Pasaran hutang adalah salah satu daripada beberapa tempat di mana para pelabur konservatif dapat mencari apa yang mereka cari. Dengan trilion dolar S. pelbagai instrumen pendapatan tetap, pelabur boleh memilih bon yang sesuai dengan hala tuju masa, penghindaran risiko dan jangkaan pendapatan.

2015 terbukti mencabar pasaran bon, dengan banyak turun naik yang dijana pada separuh kedua tahun ini. Faktor penyumbang utama adalah perjuangan dalam sektor tenaga dan kemungkinan kenaikan kadar faedah oleh U. S. Federal Reserve. Ketika harga minyak jatuh, banyak penerbit bon korporat dalam sektor tenaga mula mengalami masalah tunai, menimbulkan keraguan tentang kemampuan mereka untuk membayar hutang. Apabila jualan bon tenaga berlaku, ia merebak ke sudut pasaran hutang lain.

Para pelabur yang sedang mempertimbangkan untuk melabur dalam dana bersama bon harus bersedia untuk turun naik yang tinggi pada 2016, seperti yang dijangka oleh Fed untuk menaikkan kadar faedah buat pertama kalinya dalam tempoh satu dekad. Walau bagaimanapun, kenaikan kadar faedah berkemungkinan akan sangat beransur-ansur dan sedikit peningkatan pada prestasi ekonomi S. S. Melabur dalam dana bon perantara boleh memberikan perlindungan yang lebih baik terhadap risiko kadar faedah berbanding dengan dana bon jangka panjang, di mana pegangannya sangat sensitif terhadap perubahan kadar faedah.

Kelas Dana PIMCO GNMA D

Aset di bawah pengurusan (AUM): $ 820 juta

pulangan purata aset bersih tahunan (NAV) 2010-2015: 2. 88%

nisbah perbelanjaan: 0. 9%

PIMCO GNMA Fund Class D melabur dalam portfolio terpelbagai sekuriti pendapatan tetap kerajaan yang dikeluarkan oleh Persatuan Gadai Janji Kebangsaan (Ginnie Mae). Kerana Ginnie Mae adalah sebuah agensi kerajaan dan kewajipannya dijamin oleh pemerintah S. S., bon Ginnie Mae mempunyai risiko yang sangat rendah untuk mungkir dan hasil yang lebih rendah berbanding dengan bon korporat. Kebanyakan pegangan dana tertumpu dalam sekuriti yang disokong gadai janji Ginnie Mae (MBS) dengan purata tempoh portfolio 3. 56 tahun.

Pada 30 November 2015, dana itu menunjukkan hasil SEC 30 hari sebanyak 1. 1%. Dana ini tidak mengenakan yuran beban dan mempunyai keperluan pelaburan awal sebanyak $ 1, 000. Disebabkan pulangan yang diselaraskan dengan risiko yang kukuh, dana itu telah dianugerahkan penarafan lima bintang keseluruhan dari Morningstar.

Janus Flexible Bond Fund Class T

AUM: $ 9. 14 bilion

NAB tahunan purata tahunan 2010: 3. 71%

Nisbah perbelanjaan bersih: 0. 69%

Dana Bon Fleksibel Janus Kelas T melabur sebahagian besar asetnya dalam bon korporat, tetapi secara aktif menguruskan portfolionya dalam hal peningkatan risiko yang dirasakan dengan mengagihkan semula pegangan yang memihak kepada sekuriti pendapatan tetap yang lebih selamat, seperti U.S. Obligasi Perbendaharaan dan MBS yang dikeluarkan oleh U. S. agensi kerajaan. Pada masa ini, dana itu memegang 50% asetnya di U. S. hutang kerajaan dan agensi, manakala bakinya diperuntukkan kepada pelbagai bon korporat dengan tumpuan tertinggi dalam sektor perindustrian.

Hasil SEC 30 hari dana berjumlah 2. 33% pada 30 November 2015. Dana mengatasi banyak rakan sebaya dalam kategori bon pertengahan dan memperoleh penilaian keseluruhan lima bintang dari Morningstar. Dana ini tidak mempunyai yuran beban dan dilengkapi dengan keperluan minimum pelaburan $ 2, 500.

