Untuk menjadi pedagang yang berkesan, memahami kepekaan keseluruhan portfolio anda untuk turun naik pasaran adalah penting. Ini terutamanya apabila berdagang forex. Kerana mata wang berharga secara berpasangan, tidak ada pasangan tunggal yang beroperasi sepenuhnya dari yang lain. Sebaik sahaja anda menyedari korelasi dan bagaimana ia berubah, anda boleh menggunakannya mengawal pendedahan portfolio keseluruhan anda. (Untuk panduan untuk semua perkara forex, lihat Ciri Istimewa Investopedia kami: Forex .)

Menentukan Hubungan
Alasan untuk ketergantungan pasangan mata wang mudah dilihat: jika anda melakukan perdagangan pound British terhadap yen Jepun (pasangan GBP / JPY), sebagai contoh, anda sebenarnya perdagangan terbitan pasangan GBP / USD dan USD / JPY; Oleh itu, GBP / JPY mestilah dikaitkan dengan satu jika tidak kedua-dua pasangan matawang lain. Walau bagaimanapun, saling ketergantungan di antara mata wang berpunca daripada lebih daripada fakta mudah bahawa mereka berpasangan. Walaupun sesetengah pasangan mata wang akan bergerak seiring, pasangan mata wang lain mungkin bergerak dalam arah yang bertentangan, yang pada dasarnya hasil daya yang lebih kompleks.

Korelasi, dalam dunia kewangan, adalah ukuran statistik hubungan antara dua sekuriti. Pekali korelasi berkisar antara -1 dan +1. Satu kaitan +1 menunjukkan bahawa kedua-dua pasangan mata wang akan bergerak dalam arah yang sama 100% masa. Hubungan antara -1 menunjukkan kedua pasangan matawang akan bergerak ke arah yang bertentangan 100% masa. Satu kaitan sifar menunjukkan bahawa hubungan antara pasangan matawang benar-benar rawak.

Membaca Jadual Korelasi
Dengan pengetahuan ini korelasi dalam fikiran, mari kita lihat jadual berikut, masing-masing menunjukkan korelasi antara pasangan mata wang utama pada bulan Februari 2010.

Jadual atas menunjukkan bahawa pada bulan Februari (satu bulan) EUR / USD dan GBP / USD mempunyai korelasi positif yang sangat kuat 0. 95. Ini menunjukkan bahawa apabila EUR / USD perhimpunan, GBP / USD juga telah mengumpul 95% masa. Sepanjang 6 bulan yang lalu, korelasi lemah (0.66) tetapi dalam jangka masa panjang (1 tahun) kedua pasangan mata wang masih mempunyai korelasi yang kuat.

Sebaliknya, EUR / USD dan USD / CHF mempunyai korelasi negatif hampir sempurna -1. 00. Ini menunjukkan bahawa 100% masa, apabila rali EUR / USD, USD / CHF dijual. Hubungan ini juga berlaku pada tempoh yang lebih lama kerana angka korelasi kekal stabil.

Tetapi korelasi tidak selalu stabil. Ambil USD / CAD dan USD / CHF, contohnya. Dengan pekali 0. 95, mereka mempunyai korelasi positif yang kuat sepanjang tahun lalu, tetapi hubungan itu merosot dengan ketara pada bulan Februari 2010 untuk beberapa sebab, termasuk kenaikan harga minyak dan keburukan Bank of Canada.(Untuk lebih lanjut, lihat Menggunakan Paritas Kadar Faedah Untuk Perdagangan Forex .)

