Pasaran ekuiti global menyerupai perjalanan taman tema selama 11 minggu pertama tahun 2016, dengan penurunan, gulung dan naik dalam perjalanan untuk berliku kembali ke mana ia bermula. Dalam tempoh enam minggu pertama tahun 2016, Indeks Pasaran Lebar Global S & P turun sebanyak 11%. Ini diikuti oleh kenaikan sebanyak 12. 7% selama lima minggu berikutnya, ketika harga minyak pulih dan data ekonomi U. meningkat, menyusut kebimbangan kemelesetan ekonomi terbesar dunia.

Pemulihan harga minyak adalah faktor yang bermakna dalam pemulihan harga ekuiti global yang ketara dalam lima minggu yang berakhir pada 18 Mac. Oleh itu, meneroka pulangan 2016 yang paling baik dan paling teruk di kalangan tenaga ETF melalui 18 Mac menggambarkan bagaimana ETF boleh digunakan dalam pengurusan portfolio, serta beberapa risiko yang terlibat.

# 1 Pelakon Terbaik: Guggenheim Energy Energy Canada ETF - 15. 6% YTD Return

Disediakan oleh Guggenheim Funds Investment Advisors LLC dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 7% pada Mac 2016, Pendapatan Tenaga Kanada Guggenheim ETF (NYSEARCA: ENY ENYClaymore Tr 28. 79 + 2 93% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) direka untuk mengesan hasil pelaburan Indeks Tenaga Pendapatan Tinggi S & P / TSX. Indeks ini terdiri daripada kira-kira 40 saham biasa dan amanah royalti Kanada yang disenaraikan di Bursa Saham Toronto dengan hasil dividen secara amnya lebih tinggi daripada 1. 5 hingga 2% dalam sektor tenaga yang memenuhi keperluan saiz dan kecairan. Melalui pertengahan bulan Mac, sebelum yuran, pulangan YTD ENY yang tertinggal adalah tanda aras sebanyak 158 mata asas.

# 2 Pelakon Terbaik: Vektor Pasar Minyak & Gas Tidak Bersih ETF - 9. 4% YTD Kembali

Disediakan oleh Van Eck Associates Corporation, dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 54% 2016, Pendapatan Tenaga Kanada Guggenheim ETF (NYSEARCA: FRAK FRAKVanEck Vct Unc15. 91 + 4. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) direka untuk mengesan hasil pelaburan Pasaran Vektor Indeks Minyak & Gas Unconventional Global, yang terdiri daripada hampir 70 syarikat yang menjana sekurang-kurangnya 50% daripada hasil mereka, atau mempunyai sekurang-kurangnya 50% aset mereka yang berkaitan dengan, sifat minyak dan gas tidak konvensional. Melalui pertengahan bulan Mac, sebelum yuran, jumlah pengembalian YTD FRAK telah ketinggalan tanda aras oleh satu titik asas.

Takeaway Investor: ETF Bolehkah Cara Berkesan untuk Menyesuaikan Portfolio Untuk Harapan Tertentu

Terdapat senarai panjang pilihan di kalangan ETF yang direka untuk meniru pulangan sektor pasaran tertentu. Atas sebab ini, ETF boleh menjadi elemen berkesan dalam struktur pendekatan teras / satelit. Contohnya, jika, pada awal tahun 2016, jangkaan pelabur mengenai kadar faedah dan harga minyak menyokong unjuran positif untuk stok tenaga menengah hingga besar dengan hasil dividen yang agak tinggi, pelabur mungkin telah memutuskan untuk memperuntukkan sebahagian daripada portfolio satelit kepada mana-mana bilangan ETF yang memberi tumpuan kepada dividen, termasuk ENY.Apabila penentuan dibuat untuk meninjau prospek tertentu, adalah menjadi tanggungjawab pelabur untuk memahami indeks yang ETF bertujuan untuk mengesan, menentukan bagaimana indeks itu sejajar dengan prospek pelabur, dan menilai / mengawasi kejayaan ETF semasa menjejaki indeksnya.

