Tanpa soalan, salah satu perkara yang paling sukar difahami untuk kebanyakan pelabur adalah mengenai pampasan yang diterima untuk servis akaun pelabur. "Apa yurannya?" "Bagaimana anda dibayar?" Ini adalah dua soalan yang ditanya oleh penasihat kewangan ini, paling umum dalam, setiap pertemuan "mengenali anda". Sekiranya anda seorang pelabur yang bijak, usaha anda perlu memahami bukan sahaja yuran atau komisyen tetapi apa yang anda bayar dan bagaimana ia dibandingkan dengan purata industri. Mari keluarkan masalah sensitif ini dan lihat pada tiang yang menyokong portfolio anda.

Objektif anda

Wang pelaburan harus mempunyai tujuan. Matlamat tidak dicapai hanya dengan kejadian. Jika anda disengajakan mengenai tujuan wang anda, itulah permulaan yang hebat. Berikan diri anda peluang untuk duduk dengan penasihat dan jelaskan, seberapa jelas yang mungkin, apa maksud anda dengan aset tertentu ini. Menjadi khusus. Berhati-hati. (Untuk lebih lanjut, lihat: Memilih Penasihat: Kesesuaian atau Standard Fidusia .)

Panduan

Penasihat anda harus menjadi seseorang yang anda percayai lebih dari apa pun. Ia juga membantu mereka. Penasihat anda layak untuk membantu anda dengan matlamat anda. Jika mereka tidak dilesenkan dan didaftarkan dengan betul, anda perlu bergerak. Tiada apa-apa yang dikatakan "charlatan" lebih daripada kawalan profesional yang tidak berdaftar dan tidak berkelayakan untuk aset kewangan anda. Sentiasa periksa profesional pelaburan anda pada brokercheck. finra. org. Jika penasihat "kewangan" anda tidak dijumpai di sini, anda mungkin berurusan dengan poseur. Penasihat boleh dilesenkan dengan banyak cara tetapi yang paling umum adalah seperti berikut: Siri 7, Siri 6, Siri 63, Siri 65 dan Siri 66. Setiap lesen ini membenarkan penasihat untuk mengutip bayaran untuk perkhidmatan atau komisen. Yang mana? (Untuk lebih lanjut, lihat: Panduan untuk Memilih Robo-Advisor Terbaik.)

Siri 7 - Lesen sekuriti am yang membolehkan penasihat untuk menguruskan jualan sekuriti berdaftar yang terdiri daripada ekuiti individu, bon, sekuriti terbitan kerajaan, program penyertaan langsung dan syarikat pelaburan. Transaksi ini membayar komisen, biasanya di mana saja dari 1. 5% hingga 10% untuk beberapa program penyertaan langsung.

Siri 6 - Membenarkan penasihat untuk menguruskan syarikat pelaburan dan kontrak yang berubah-ubah atau dana bersama, amanah pelaburan unit dan anuiti yang berubah-ubah. Transaksi ini membayar komisen, biasanya di mana saja dari 1. 5% hingga 5. 75%.

Siri 63 - Peperiksaan Undang-undang Sekuriti Seragam yang direka untuk menguji calon-calon pengetahuan umum mengenai undang-undang sekuriti negara. Lesen ini diadakan bersamaan dengan Siri 6 dan Siri 7.

Siri 65 - Peperiksaan Undang-undang Penasihat Pelaburan Seragam Pelaburan Seragam yang direka untuk menguji pengetahuan calon-calon undang-undang yang berkaitan dan berkaitan dengan individu-individu yang mengenakan bayaran untuk perkhidmatan.

Siri 66 - Peperiksaan Undang-undang Sekuriti Negeri Gabungan Seragam. Peperiksaan ini menggabungkan Siri 63 dan 65. Membenarkan penasihat untuk mengenakan bayaran untuk perkhidmatan.

Yuran untuk Saran vs Komisen

Tidak menghairankan bahawa penasihat kewangan tidak menyediakan perkhidmatan percuma. Bagaimana mereka mengumpul pampasan adalah, pada pendapat saya, kompleks. Sebelum kita memecahkan bagaimana penasihat diberi pampasan pelabur perlu memahami bahawa peniaga broker menguruskan sekuriti untuk komisen dan penasihat pelaburan berdaftar atau, lebih umum RIA, mengenakan bayaran untuk perkhidmatan. RIA sering disalahtafsirkan sebagai individu tetapi organisasi itu sendiri. Juragan berdaftar yang berdaftar untuk peniaga broker dan wakil penasihat pelaburan bekerja untuk RIA. Bingung? Baik, mari kita teruskan. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Penasihat Kewangan Sahaja: Yang Anda Perlu Tahu .)

Kenderaan pelaburan datang dalam segala bentuk, saiz dan masing-masing datang dengan perbelanjaan yang berkaitan dengan syarikat penerbit atau penaja ditetapkan berdasarkan penentuan adil pemodelan dan potensi pulangan. Pelaburan konservatif biasanya mempunyai yuran yang lebih rendah sehingga pelabur boleh menerima bahagian yang saksama dari potensi pulangan. Tanpa meletakkan menu pelaburan dan perbelanjaan yang sama rata, mari kita katakan bahawa kebanyakan pelaburan boleh didapati untuk portfolio anda walaupun transaksi atau bayaran yang ditugaskan untuk akaun perkhidmatan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Membayar Penasihat Pelaburan Anda - Yuran atau Komisen? )