Korelasi Adakah Tukar
Jelas sekali bahawa korelasi berubah, yang menjadikan berikutan peralihan dalam korelasi lebih penting lagi. Sentimen dan faktor ekonomi global sangat dinamik dan boleh berubah setiap hari. Hubungan korelasi hari ini mungkin tidak selari dengan hubungan jangka panjang antara dua pasangan mata wang. Itulah sebabnya untuk melihat korelasi ketinggalan enam bulan juga sangat penting. Ini memberikan perspektif yang lebih jelas mengenai hubungan enam bulan purata antara kedua-dua pasangan matawang, yang cenderung lebih tepat. Perubahan korelasi untuk pelbagai sebab, yang paling lazimnya termasuk dasar kewangan yang berbeza, kepekaan pasangan mata wang tertentu terhadap harga komoditi, serta faktor ekonomi dan politik yang unik.

Berikut adalah jadual yang memperlihatkan korelasi trailing enam bulan yang berkongsi mata wang EUR / USD dengan pasangan lain:

Menghitung Hubungan Anda
Cara terbaik untuk menjaga arah semasa dan kekuatan pasangan korelasi anda adalah untuk mengira mereka sendiri. Ini mungkin terdengar sukar, tetapi ia sebenarnya agak mudah.

Untuk mengira korelasi yang mudah, hanya gunakan spreadsheet, seperti Microsoft Excel. Banyak pakej carta (walaupun beberapa yang percuma) membolehkan anda memuat turun harga mata wang harian yang bersejarah, yang kemudian anda boleh mengangkut ke dalam Excel. Dalam Excel, hanya gunakan fungsi korelasi, iaitu = CORREL (julat 1, julat 2). Bacaan berbaring satu tahun, enam, tiga dan satu bulan memberikan pandangan yang paling komprehensif tentang persamaan dan perbezaan dalam hubungan sepanjang masa; Walau bagaimanapun, anda boleh menentukan sendiri atau berapa banyak bacaan yang anda mahu analisa.

Berikut adalah proses perhitungan korelasi yang dikaji langkah demi langkah:

1. Dapatkan data harga untuk pasangan mata wang anda; katakan mereka adalah GBP / USD dan USD / JPY
2. Buat dua lajur individu, masing-masing dilabelkan dengan salah satu pasangan ini. Kemudian masukkan lajur dengan harga harian masa lalu yang berlaku untuk setiap pasangan sepanjang tempoh masa anda menganalisis
3. Di bahagian bawah salah satu lajur, dalam slot kosong, ketikkan dalam = CORREL (
4. Sorot semua data dalam salah satu lajur penetapan harga, anda perlu mendapatkan pelbagai sel dalam kotak formula. < 5. Masukkan koma
6. Ulangi langkah 3-5 untuk mata wang lain
7. Tutup formula supaya kelihatan seperti = CORREL (A1: A50, B1: B50)
8. Nombor yang dihasilkan mewakili korelasi antara kedua-dua pasangan mata wang
Walaupun korelasi berubah, tidak perlu mengemas kini nombor anda setiap hari, mengemas kini sekali setiap beberapa minggu atau sekurang-kurangnya sekali sebulan umumnya adalah idea yang baik .

Cara Menggunakannya Untuk Menguruskan Paparan

Sekarang bahawa anda tahu bagaimana untuk mengira korelasi, sudah tiba masanya untuk mengetahui cara menggunakannya untuk kelebihan anda.
Pertama, mereka dapat membantu anda mengelakkan memasuki dua kedudukan yang membatalkan satu sama lain, Sebagai contoh, dengan mengetahui bahawa EUR / USD dan USD / CHF bergerak dalam arah yang bertentangan hampir 100% dari masa, anda akan melihat bahawa mempunyai portfolio EUR / USD yang panjang dan USD / CHF yang panjang adalah sama dengan hampir tiada kedudukan - ini adalah benar kerana, sebagai korelasi menunjukkan, apabila rali EUR / USD, USD / CHF akan menjalani selloff.Sebaliknya, pegangan EUR / USD panjang dan AUD / USD panjang atau NZD / USD yang panjang adalah serupa dengan menggandakan kedudukan yang sama sejak korelasi begitu kuat. (Ketahui lebih lanjut dalam

