Peniaga-peniaga yang paling teknikal dalam pasaran pertukaran asing, sama ada mereka orang baru atau yang berpengalaman, telah melihat konsep analisis jangka masa berbilang dalam pendidikan pasaran mereka. Walau bagaimanapun, cara carta membaca dan strategi yang ditubuhkan dengan baik ini sering menjadi tahap analisis pertama untuk dilupakan apabila seorang pedagang mengejar pasaran.
Dalam tradisi sebagai peniaga hari, peniaga momentum, peniaga peniaga atau peniaga risiko peristiwa, antara gaya lain, banyak peserta pasaran kehilangan pandangan tren yang lebih besar, ketinggalan tahap sokongan dan penentangan yang jelas dan terlepas peluang kemasukan dan tahap kebarangkalian yang tinggi. Dalam artikel ini, kita akan menerangkan berapa banyak analisis bingkai masa dan bagaimana untuk memilih pelbagai tempoh dan bagaimana untuk meletakkannya bersama-sama. (Untuk bacaan berkaitan, lihat Bingkai Pelbagai Masa Boleh Multiply Kembali .)

Apa Analisis Pelbagai Bingkai Masa?
Analisis bingkai berbilang masa melibatkan pemantauan pasangan mata wang yang sama pada frekuensi yang berbeza (atau masa pemampatan). Walaupun tidak ada batasan sebenar mengenai berapa banyak frekuensi yang dapat dipantau atau yang mana yang spesifik untuk dipilih, terdapat garis panduan umum yang akan diikuti kebanyakan pengamal.

Biasanya, dengan menggunakan tiga tempoh yang berbeza memberikan pembacaan yang cukup luas di pasaran - menggunakan kurang daripada ini boleh mengakibatkan kehilangan data yang besar, sementara menggunakan lebih biasanya menyediakan analisis yang berlebihan. Apabila memilih kekerapan tiga kali, satu strategi mudah dapat mengikuti "peraturan empat." Ini bermakna tempoh jangka sederhana harus ditentukan terlebih dahulu dan ia harus mewakili standard berapa lama perdagangan purata diadakan. Dari situ, tempoh masa yang lebih singkat harus dipilih dan harus sekurang-kurangnya satu perempat tempoh pertengahan (contohnya, carta 15 minit untuk jangka masa jangka pendek dan carta 60-minit untuk masa sederhana atau pertengahan bingkai). Melalui pengiraan yang sama, jangka masa panjang mestilah sekurang-kurangnya empat kali lebih besar daripada satu perantaraan (jadi, dengan contoh sebelumnya, carta 240 minit, atau empat jam, akan melengkapkan frekuensi tiga masa) .

Adalah penting untuk memilih bingkai masa yang betul apabila memilih julat tiga tempoh. Jelas sekali, peniaga jangka panjang yang memegang jawatan selama berbulan-bulan akan mendapati penggunaan yang kurang untuk kombinasi 15 minit, 60 minit dan 240 minit. Pada masa yang sama, peniaga hari yang memegang jawatan berjam-jam dan jarang lebih lama daripada sehari akan mendapat sedikit kelebihan dalam pengaturan harian, mingguan dan bulanan. Ini bukan untuk mengatakan bahawa peniaga jangka panjang tidak akan mendapat manfaat daripada mengawasi carta 240-minit atau pedagang jangka pendek daripada menyimpan carta harian dalam repertoar, tetapi ini sepatutnya datang pada ekstrem dan bukannya melambangkan seluruh julat.

Jangka Masa Jangka Masa
Dilengkapi dengan asas untuk menggambarkan analisis bingkai berganda, kini sudah tiba masanya untuk memohon kepada pasaran forex. Dengan kaedah carta kajian ini, amnya adalah dasar terbaik untuk memulakan dengan jangka masa panjang dan bekerja dengan frekuensi yang lebih banyak. Dengan melihat jangka masa panjang, trend dominan ditubuhkan. Adalah lebih baik untuk mengingati pepatah yang paling sering digunakan dalam perdagangan untuk kekerapan ini - "Trend ini adalah kawan anda." (Untuk lebih lanjut mengenai topik ini, baca Trend Perdagangan atau Julat? )
Jawatan tidak boleh dilaksanakan pada carta lebar lebar ini, tetapi perdagangan yang diambil harus berada di arah yang sama dengan trend frekuensi ini sedang menuju. Ini tidak bermakna perdagangan tidak boleh diambil terhadap trend yang lebih besar, tetapi mereka yang mungkin akan mempunyai kemungkinan keberhasilan yang lebih rendah dan sasaran keuntungan harus lebih kecil daripada jika ia menuju ke arah trend keseluruhan.

