Penasihat kewangan hari ini mempunyai beberapa platform yang berbeza untuk dipilih ketika mengurus perniagaan mereka. Sesetengah bayaran dikenakan hanya komisen, sementara yang lain mengenakan bayaran yuran dan komisen untuk perkhidmatan mereka. Tetapi banyak penasihat hari ini kini memilih untuk melepaskan peniaga broker mereka sama sekali dan menjalankan amalan bayaran sahaja. Sesetengah firma juga masih menyediakan insurans dan anuiti atas dasar komisen, tetapi yang lain telah menghalangi pendekatan ini dan mengadopsi struktur bayaran tunggal holistik untuk semua produk dan perkhidmatan yang mereka tawarkan.

Yuran vs Suruhanjaya

Perancangan berasaskan fi boleh menyediakan kedua-dua perancang kewangan dan pelanggan dengan beberapa kelebihan utama ke atas perancangan berasaskan komisen. Salah satu faedah yang paling jelas bagi pelanggan ialah mereka tahu apa yang mereka bayar dan menerima sebagai balasan untuk wang mereka. Kebanyakan penasihat berasaskan fi mengenakan sama ada bayaran setiap jam atau bayaran rata untuk perkhidmatan yang diberikan. Terdapat sedikit atau tiada cetakan yang baik yang mereka mesti cuba untuk mencari dan membaca dalam prospektus yang membosankan atau bahan jualan lain yang mungkin mendedahkan sejumlah yuran tambahan atau penalti yang pengacau mungkin tidak dapat disebutkan pada saat pembelian. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Penasihat Boleh Melawan Mengurangkan Yuran Pengurusan .)

Banyak penasihat pelaburan berdaftar (RIAs) juga menyusun yuran mereka sebagai peratusan aset di bawah pengurusan (AUM), yang secara langsung menjajarkan kepentingan kewangan mereka dengan pelanggan, kerana peratusan mereka akan meningkat secara berkala sebagai pelanggan mereka 'dana berkembang dari semasa ke semasa. Penasihat yang bekerja di komisen sering dihadapkan dengan godaan untuk berdagang akaun klien mereka secara berlebihan untuk menghasilkan pendapatan yang mencukupi. Dan kerana RIA biasanya akan dibayar untuk menyediakan apa yang mereka tawarkan tanpa mengira struktur fi mereka, mereka juga lebih cenderung untuk menyediakan perkhidmatan tambahan untuk pelanggan seperti perancangan kewangan komprehensif dan analisis Keselamatan Sosial. Banyak perancang berasaskan komisen tidak mempunyai kecenderungan untuk menawarkan perkhidmatan bukan transaksional semacam ini kerana mereka tidak dapat menjana pendapatan secara langsung kepada mereka. Pelanggan juga boleh lebih mudah mengetahui bahawa RIAs dipegang pada standard fidusiari yang ketat yang mengharuskan mereka tanpa syarat meletakkan kepentingan klien mereka terlebih dahulu, tanpa mengira semua faktor lain. Malah RIA yang juga menawarkan insurans dan anuiti berdasarkan komisen diperlukan untuk mematuhi standard yang tinggi ini apabila mereka menggunakan produk ini. Perancang yang dibayar semata-mata atas komisen hanya perlu memenuhi standard kesesuaian yang jauh lebih rendah, yang semata-mata meneliti kesesuaian produk atau pelaburan tertentu untuk pelanggan atas dasar transaksi individu. Lebih-lebih lagi, media telah menaikkan penasihat bayaran hanya dengan penuh semangat kepada orang ramai sejak beberapa tahun yang lalu, menjadikan mereka sebagai tempat selamat bagi pengguna yang tidak berpendidikan yang tidak mahu menjadi mangsa penjual predator yang tidak bertanggungjawab.(Untuk lebih lanjut, lihat: Tips untuk Penasihat yang Ingin Meningkatkan Latihannya .)

Struktur berasaskan fi juga sering boleh memberi pelanggan kelebihan cukai tambahan, kerana apa-apa yang mereka bayar dari saku boleh disenaraikan sebagai perbelanjaan pelaburan yang pelbagai di dalam Jadual A bagi mereka yang mampu untuk menyusun item. Komisen digunakan untuk mengurangkan asas kos keuntungan modal tetapi tidak boleh disenaraikan secara berasingan pada 1040. Harus diingat bahawa mungkin terdapat masa apabila para pelabur sebenarnya akan menyadari penjimatan yang lebih besar dari kos komisen daripada yuran yang dibayar dari saku, bergantung pada jenis akaun yang digunakan, bilangan transaksi yang dilakukan, jumlah keuntungan yang direalisasikan dan pendeposit cukai pelabur.