Komisyen keluar dari prinsipal anda. Mereka boleh menjadi "beban depan" atau "caj penjualan kontingen tertangguh" dan keluar kemudian. Pelaburan juga boleh mempunyai gabungan kedua-dua. Suruhanjaya dibahagikan kepada pihak yang berminat. Penaja pelaburan menerima bahagian. Peniaga broker dan juga penasihat menerima bahagian. Adalah perkara biasa bagi penasihat untuk menerima sekurang-kurangnya 25% komisen dan setinggi 90% (90% akan jauh kurang biasa). Sudah tentu penasihat boleh menjadi pekerja dan kontraktor swasta. Pekerja mungkin akan menerima hujung bawah komisen yang lebih rendah dan hujung yang lebih tinggi akan pergi kepada kontraktor swasta. Peratusan ini adalah kasar dan tidak bersih memandangkan perbelanjaan sepadan dan cukai pendapatan biasa. Contoh: Pelabur membeli pelaburan sebanyak $ 100, 000 dengan komisen beban depan sebanyak 5. 75%, atau $ 5, 750. Pelabur secara efektif meletakkan $ 94, 250 untuk bekerja untuk akaun mereka. Ini adalah satu contoh hipotesis sahaja dan tidak mewakili sebarang pelaburan tertentu. Pendapat yang disuarakan dalam bahan ini hanya untuk maklumat umum dan tidak bertujuan untuk memberikan nasihat atau saran pelaburan tertentu bagi setiap individu. >) Yuran dikenakan untuk nasihat mengenai pelaburan / dan juga perkhidmatan yang disediakan. Yuran mungkin tahunan dan dinilai sekali setiap suku tahun. Julat purata akaun berasaskan yuran ialah 1% -2. 5%. Untuk bayaran sebanyak 1. 5% dikenakan setiap suku tahun, pelabur akan menyedari 0. 38% perubahan dalam setiap suku pada baki akaun purata bagi suku tersebut.Contoh: Wakil penasihat pelaburan menguruskan akaun pelbagai pelaburan untuk pelanggan dan mengenakan yuran tahunan sebanyak 1. 85%. Baki akaun purata bagi setiap suku tahun adalah sama dengan $ 100, 000. Pelanggan membayar yuran suku tahunan, berjumlah $ 1, 850 untuk tahun ini. Yuran juga boleh dikenakan untuk perkhidmatan yang berkaitan dengan pelaburan anda seperti perancangan, penggunaan perisian berkaitan pelanggan, nasihat mengenai akaun luar seperti rancangan kerja semasa.

Ini adalah contoh hipotesis sahaja dan tidak mewakili sebarang pelaburan tertentu. Pendapat yang disuarakan dalam bahan ini hanya dimaksudkan untuk maklumat umum dan tidak bertujuan untuk memberikan nasihat atau saran pelaburan tertentu untuk setiap individu ). Yang Terbaik untuk Saya?

Seringkali soalan itu akan menjadi, "Yang mana yang terbaik?" Setiap mempunyai peningkatan. Komisen terdahulu biasanya bermakna perbelanjaan berterusan yang lebih rendah. Dari masa ke masa, pilihan ini kurang mahal kepada pelabur tetapi itu bermakna anda telah membuat keputusan untuk jangka panjang dengan pelaburan ini. Dikenakan setiap tahun adalah kurang mahal pada mulanya tetapi dari semasa ke semasa, kos lebih banyak daripada kebanyakan bahagian beban hadapan pelaburan yang sama. Walau bagaimanapun, pilihan ini memberikan kelonggaran yang lebih besar untuk menukar pelaburan dengan mudah tanpa dikenakan komisen. Saya telah ditanya soalan mengenai akaun berjuta-juta dolar dari firma bersaing sekiranya yuran tahunan "baik" (kompetitif). Berdasarkan saiz akaun, saya akan mengatakan penasihat adalah harga hanya pada kos dan tidak semestinya memberikan perkhidmatan nilai tambah untuk bayaran yang dikutip. Itulah cara terbaik untuk kehilangan mana-mana pelanggan jutawan tidak menyediakan perkhidmatan untuk bayaran yang dikenakan. Jika anda dikenakan bayaran tahunan, anda perlu mendapatkan sesuatu yang lebih daripada sekadar portfolio pelaburan. Anda membayar sesuatu yang ketara dari perspektif perkhidmatan - tahu apa perbezaannya. (Untuk lebih, lihat:

Perancangan Kewangan: Bolehkah Anda Melakukannya Sendiri? ) Bottom Line

Jadi yang terbaik? Tidak semestinya selagi pelabur sedar setiap pertuduhan dan bagaimana jika memberi impak kepada portfolio mereka. Jika anda fikir anda terlalu banyak menghubungi penasihat anda dan terangkannya perbelanjaan untuk anda. Sekiranya anda masih tidak berpuas hati, hubungi penasihat lain mungkin satu-satunya cara untuk menentukan sama ada anda mendapat apa yang anda bayar. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Nasihat untuk Menemukan Penasihat Terbaik .) Bahan ini hanya untuk maklumat umum dan tidak bertujuan untuk memberikan nasihat atau cadangan khusus untuk mana-mana individu. Pelanggan harus mempertimbangkan sama ada lebih baik untuk membayar secara berasingan bagi setiap perdagangan yang dilaksanakan dan setiap produk dan perkhidmatan yang digunakan. Oleh sebab faktor-faktor ini mungkin berubah, pelanggan dan penasihat perlu menilai semula secara berkala sama ada penggunaan berterusan sesuatu program yuran berasaskan aset terus sesuai untuk memenuhi keperluan pelanggan.