Di pasaran mata wang, apabila jangka masa panjang mempunyai tempoh harian, mingguan atau bulanan, asas-asas cenderung mempunyai kesan yang signifikan terhadap arah. Oleh itu, seorang peniaga harus mengawasi tren ekonomi utama apabila mengikuti trend umum pada masa ini. Sama ada kebimbangan ekonomi utama ialah defisit akaun semasa, perbelanjaan pengguna, pelaburan perniagaan atau apa-apa bilangan pengaruh lain, perkembangan ini perlu dipantau untuk lebih memahami arah dalam tindakan harga. Pada masa yang sama, dinamik sedemikian cenderung tidak berubah, sama seperti trend harga pada masa ini, jadi mereka hanya perlu diperiksa sesekali. (Untuk bacaan berkaitan, lihat Analisis Asas Untuk Peniaga .)

Pertimbangan lain untuk jangka masa yang lebih tinggi dalam julat ini ialah kadar faedah. Sebahagian besar mencerminkan kesihatan ekonomi, kadar faedah adalah komponen asas dalam kadar pertukaran harga. Dalam kebanyakan keadaan, modal akan mengalir ke arah mata wang dengan kadar yang lebih tinggi dalam sepasang kerana ini sepadan dengan pulangan yang lebih tinggi ke atas pelaburan.

Jangka Masa Sederhana
Meningkatkan granulariti carta yang sama ke bingkai masa pertengahan, langkah yang lebih kecil dalam trend yang lebih luas menjadi kelihatan. Ini adalah yang paling serba boleh dari tiga frekuensi kerana rasa kedua-dua tempoh jangka pendek dan tempoh jangka panjang boleh diperolehi dari tahap ini. Seperti yang kita katakan di atas, tempoh pemegangan yang diharapkan untuk perdagangan purata harus menentukan jangkar ini untuk jangkamasa jangka masa. Malah, tahap ini sepatutnya menjadi carta paling kerap diikuti apabila merancang perdagangan sementara perdagangan sedang berjalan dan kedudukan hampir sama dengan sasaran untung atau menghentikan kerugian. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Devising A Forex Trading System Medium .)

Rangka Masa Jangka Pendek
Akhirnya, perdagangan harus dilaksanakan pada jangka waktu jangka pendek. Apabila turun naik yang lebih kecil dalam tindakan harga menjadi lebih jelas, seorang peniaga lebih mampu memilih kemasukan yang menarik untuk kedudukan yang arahnya telah ditetapkan oleh carta kekerapan yang lebih tinggi.

Pertimbangan lain untuk tempoh ini adalah asas-asas yang sekali lagi memegang pengaruh yang berat terhadap tindakan harga dalam carta ini, walaupun dalam cara yang sangat berbeza daripada yang mereka lakukan untuk jangka masa yang lebih tinggi. Trend asas tidak lagi dapat dilihat apabila carta berada di bawah kekerapan empat jam. Sebaliknya, jangka masa jangka pendek akan bertindak balas dengan peningkatan volatiliti kepada indikator-indikator tersebut yang digelar bergerak pasaran. Semakin butiran bingkai masa yang lebih rendah ini, semakin besar reaksi terhadap penunjuk ekonomi akan kelihatan. Selalunya, pergerakan tajam ini berlangsung untuk masa yang sangat singkat dan, oleh itu, kadang-kadang digambarkan sebagai bunyi bising. Walau bagaimanapun, seorang peniaga sering akan mengelakkan daripada melakukan perdagangan yang lemah pada ketidakseimbangan sementara ini kerana memantau perkembangan bingkai masa yang lain. (Ketahui lebih lanjut tentang berurusan dengan bising pasaran, baca Perdagangan Tanpa Kebisingan .)
Meletakkan Semuanya Bersama
Apabila bingkai tiga kali digabungkan untuk menilai pasangan mata wang, seorang peniaga dengan mudah akan meningkatkan kemungkinan kejayaan untuk perdagangan, tanpa mengira peraturan lain yang digunakan untuk strategi. Melakukan analisis atas ke bawah mendorong perdagangan dengan trend yang lebih besar. Ini semata-mata merendahkan risiko kerana ada kebarangkalian yang lebih tinggi bahawa tindakan harga akan terus berlanjutan pada trend yang lebih lama. Mengaplikasikan teori ini, tahap keyakinan dalam perdagangan harus diukur dengan cara bagaimana kerangka waktu bersatu. Sebagai contoh, jika trend yang lebih besar adalah kenaikan harga tetapi trend jangka sederhana dan pendek sedang menuju rendah, seluar pendek berhati-hati harus diambil dengan sasaran keuntungan yang berpatutan dan berhenti. Sebagai alternatif, peniaga boleh menunggu sehingga gelombang menurun berjalan pada carta kekerapan yang rendah dan melihat untuk pergi pada tahap yang baik apabila bingkai tiga kali bersatu sekali lagi. (Untuk mengetahui lebih lanjut, baca Pendekatan Terunggul untuk Melabur .)