Forex: Wading Ke Pasar Mata Wang .) Kepelbagaian adalah faktor lain yang perlu dipertimbangkan. Oleh kerana korelasi EUR / USD dan AUD / USD secara tradisinya tidak 100% positif, peniaga boleh menggunakan kedua-dua pasangan ini untuk mempelbagaikan risiko mereka sementara masih mengekalkan pandangan arah teras. Sebagai contoh, untuk menyatakan prospek penurunan harga pada USD, peniaga, bukannya membeli dua lot EUR / USD, boleh membeli satu banyak EUR / USD dan satu banyak AUD / USD. Hubungan tidak sempurna antara dua pasangan mata wang yang berbeza membolehkan lebih banyak kepelbagaian dan risiko yang lebih rendah sedikit. Selain itu, bank-bank pusat Australia dan Eropah mempunyai dasar monetari yang berbeza, jadi sekiranya perhimpunan dolar, dolar Australia mungkin kurang terjejas daripada Euro, atau sebaliknya.
Seorang peniaga boleh menggunakan nilai pip atau titik yang berbeza untuk kelebihannya. Mari kita pertimbangkan EUR / USD dan USD / CHF sekali lagi. Mereka mempunyai korelasi negatif yang hampir sempurna, tetapi nilai pip bergerak dalam EUR / USD adalah $ 10 untuk banyak 100, 000 unit manakala nilai pip bergerak dalam USD / CHF adalah $ 9. 24 untuk bilangan unit yang sama. Ini menunjukkan peniaga boleh menggunakan USD / CHF untuk mendedahkan pendedahan EUR / USD.

Inilah caranya lindung nilai akan berfungsi: katakan seorang peniaga mempunyai portfolio satu lot EUR / USD pendek sebanyak 100, 000 unit dan satu lot pendek USD / CHF 100, 000 unit. Apabila EUR / USD meningkat sebanyak sepuluh pips atau mata, peniaga akan turun $ 100 pada kedudukan. Walau bagaimanapun, sejak USDCHF bergerak bertentangan dengan EUR / USD, kedudukan pendek USD / CHF akan menguntungkan, mungkin bergerak hampir sepuluh pips lebih tinggi, naik $ 92. 40. Ini akan mengubah kerugian bersih portfolio ke - $ 7. 60 bukan - $ 100. Sudah tentu, lindung nilai ini juga bermakna keuntungan yang lebih kecil sekiranya berlaku penjualan EUR / USD yang kukuh, tetapi dalam senario terburuk, kerugian menjadi lebih rendah.

Tanpa mengira sama ada anda ingin mempelbagaikan kedudukan anda atau mencari pasangan alternatif untuk memanfaatkan pandangan anda, sangatlah penting untuk mengetahui korelasi antara pelbagai pasangan matawang dan trend peralihan mereka. Ini adalah pengetahuan yang kuat untuk semua peniaga profesional yang memegang lebih dari satu pasangan mata wang dalam akaun dagangan mereka. Pengetahuan semacam itu membantu para peniaga, mempelbagaikan, melindungi atau menggandakan keuntungan.
Line Bottom

Untuk menjadi peniaga yang berkesan, adalah penting untuk memahami bagaimana pasangan mata wang yang berbeza bergerak berhubung antara satu sama lain supaya peniaga dapat memahami pendedahan mereka dengan lebih baik. Sesetengah pasangan mata wang berpindah satu sama lain, sementara yang lain mungkin bertentangan polar. Belajar tentang korelasi mata wang membantu peniaga mengurus portfolio mereka dengan lebih tepat. Terlepas dari strategi perdagangan anda dan sama ada anda ingin mempelbagaikan kedudukan anda atau mencari pasangan ganti untuk memanfaatkan pandangan anda, sangat penting untuk diingat korelasi antara pelbagai pasangan matawang dan trend peralihan mereka.(Untuk maklumat lanjut, lihat Tutorial
Forex kami .)