# 2 Bottom Performer: InfraCap MLP ETF - -13. 3% Pulangan YTD

Disediakan oleh Virtus ETF Advisers LLC, dengan nisbah perbelanjaan 1. 1% pada Mac 2016, InfraCap MLP ETF (NYSEARCA: AMZA AMZAInfraCap MLP8 41 + 0 72% > Dicipta dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah ETF yang diuruskan secara aktif untuk memberi tumpuan kepada MLP di tengah-tengah yang mengumpul, mengumpul, memproses, mengangkut dan menyimpan sumber asli dan produk sampingannya (terutamanya minyak mentah, gas asli dan produk petroleum ditapis ), secara amnya tanpa mengambil kira pemilikan produk tenaga. MLP Midstream juga boleh mengendalikan perniagaan sampingan, termasuk pemasaran produk tenaga dan perkhidmatan logistik yang berkaitan dengannya, tetapi biasanya tidak terlibat dalam perlombongan, pengeluaran atau pengedaran produk tenaga. AMZA mengenalpasti tiada indeks penanda aras dalam prospektusnya. # 1 Bottom Performer: Direxion Daily S & P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X ETF - -14. 9% Pulangan YTD

Disediakan oleh Rafferty Asset Management LLC dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 98% pada bulan Mac 2016, Direxion Daily S & P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X ETF (NYSEARCA: GUSH

GUSHDx Dly S & P Oil30. 09 + 12. 49% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah ETF leveraged, dan ia bertujuan mencapai 300% pulangan S & P Minyak & Gas Eksplorasi & Pengeluaran Pilih Industri Indeks setiap hari. Indeks itu termasuk syarikat domestik yang memenuhi keperluan permodalan pasaran minimum dan kecairan dan diklasifikasikan sebagai syarikat penerokaan dan pengeluaran minyak dan gas. Tiga kali Indeks Industri Sasar & Eksplorasi & Pengeluaran S & P akan menjadi pulangan 6. 4% YTD hingga 18 Mac, perbezaan ketara dari -14. 9% Pulangan YTD diposkan oleh GUSH. Walau bagaimanapun, sejak GUSH direka untuk mencapai matlamat yang dinyatakan setiap hari, perbandingan ini tidak boleh digunakan untuk menilai pengesanan. Oleh sebab kesan pengkompaunan, terutamanya di sepanjang hamparan ekstrem seperti yang dilihat pada 11 minggu pertama tahun 2016, keputusan boleh berbeza dengan ketara daripada objektifnya secara kumulatif.

Takeaway Investor: Ketekunan Penting untuk Menentukan Fit dan Kesesuaian

AMZA dan GUSH masing-masing menggambarkan pertimbangan penting bagi pelabur ETF. Di antara empat dana terperinci di atas, AMZA adalah unik kerana ia bukan dana indeks, yang bermaksud bahawa ia mempunyai perbelanjaan yang lebih tinggi daripada ETF pasif yang setara. Sebenarnya, nisbah perbelanjaan AMS 1. 1% pada Mac 2016 adalah yang tertinggi di semua ETF tenaga. Kerana ia bukan dana indeks, pelabur mungkin perlu melakukan lebih banyak penyelidikan untuk membangunkan jangkaan tentang prestasi AMZA daripada untuk ETF menjejaki indeks tertentu.

GUSH, sebaliknya, menggambarkan bahawa tidak semua dana indeks dibuat sama. Para pelabur dan penasihat mereka harus menilai dengan teliti kesesuaian sebelum meletakkan ETF dalam portfolio.ETF leveraged memerlukan pengendalian khas kerana tumpuan mereka dalam menjejaki prestasi harian dan kerana pengkompaunan menghasilkan kepelbagaian yang ketara dalam menjejaki pulangan dalam tempoh yang lebih lama.