Satu lagi manfaat yang jelas daripada menggabungkan beberapa bingkai masa dalam menganalisis dagangan adalah keupayaan untuk mengenal pasti bacaan sokongan dan perlawanan serta kemasukan yang kuat dan tahap keluar. Kemungkinan kejayaan perdagangan meningkat apabila ia diikuti pada carta jangka pendek kerana keupayaan seorang peniaga untuk menghindari harga masuk yang tidak masuk akal, berhenti terlarang, dan / atau sasaran tidak masuk akal.

Contoh
Untuk meletakkan teori ini menjadi tindakan, kami akan menganalisis EUR / USD.

Sumber: StockCharts. com

Rajah 1: Kekerapan bulanan dalam jangka masa panjang (10 tahun).

Dalam Rajah 1 frekuensi bulanan dipilih untuk jangka masa panjang. Sudah jelas dari carta ini bahawa EUR / USD telah mengalami aliran meningkat selama beberapa tahun. Lebih tepat lagi, pasangan itu telah membentuk aliran trend yang agak konsisten dari ayunan yang rendah pada akhir tahun 2005. Lebih beberapa bulan, tempat itu menjauh dari trendline ini.

Sumber: StockCharts. com

Rajah 2: Kekerapan harian dalam jangka masa jangka sederhana (satu tahun).

Bergerak ke jangka masa jangka sederhana, arah aliran umum yang dilihat dalam carta bulanan masih boleh dikenalpasti. Walau bagaimanapun, kini jelas bahawa harga spot telah memecahkan trendline yang berbeza, namun ketara, yang semakin meningkat pada tempoh ini dan pembetulan kembali kepada trend yang lebih besar mungkin sedang dijalankan.Dengan mengambil kira ini, perdagangan boleh diselaraskan. Untuk peluang terbaik pada keuntungan, kedudukan yang panjang hanya perlu dipertimbangkan apabila harga kembali ke trendline pada jangka masa panjang. Satu lagi perdagangan yang mungkin adalah untuk menembusi garis trend jangka sederhana ini dan menetapkan sasaran keuntungan di atas tahap teknikal carta bulanan.

Sumber: StockCharts. com

Rajah 3: Frekuensi jangka pendek (empat jam) dalam tempoh masa yang singkat (40 hari).

Bergantung kepada arah yang kita ambil dari carta tempoh yang lebih tinggi, bingkai masa yang lebih rendah dapat memasuki entri yang lebih pendek untuk memendekkan atau mengawasi kemerosotan ke arah trendline utama. Pada carta empat jam yang ditunjukkan dalam Rajah 3, tahap sokongan pada 1. 4525 baru sahaja jatuh. Seringkali, bekas sokongan berubah menjadi rintangan baru (dan sebaliknya) supaya suatu pesanan kemasukan had pendek boleh ditetapkan tepat di bawah tahap teknikal ini dan berhenti boleh diletakkan di atas 1. 4750 untuk memastikan integriti perdagangan sepatutnya bergerak naik untuk menguji yang baru , tren penurunan jangka pendek.

Kesimpulan
Menggunakan pelbagai bingkai analisis masa secara drastik dapat meningkatkan kemungkinan membuat perdagangan yang berjaya. Malangnya, ramai peniaga mengabaikan kegunaan teknik ini apabila mereka mula mencari niche khusus. Seperti yang telah kami tunjukkan dalam artikel ini, mungkin ada masa bagi ramai peniaga yang baru untuk mengkaji semula kaedah ini kerana ia adalah cara mudah untuk memastikan kedudukan mendapat manfaat dari arah trend yang mendasarinya.