RIA juga sering menjadi lebih mudah ketika datang untuk tetap mematuhi pengawal selia. Jabatan pematuhan di peniaga broker dikehendaki oleh Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA) untuk mengawasi wakil-wakil berdaftar dengan rekod yang murni setiap orang seperti yang telah menimbulkan sejarah disiplin yang mengagumkan daripada pelbagai pelanggaran yang mereka lakukan. Tetapi jenis tingkah laku renegade ini jauh lebih sukar untuk ditolak di bawah undang-undang fidusiari, dan mereka yang cuba melakukannya boleh dengan cepat mendapatkan lesen RIA mereka dibatalkan. RIA juga boleh mempunyai masa yang lebih mudah untuk mendapatkan bahan jualan dan pemasaran yang diluluskan dan sering menikmati kebebasan yang lebih besar dalam apa yang mereka dibenarkan untuk membentangkannya. Model RIA juga sering datang dengan kesederhanaan birokrasi yang lebih besar, yang membolehkan para perancang menghabiskan lebih banyak masa mengembangkan perniagaan mereka dan melayani pelanggan mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Langkah-langkah Utama Membina Amalan Perancangan Kewangan yang Hebat .)

Millennials

Seperti yang ada dalam generasi milenium telah mula menamatkan pendidikan mereka dan mencari pekerjaan, jelas bahawa mereka menginginkan jenis perkhidmatan kewangan yang berbeza dari perancang mereka dan jauh lebih terbuka kepada struktur berasaskan fi daripada ibu bapa mereka. Pelabur yang lebih tua yang selalu membayar komisen mungkin selesa dengan pengaturan itu, tetapi mungkin terdapat pengurangan besar dalam bentuk perniagaan tradisional ini pada tahun-tahun mendatang apabila generasi muda mula mengetengahkan para penatua dalam tenaga kerja moden. (Untuk lebih lanjut, lihat: Penasihat Kewangan Perlu Mencarinya Kumpulan SEKARANG .)

M & A

Firma penasihat yang mengenakan bayaran hanya (walaupun mereka juga menawarkan insurans dan anuitas) secara logistik lebih mudah untuk kedua-dua membeli dan menjual daripada yang dilampirkan kepada broker-broker. Memindahkan akaun pelanggan dan penjenamaan semula boleh berlaku dengan firma RIA lebih cepat dan dengan pertikaian undang-undang dan korporat yang jauh lebih rendah berbanding ketika peniaga broker terlibat. Kelebihan ini menjadikan firma RIA lebih menarik kepada pembeli berpotensi, yang mungkin sanggup membayar harga yang lebih tinggi untuk mereka.

NAPFA

Walaupun mereka tidak akan mempunyai broker-broker untuk mendapatkan bantuan dalam menjalankan perniagaan mereka, penasihat berasaskan fi tidak perlu pergi sendiri.Persatuan Penasihat Kewangan Persendirian Kebangsaan (NAPFA) diasaskan pada tahun 1983 untuk memberikan sokongan profesional untuk orang ramai bayaran sahaja. Organisasi ini memerlukan ahli-ahlinya untuk mematuhi kod etika tertentu dan mengambil sumpah fidusiari tahunan yang mencerminkan komitmen mereka untuk menjalankan amalan yang mendedahkan konflik kepentingan, memberikan pendedahan bertulis yang sesuai dan, sememangnya, menggunakan struktur pampasan yang hanya berdasarkan yuran . NAPFA juga menyediakan ahli-ahlinya dengan sokongan rangkaian dan pemasaran, peluang untuk pendidikan berterusan dan pembangunan profesional dan persidangan tahunan di mana para ahli boleh bertukar idea dan mempelajari tentang produk dan perkhidmatan baru dan inovasi industri. Pelanggan yang mencari pendekatan berasaskan fi yang murni untuk perancangan mereka juga boleh mencari seorang perancang anggota di kawasan mereka di laman web organisasi. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Pengenalan kepada Organisasi Perancangan Kewangan .)

Bottom Line

Walaupun penjualan produk kewangan berdasarkan komisi tidak akan hilang dalam waktu dekat, penasihat berasaskan fee membesar segmen mereka di pasaran kewangan dan terus membina stim dalam perlumbaan untuk pelanggan baru. Para penasihat ingin mengetahui lebih lanjut mengenai kelebihan menjadi RIA dan hanya mengenakan yuran kepada pelanggan, harus mengunjungi laman web NAPFA di www. napfa. org. (Untuk lebih banyak lagi, lihat: Mengapa Penasihat Kewangan Terbaik Jadi Anda .)