Sesetengah peniaga pertukaran asing menganggap perbezaan pengayun sebagai peramal analisis teknikal yang suci. Orang lain menganggap corak carta sukar difahami menjadi tidak berguna. Kebenaran mungkin terletak di mana-mana.

Tujuan penyimpangan klasik adalah untuk mengenali ketidakseimbangan teknikal antara harga dan pengayun, dengan anggapan bahawa ketidakseimbangan ini akan menandakan perubahan arah arah yang akan berlaku.

Dalam perenggan di bawah, kami akan menerangkan dua perdagangan yang dibuat kerana beberapa histogram histogram MACD yang muncul pada carta harian USD / JPY. Perdagangan pertama ternyata seperti mimpi. Yang kedua meninggalkan banyak yang diinginkan. (Untuk bacaan berkaitan, Peralihan Perbezaan Rata-rata Peralihan - Bahagian 1 dan Bahagian 2 dan Perdagangan MACD Divergence .)

The Divergence Trades anda boleh lihat pada carta harian dolar / yen dalam Rajah 1, kedua-dua isyarat perbezaan ini berlaku hampir berdekatan satu sama lain, antara bulan-bulan terakhir tahun 2006 dan permulaan tahun 2007.

Sumber: FX AccuCharts, ihsan Penyelesaian FX

Gambar 1

Persediaan Untuk isyarat pertama (dalam gelap gelap), yang berlaku antara November dan Disember 2006, kami mempunyai hampir satu buku teks kes divergensi kenaikan harga klasik. Harga secara drastik melanda rendah yang rendah manakala histogram MACD mencetak yang sangat jelas lebih rendah. Menurut penyokong perdagangan yang berbeza, ketidakseimbangan harga-osilator jenis ini meramalkan pembetulan harga ketidakseimbangan. Dalam kes ini, pembetulan harga akan menjadi perubahan arah kepada kenaikan harga.

Itulah yang berlaku. Sama seperti kerja jam, seperti yang dibuktikan oleh carta di atas, harga muncul pada awal Disember dan tidak melihat kembali sehingga perbezaan kedua telah selesai.

Isyarat penyimpangan pertama ini sangat kuat sehingga terdapat sedikit perbezaan (ditunjukkan dalam Rajah 1 dengan garis putik merah gelap) dalam perbezaan yang lebih besar yang membantu mengesahkan isyarat untuk pergi lama. Nasib baik, sesetengah larian lembu kemudian ditangkap akibat daripada melihat isyarat perbezaan yang jelas di awal. Sesiapa yang menangkap pertandingan ini amat kaya dengan ganjaran keuntungan yang hampir langsung. Di bawah, kami akan menerangkan kaedah yang saya gunakan untuk memperdagangkannya.

Perdagangan Isyarat penyimpangan kedua (dilihat dalam warna biru tua), yang berlaku antara pertengahan Disember 2006 dan pertengahan Januari 2007, bukanlah isyarat buku teks. Walaupun benar bahawa perbezaan di antara kedua-dua puncak di histogram MACD tinggi yang tinggi adalah sangat menonjol, tindakan harga tidak begitu tinggi yang lebih tinggi yang lebih tinggi kerana ia hanya satu aliran menaik berterusan. Dalam erti kata lain, bahagian harga dari perbezaan kedua ini tidak mempunyai garis belitan yang hampir sama baiknya di puncaknya sebagai perbezaan pertama dalam palung yang jelas.(Untuk bacaan yang berkaitan, lihat Peak-and-Through Analysis .)

Sama ada ketidaksempurnaan ini dalam isyarat adalah bertanggungjawab untuk hasil yang kurang daripada-bintang yang segera berlaku adalah sukar untuk mengatakan. Mana-mana peniaga pertukaran asing yang cuba memainkan isyarat penolakan kedua ini dengan pendek yang kemudiannya diselubungi dengan agak teruk pada hari-hari dan minggu-hari berikutnya.

Walau bagaimanapun, peniaga yang sangat pesat yang kehilangan kerugian terakhirnya tidak dipukul dengan ganjaran peluang pendek yang mendahului yang hampir sama dengan yang menguntungkan sebagai perdagangan penyimpangan pertama. Perdagangan perbezaan kedua tidak banyak untuk perspektif pip. Walau bagaimanapun, bahagian yang sangat penting tidak dapat dinafikan dengan perbezaan kedua ini, sama seperti bahagian bawah telah memberi isyarat dengan perdagangan yang pertama. (Untuk membaca tentang satu lagi pelajaran perdagangan yang dipelajari di hindsight, lihat Tales From The Trenches: Hindsight Is 20/20 .)

Membuat Perdagangan Perbezaan Winning Jadi bagaimana kita boleh memaksimumkan potensi keuntungan daripada perdagangan perbezaan sementara meminimumkan risikonya? Pertama sekali, walaupun isyarat perbezaan mungkin berfungsi pada semua jangka masa, carta jangka panjang (setiap hari dan lebih tinggi) biasanya memberikan isyarat yang lebih baik.

Bagi penyertaan, sebaik sahaja anda mencari peluang perdagangan kemungkinan kebarangkalian pada perbezaan pengayun, anda boleh menceburkan diri ke kedudukan menggunakan perdagangan berukuran fraksional. Ini membolehkan anda mengelakkan komitmen yang terlalu besar jika isyarat penyelewengan segera ternyata palsu. Sekiranya isyarat palsu sebenarnya adalah kes, stop-loss sentiasa tegas - tidak begitu ketat yang anda dapat diambil oleh whipsaws kecil, tetapi juga tidak begitu longgar bahawa nisbah berfaedah / ganjaran akan menjadi kurang baik.

Jika perdagangan menjadi menguntungkan, sebaliknya, anda boleh terus memperbesar sehingga saiz dagangan yang anda inginkan. Sekiranya momentum berterusan melampaui itu, anda perlu memegang kedudukan sehingga momentum perlahan atau sesuatu yang lebih besar daripada pengunduran biasa berlaku. Pada saat momentum merosot, Anda kemudian keluar dari posisi dengan mengambil keuntungan progresif pada perdagangan pecahan Anda.

Sekiranya pasaran yang bergejolak, tanpa arah itu berpanjangan, seperti dalam hal isyarat kedua yang diuraikan di atas pada USD / JPY, ia harus mendorong anda untuk memotong risiko anda dan pergi memburu untuk perdagangan yang lebih baik divergensi.

Pelajaran yang Dipelajari Jadi apa yang dapat kita pelajari dari semua ini? Ia agak selamat untuk mengatakan bahawa terdapat sekurang-kurangnya beberapa kesahihan kepada isyarat perbezaan pengayun, sekurang-kurangnya dalam pasaran pertukaran asing. Sekiranya anda melihat sejarah pasangan mata wang utama baru-baru ini, anda akan melihat banyak isyarat yang sama pada carta jangka panjang (seperti harian), yang dapat memberikan bukti konkrit bahawa isyarat kecenderungan sering berguna.