Coppock Curve (CC) diperkenalkan oleh ahli ekonomi Edwin Coppock di Barron, Oktober 1962. Walaupun berguna, indikator itu tidak lazim dibincangkan di kalangan pedagang dan pelabur. Secara tradisinya digunakan untuk menentukan perubahan trend jangka panjang dalam indeks saham utama, peniaga boleh menggunakan penunjuk pada bila-bila masa dan di mana-mana pasaran untuk mengasingkan peralihan trend yang berpotensi dan menjana isyarat perdagangan. (Untuk buku asas ini dan pengayun lain, lihat "Pengenalan kepada Pengayun.")

Coppock Curve

Coppock pada mulanya membangunkan penunjuk untuk carta bulanan jangka panjang; ini akan merayu kepada pelabur jangka panjang kerana isyarat agak jarang berlaku pada masa ini. Turun ke mingguan, setiap hari atau jam setiap jam dan isyarat menjadi semakin banyak.

Penunjuk ini diperolehi dengan mengambil purata bergerak berwajaran kadar perubahan (ROC) dari indeks pasaran seperti S & P 500 atau bersamaan perdagangan seperti S & P 500 SPDR ETF (ARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Ringkasnya, ia adalah penunjuk momentum yang berayun di atas dan di bawah sifar.

Terdapat tiga pembolehubah dalam penunjuk: Tempoh ROC Pendek dan Tempoh Panjang ROC secara amnya ditetapkan pada 11 dan 14; WMA (purata bergerak tertimbang) biasanya ditetapkan pada 10. Tempoh menunjukkan berapa banyak bar harga digunakan dalam pengiraan penunjuk. Coppock memilih bar harga bulanan, tetapi peniaga boleh menggunakan bar harga apa pun, termasuk 1 minit, setiap jam, sehari, dan sebagainya.

Coppock datang dengan 11 dan 14 tempoh untuk bahagian ROC pengiraan selepas diberitahu oleh uskup Episcopal bahawa tempoh berkabung orang purata ialah 11 hingga 14 bulan. Coppock menyimpulkan aliran menurun adalah seperti tempoh berkabung, jadi dia menggunakan angka-angka ini.

Kurva Coppock dikira sebagai purata pergerakan wajaran 10 bulan bagi jumlah perubahan kadar 14-bulan dan kadar perubahan 11-bulan untuk indeks.

Bagi yang secara matematik cenderung formula itu ialah:

Curve Coppock = WMA 10-tempoh 14 ROC + 11-perod ROC

Dimana ROC ialah:

ROC = [(Close - Close n dan tempoh "n" adalah bilangan tempoh yang digunakan dalam pengiraan - dalam kes ini, 11 dan 14 (dua pengiraan ROC berasingan).

Strategi Curve Coppock

Garis sifar Curve Coppock bertindak sebagai pencetus perdagangan; beli apabila CC bergerak di atas sifar dan menjual apabila CC bergerak di bawah sifar. Pelabur boleh menggunakan isyarat jual untuk menutup kedudukan panjang mereka dan kemudian memulakan semula kedudukan lama apabila CC melintasi kembali sifar. Peniaga yang ingin menjadi lebih aktif boleh menutup jangka panjang dan meniru perdagangan pendek apabila CC melintasi sifar.

Rajah 1 menunjukkan strategi asas yang digunakan untuk carta bulanan indeks S & P 500. Suatu isyarat beli dihasilkan pada tahun 1991 diikuti dengan menjual isyarat pada tahun 2001. Ini akan membolehkan pelabur untuk mengelakkan banyak penurunan dalam sisa tahun 2001 dan 2002. Suatu isyarat pembelian dihasilkan pada tahun 2003 dengan isyarat untuk dijual pada tahun 2008. Penunjuk akan menyelamatkan pelabur dari seluruh penurunan pada tahun 2008 dan awal tahun 2009. Satu lagi isyarat pembelian dijana pada awal tahun 2010 dan kedudukan itu tetap terbuka sehingga CC bergerak di bawah sifar.

Rajah 1. S & P 500 Carta Bulanan dengan Curve Coppock

Sumber: Carta saku. com

Dalam Rajah 2 strategi ini digunakan pada carta harian S & P 500. Banyak lagi isyarat yang dijana, menarik kepada peniaga yang lebih aktif yang ingin masuk dan keluar pada setiap gelombang harga.

Rajah 2. Carta Harian S & P 500 dengan Isyarat Kurva Coppock

Sumber: Cakera Keras. com

Melaraskan Tetapan

Walaupun tetapan penunjuk tipikal berfungsi dengan baik pada carta bulanan, mereka mungkin tidak berfungsi juga pada bingkai masa mingguan atau lebih pendek. Dalam Rajah 2 misalnya, penyertaan dan keluar sedikit terlambat dalam langkah untuk mengekstrak banyak keuntungan dari gelombang harga dan akan menyebabkan kerugian pada beberapa dagangan.

