SPFR S & P International Utilities Sektor ETF (NYSEARCA: IPU) dan Dana Utiliti bekas WisdomTree Global (NYSEARCA: DBU), mempunyai prestasi yang begitu buruk pada tahun ini.

Peruntukan tiga negara IPU adalah United Kingdom, Jepun dan Sepanyol, manakala DBU terutamanya melabur di United Kingdom, Kanada dan Itali. Mereka mempunyai nisbah perbelanjaan yang munasabah sebanyak 0. 4% dan 0. 58% dan hasil dividen masing-masing sebanyak 3. 64% dan 3. 66%. Walaupun kedua-duanya mempunyai pulangan yang kurang memberangsangkan tahun ini di bawah 2%, mereka menawarkan pendedahan yang besar kepada syarikat utiliti antarabangsa. Sebaliknya, kedua-dua IPU dan DBU mempunyai jumlah dagangan purata yang sangat rendah, dan pelabur harus mencatat risiko kecairan instrumen ini jika mereka memilih untuk melabur.

Bottom Line

Sektor utiliti harus terus menjadi pelaburan yang baik jika volatilitas pasaran ini berterusan. Utiliti ETF menawarkan pelabur alternatif yang hebat untuk melabur dalam syarikat utiliti tunggal sahaja, tetapi mereka juga mempunyai risiko. Perbelanjaan dan kecairan adalah dua faktor penting yang harus dipertimbangkan ketika melabur, dan banyak utiliti ETF yang disenaraikan di atas mempunyai jumlah dagangan yang rendah.