Vanguard GNMA Fund Pelabur Saham

AUM: $ 25. 9 bilion

NAB tahunan purata tahunan 2010: 2. 96%

Nisbah perbelanjaan bersih: 0. 21%

Saham Vanguard GNMA Dana Pelabur dinasihatkan oleh Wellington Management Company dan melabur dalam MBS yang dikeluarkan oleh Ginnie Mae dengan objektif untuk meminimumkan risiko pembayaran balik dan menumpukan pada sekuriti yang kelihatan kurang dinilai berbanding Indeks Bar GNM AS, indeks penanda aras dana. Selain daripada sekuriti Ginnie Mae, dana tersebut memegang obligasi U. S. Perbendaharaan dengan peruntukan biasanya di bawah 10% aset dana.

Dana ini mempunyai salah satu nisbah perbelanjaan terendah di kalangan rakan-rakannya dan tidak mengenakan yuran beban. Pelaburan minimum awal ialah $ 3,000. Tempoh purata dana ialah 4. 1 tahun, dan hasil SEC 30 hari adalah 2. 38%. Dana menunjukkan prestasi yang mantap walaupun semasa keadaan tekanan kredit pada tahun 2009 dan lebih baru-baru ini. Ia memperoleh penarafan keseluruhan lima bintang dari Morningstar untuk pulangan yang disesuaikan dengan risiko yang tinggi.

Guggenheim Jumlah Pulangan Bon Dana Kelas P

AUM: $ 2. Sebanyak 999

NAB kembali tahunan 2012-2015: 3. 85%

Nisbah perbelanjaan bersih: 0% 87%

Guggenheim Total Return Bond Fund Kelas P telah dimulakan pada tahun 2011 dan melabur dalam pelbagai multi- portfolio sektor bon berdaulat, agensi dan korporat. Sebahagian besar pegangan dana adalah gred pelaburan. Walau bagaimanapun, dana itu mempunyai lebih daripada 40% sekuriti pendapatan tetap yang berada di bawah gred pelaburan atau tidak diberi nilai, yang menjadikan portfolio dana tertakluk kepada risiko yang lebih tinggi lalai berbanding peruntukan bon yang lebih konservatif. Lebih 30% daripada aset dana dilaburkan dalam sekuriti yang disokong aset, sementara bon korporat mempunyai kira-kira 22% peruntukan.

Dana ini mempunyai tempoh purata 3. 89 tahun untuk portfolionya, dan hasil SEC 30 harinya ialah pada 4. 01% pada 30 November 2015. Untuk prestasi yang kukuh, penilaian keseluruhan bintang dari Morningstar. Pelabur dikehendaki membuat pelaburan awal $ 2, 500. Kerana dana melabur dalam sekuriti dengan risiko lalai yang lebih tinggi, pelabur harus memasukkannya sebagai sebahagian daripada portfolio yang pelbagai.

BlackRock Total Return Fund Institutional Shares

AUM: $ 7. 4.000%

Nisbah perbelanjaan bersih: 0. 45%

The BlackRock Jumlah Pulangan Saham Institusi melabur dalam sekuriti pendapatan tetap gred pelaburan dengan objektif daripada menjana pulangan yang melebihi daripada Barclays U.Indeks Bon Agregat. Dana ini membawa kepakaran bon institusi BlackRock kepada pelabur individu. Ia boleh digunakan sebagai portfolio bon teras terpelbagai. U. S. Perbendaharaan bon menguasai kira-kira 34% daripada aset dana. MBS agensi melalui agensi mempunyai kira-kira 28% peruntukan, manakala bon korporat gred pelaburan mewakili 19% daripada portfolio dana.

Dana ini mempunyai purata tempoh lima tahun dan hasil SEC 30 hari sebanyak 2. 97%. Tidak ada keperluan pelaburan permulaan. Dana itu menerima penarafan keseluruhan lima bintang dari Morningstar untuk mengungguli kebanyakan rakan sebaya dalam kategori bon pertengahan.

Bottom Line

Pelabur konservatif yang berminat dalam dana bersama dana perantaraan mempunyai banyak pilihan menarik pada harga yang berpatutan. Bergantung pada keengganan risiko dan jangkaan pulangan, pelabur harus menilai dengan berhati-hati setiap profil risiko / ganjaran dana sebelum melakukan dana.