Apabila pengurus pelaburan membeli ekuiti antarabangsa, mereka juga, dalam erti kata, membeli mata wang asing di mana ekuiti tersebut dikeluarkan. Oleh sebab itu, jumlah pulangan atas pelaburan ekuiti asing adalah gabungan prestasi saham itu sendiri dan prestasi mata wang asing berbanding dolar AS S. Ini boleh memberi manfaat atau menjejaskan pelabur. Misalnya, seorang pengurus dilaburkan dalam syarikat Jepun, dan stok syarikat itu naik 10%. Di permukaan ini nampaknya menguntungkan, tetapi anggap yen yen Jepun menurun 10% berbanding dolar AS S. Pergerakan mata wang ini akan menghapuskan keuntungan yang diterima di stok itu sendiri. Walau bagaimanapun, jika yen akan menghargai 7% berbanding dolar AS, maka pulangan jumlah pelaburan hipotetikal ini akan menjadi 17%.

Banyak pelabur suka idea melabur di peringkat antarabangsa tetapi tidak mahu risiko yang berkaitan dengan bahagian mata wang pelaburan ini. Nasib baik, banyak dana bersama dan dana dagangan bursa (ETF) menggunakan strategi lindung nilai yang sebahagian besarnya merendahkan, atau menghapuskan, risiko mata wang, dan dengan itu memberikan pendedahan ekuiti antarabangsa yang tulen. Di bawah ini adalah perbandingan dua ETF ekuiti Jepun yang dilindung nilai mata wang terbesar.

WisdomTree Japan Equity Hedged Fund

The WisdomTree Japan Equity Hedged Fund (NYSEARCA: DXJ DXJWT Jpn Hdg Eq58. 39-0 61% Created with Highstock 4. 2 . 6 ) bertujuan untuk memberi pendedahan kepada pelabur kepada ekuiti pembayar dividen Jepun semasa melindungi nilai mata wang yang berubah-ubah antara dolar Amerika Syarikat dan yen Jepun. Dana ini mencapai matlamat lindung nilai dengan memendekkan yen berbanding kontrak hadapan dolar. Sehingga 26 April 2016, DXJ mempunyai $ 9. 4 bilion aset di bawah pengurusan (AUM) dan nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 48%. Jumlah purata dana ialah 6 juta saham. DXJ melabur dalam 315 sekuriti yang berbeza, dengan kira-kira 47% daripada portfolio yang dilaburkan dalam industri dan sektor budi bicara pengguna. 34% daripada dana akan dilaburkan dalam teknologi maklumat, staples pengguna dan kewangan. Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa Suruhanjaya (SEC) semasa 30 hari adalah 0. 87%.

Sejak penubuhan dana pada 16 Jun 2006, pulangan tahunan adalah sebanyak 3. 06% menjelang akhir tahun 2015. Pulangan tahunan bagi dana itu adalah dari -20. 7 hingga 41. 5%. Tahun ini sehingga 26 April 2016, dana itu telah kembali -12. 7%. Apabila dikira terhadap indeks MSCI Jepun, dana itu mempunyai beta 1. 08 dan R-kuadrat 0. 72. Sisa standard tiga tahunnya adalah 18. 3%. Mengikut indeks MSCI ACWI ex-USA, nisbah penangkapan terbalik dan menurun 5 tahun masing-masing adalah 99. 5% dan 62. 7%, masing-masing.

Deutsche X-Trackers MSCI Japan Equity Hedged ETF

Deutsche X-trackers MSCI Japan Equated Hedged ETF (NYSEARCA: DBJP DBJPXtr Jpn Hdg Eqt43 .55-055% Dibuat dengan Highstock 4 .2 6 ) bertujuan untuk meniru prestasi indeks Lindung nilai dolar AS MSCI Jepun. Dana melindung jawatan dengan memendekkan yen Jepun. Pada 26 April 2016, dana itu telah dilaburkan dalam 319 saham yang berlainan, mempunyai $ 1. 1 bilion dalam AUM dan nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 45%. Pada 0. 6 juta saham, jumlah purata dana harian adalah lebih rendah daripada Dana Ekuiti Hedged Japan WisdomTree; Walau bagaimanapun, bid-ask spread pada DBJP hanya 0. 03%. Hasil akhir 12 bulan DBJP ialah 4. 03%.

Portfolio ini adalah sekitar 40% yang dilaburkan dalam budi bicara pengguna dan industri, manakala 37% seterusnya dilaburkan dalam kewangan, teknologi maklumat dan penjagaan kesihatan. Dana itu dimulakan pada 9 Jun 2011, dan sejak itu, hingga 31 Mac 2016, ia mempunyai pulangan tahunan sebanyak 10. 79%. Pulangan tahunan dana antara 5- 59 hingga 50. 15% sejak penubuhannya. Tahun ke-2 hingga 26 April 2016, dana itu telah kembali -11. 92%. Berbanding indeks MSCI Japan, DBJP mempunyai beta 1. 1 dan R-kuadrat sebesar 0. 79, sambil mengekalkan sisihan standard tiga tahun sebanyak 17. 8%. Terhadap indeks MSCI ACWI ex-USA, rasio penangkapan naik dan menurun tiga tahun masing-masing adalah 105. 5% dan 63. 1%.