Mengurangkan pembolehubah kadar perubahan akan meningkatkan kelajuan turun naik dalam CC dan meningkatkan jumlah isyarat perdagangan. Meningkatkan pembolehubah kadar perubahan akan memperlahankan turun naik dan menghasilkan isyarat yang lebih sedikit.

Jika anda ingin menerima isyarat kemasukan dan keluar awal, kurangkan WMA. Jumlah isyarat dagangan mungkin meningkat dengan pelarasan ini juga. Untuk menunggu lebih banyak pengesahan dan terima isyarat masuk dan keluar kemudian, tambah WMA; ini juga boleh mengurangkan bilangan isyarat perdagangan.

Dengan menurunkan WMA ke 6 (bukan 10), penyertaan berlaku sedikit lebih awal dalam gerakan naik, dan keluar (dan potensi perdagangan pendek) berlaku sedikit lebih awal dalam langkah ke bawah. Dalam Rajah 3, garisan menegak di bahagian harga carta mencerminkan semangat dan keluar berdasarkan seting biasa (14, 11, 10), manakala garis menegak di bahagian Coppock Curve pada carta mencerminkan penyertaan dan keluar berdasarkan tetapan yang diselaraskan (14, 11, 6). Tetapan yang disesuaikan mengalihkan entri dan keluar sedikit ke kiri; pelarasan sedemikian boleh memberi impak besar kepada keuntungan atau kerugian.

Tetapan diselaraskan juga membuat isyarat beli dan menjual baru pada bulan April 2014, yang tidak ditandakan pada carta.

Rajah 3. Carta Harian S & P 500 dengan Tetapan Curve Coppock Laras

Sumber: Cakera Keras. com

Penapisan Perdagangan

Pedagang aktif mungkin hanya ingin mengambil isyarat perdagangan dalam arah yang sama seperti trend dominan, karena ini adalah tempat sebagian besar keuntungan berbohong. Pada carta jangka panjang, perhatikan arah aliran. Jika berdagang pada kerangka waktu harian, carta jangka panjang akan menjadi mingguan. Sekiranya Curve Coppock berada di atas sifar pada mingguan, hanya mengambil dagangan panjang pada carta harian. Menjual apabila isyarat jual berlaku, tetapi tidak mengambil perdagangan pendek kerana ini akan menentang trend dominan.

Jika trend dominan turun, ambil hanya perdagangan pendek pada bingkai masa yang lebih pendek. Keluar dari posisi pendek apabila isyarat pembelian berlaku, tetapi jangan buat kedudukan yang panjang kerana ini akan menentang aliran menurun dominan.

Laraskan tetapan penunjuk pada kedua-dua bingkai masa untuk membuat jumlah isyarat perdagangan yang anda selesa dengan.

Pertimbangan

Apabila harga sedang bergerak dengan cara yang tidak masuk akal, terutama pada bingkai masa yang lebih kecil, pelbagai isyarat dapat dijana menghasilkan banyak jangka pendek, dan berpotensi tidak menguntungkan, perdagangan. Penunjuk ini lebih baik digunakan untuk pasaran yang sedang trend, oleh sebab itu, menubuhkan trend dominan pada jangka waktu yang lebih lama dapat membantu menyaring beberapa perdagangan yang berpotensi buruk pada bingkai waktu yang lebih rendah.

Strategi ini tidak termasuk stop loss untuk menutup risiko pada setiap perdagangan, tetapi peniaga digalakkan untuk melaksanakan stop loss mereka sendiri untuk mengelakkan risiko yang berlebihan. Apabila memulakan kedudukan lama berhenti boleh diletakkan di bawah harga ayunan yang baru-baru ini, dan apabila memulakan kedudukan yang pendek, stop dapat diletakkan di atas harga tinggi yang baru-baru ini.

Garis Bawah

Kurva Coppock adalah pengayun momentum yang awalnya direka untuk menunjukkan perubahan dalam trend jangka panjang indeks saham. Ia berfungsi dengan baik untuk menunjukkan perubahan trend pada carta bulanan. Pedagang jangka pendek juga boleh menggunakan penunjuk itu, dan sesetengah penyesuaian kepada tetapan mungkin diperlukan pada bingkai masa yang lebih singkat ini. Peniaga digalakkan untuk menguji strategi di pasaran dan bingkai masa mereka sendiri, dan membuat pelarasan tetapan yang sesuai, sebelum melaksanakan strategi di pasaran langsung.