Pelabur yang mencari pendedahan kepada industri sewa hartanah kediaman boleh mencari peluang dengan cara amanah pelaburan hartanah (REIT) atau dana dagangan pertukaran REIT (ETF). REIT disenaraikan di bursa saham, dan mereka didagangkan dengan cara yang sama seperti stok. Mereka didasarkan pada pelbagai pelaburan hartanah, serta gadai janji.

Melabur dalam ETF berdasarkan REITs boleh menyebarkan risiko ke atas kumpulan besar dan bukannya menumpukan risiko pada REIT tunggal. REIT ETFs boleh dipelbagaikan atau berdasarkan sektor tunggal industri hartanah, seperti pejabat, hotel atau hartanah runcit seperti pusat membeli-belah. Yang menghairankan, hanya ada satu ETF REIT yang dipasarkan sebagai REIT ETF kediaman, dan ia melakukan pekerjaan biasa untuk memberikan pendedahan kepada industri sewa hartanah. Sementara ETF REIT lain termasuk peruntukan portfolio kecil ke arah sektor kediaman, pelabur yang mencari keuntungan dari lonjakan harga sewa kediaman mungkin mahu produk yang lebih fokus.

Real Estate Kediaman iShares Capped ETF (NYSEARCA: REZ REZiSh Resid RE64 01 + 0 66% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) telah bersih aset melebihi $ 475 juta, sehingga 15 Julai 2015. Walau bagaimanapun, pada tarikh itu, hanya 45. 62% daripada nilai pasaran dana itu terdiri daripada REIT kediaman. REIT ETF yang menawarkan peruntukan portfolio kedua terbesar ke arah sektor kediaman ialah Indeks First Trust S & P REIT ETF (NYSEARCA: FRI FRIFT S & P REIT23 34 + 0 60% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Hanya 15. 86% daripada aset FRI ETF dilaburkan dalam REIT kediaman pada 15 Julai 2015.

Harga Sewa Lebih Tinggi

Ketika harga rumah meningkat, mereka menarik harga sewa kediaman yang lebih tinggi. Pada 22 Jun 2016, Persatuan Realtors Kebangsaan (NAR) melaporkan bahawa pada bulan Mei 2016, jualan rumah yang sedia ada meningkat sebanyak 1. 8%. 5. Pada tahun 2015, kadar pertumbuhan sebanyak 5 juta rumah telah dikeluarkan pada tahun 2015. Peningkatan sebanyak 5% pada Mei 2015 untuk kenaikan tahunan tertinggi sejak Februari 2007. Peningkatan permintaan rumah pada Mei 2016 membawa peningkatan sebanyak 7% harga median sedia ada berbanding Mei 2015.

Walaupun kenaikan harga jualan rumah telah membantu menaikkan harga sewa yang lebih tinggi, terdapat satu lagi faktor penting yang mempengaruhi kos sewa. Pertumbuhan penyewa meningkat sebanyak sembilan juta isi rumah antara 2005 dan suku ketiga 2015. Ini adalah kenaikan 10 tahun terbesar sejak tahun 1965. Penyewaan telah meningkat di kalangan semua golongan umur dan pendapatan.

Zillow Group Inc. (NASDAQ: Z ZZillow Group Inc40 82 + 0 84% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melaporkan bahawa $ 535 bilion yang dibelanjakan oleh 43 juta penyewa Amerika isi rumah pada sewa 2015 mereka mewakili 3.Peningkatan 7% daripada $ 516 bilion dibelanjakan pada tahun 2014. Antara Mei 2015 dan Mei 2016, Indeks Sewa Zillow untuk semua jenis rumah meningkat 3. 14% kepada $ 1, 409 sebulan.

Hanya Kediaman REIT ETF

Hanya 45. 62% dari nilai pasaran REZ ETF dilaburkan dalam REIT kediaman pada 15 Julai 2015. REIT Penjagaan Kesihatan menyumbang 33. 95% daripada nilai pasaran ETF ini. REIT khusus, seperti yang difokuskan pada industri penyimpanan diri, terdiri daripada 20. 27% daripada nilai pasaran dana. REZ mempunyai 43 pegangan. Walaupun ini ETF pasif, menjejaki prestasi Indeks FTSE NAREIT Semua Capped Capped, ia mempunyai nisbah perbelanjaan yang agak tinggi sebanyak 0. 48%.

Pegangan REZ yang terbesar, iaitu 11. 86% dari berat portfolionya, adalah Penyimpanan Awam (NYSE: PSA PSAPublic Storage209 32 + 0 17% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ). Storan Awam memiliki dan mengendalikan kemudahan penyimpanan sendiri yang terletak di 38 negeri dengan kira-kira 149 juta kaki persegi bersih yang boleh disewa. Syarikat itu mempunyai 217 kemudahan penyimpanan yang terletak di tujuh negara Eropah Barat, dengan kira-kira 12 juta kaki persegi rentable bersih yang dikendalikan di bawah jenama Shurgard. Simpanan Awam memiliki kepentingan ekuiti sebanyak 42% dalam PS Business Parks Inc. (NYSE: PSB Taman Perniagaan PSBPS Inc134 57 + 0 50% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Sehingga 31 Mac 2016, PS Business Parks dimiliki dan dikendalikan kira-kira 28 juta kaki persegi ruang komersil, terutamanya flex, pejabat penyewa dan ruang perindustrian. Holding kedua terbesar dana adalah Welltower Inc (NYSE: HCN

HCNWelltower Inc68. 00-0. 22% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), lebih daripada 1, 400 hartanah di Amerika Syarikat, Kanada dan Britain. Ciri-cirinya terdiri daripada perumahan kanan dan komuniti pasca akut, serta hartanah perubatan pesakit luar. Pegangan ketiga terbesar REZ ETF adalah REIT kediaman. Kediaman Ekuiti (NYSE: EQR

Kediaman EQREquity69 21 + 1. 47% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memiliki atau mempunyai pelaburan dalam 314 hartanah di Amerika Syarikat, yang terdiri daripada 78, 351 unit pangsapuri. Mungkin kenaikan kos menyewa harta kediaman boleh membawa kecenderungan yang lebih besar ke arah REIT kediaman untuk REZ ETF.

Peluang untuk Pelabur

REIT menawarkan kelebihan kepada pelabur pendapatan tetap, kerana mereka dikehendaki oleh undang-undang untuk membayar 90 peratus pendapatan mereka kepada para pemegang saham sebagai dividen. Akibatnya, mereka tidak dikenakan cukai di peringkat amanah dan dividen mereka boleh menjadi agak menarik.

Dividen yang dibayar oleh REIT dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa. Walau bagaimanapun, setakat mana sebahagian daripada dividen REIT adalah pulangan modal, bahagian tersebut tidak dikenakan cukai sebagai pendapatan sepanjang tahun pemegang saham menerimanya.